台股震盪因美國高關稅政策，AI與半導體市場成亞洲未來投資焦點

阿里巴巴 (09988-HK) 集團主席蔡崇信在「BEYOND Expo」上強調，面對美中地緣政治緊張，亞洲企業應積極尋求歐洲市場的成長機會，並指出這是「難以置信的機會」[2]。輝達 (NVIDIA) 執行長黃仁勳在COMPUTEX 2025大會上表示，AI基礎設施將成為未來產業的核心，並看好半導體市場在2025年達到6970億美元的歷史新高[3]。這些趨勢顯示，亞洲企業在全球市場中正面臨轉型機會，尤其是在AI與半導體領域，未來的投資策略將需聚焦於這些新興市場，以應對不斷變化的地緣政治環境和市場需求。

美國對歐盟的關稅政策引發台灣經濟部長郭智輝的關注，他表示將在90天的緩衝期內爭取更有利的條件，並強調台美製造業的互補性，尤其是台灣ICT廠商在美國設廠的潛力[4]。此外，摩根士丹利和摩根大通對中國經濟的展望持樂觀態度，將GDP增速上調至4.5%，並建議投資者聚焦科技及高股息類股，顯示出中美貿易摩擦緩和及政策支持的正面影響[5]。這些動態不僅反映出全球經濟的復甦趨勢，也為台灣企業在美國市場的布局提供了契機，未來可能進一步提升台灣在全球供應鏈中的地位。

美國總統川普對歐盟的關稅政策調整，導致黃金價格在亞洲盤中下跌約0.32%，現貨黃金報每盎司3,346.75美元，顯示出市場對避險需求的回調[6]。同時，川普宣布將18日至24日定為「世界貿易周」，強調將加強打擊不公平貿易行為，這一系列措施不僅增加了市場的不確定性，也可能對全球貿易格局產生深遠影響[7]。儘管黃金自年初以來累積上漲超過25%，分析師認為在地緣政治及經濟風險未解除的情況下，金價仍具支撐，尤其是在美國財政赤字擴大的背景下，未來市場需密切關注川普的貿易政策走向及其對其他商品價格的潛在影響。

美國總統川普延長與歐盟的貿易談判期限至7月9日，刺激國際油價上漲，布蘭特原油期貨報每桶64.47美元，顯示市場對貿易政策的不確定性仍然敏感[8]。同時，烏克蘭的美元債券因和平前景黯淡而下跌超過10%，成為新興市場中表現最差的資產，顯示地緣政治風險對市場的深遠影響[9]。分析師指出，儘管油價因美國減少石油鑽井平台而受到支撐，但OPEC+增產的預期可能限制其上行空間，投資者需謹慎評估風險與報酬，特別是在地緣政治緊張局勢下，周邊國家的市場動態亦需密切關注。

日本化工巨頭旭化成（Asahi KASEI）因AI算力需求激增，宣布收緊PIMEL系列感光材料供應，影響台積電等主要客戶。這一供應限制促使中國半導體產業加速PSPI材料的國產化替代進程，市場將從2023年的7.97億元增長至2029年的20億美元[10]。同時，台灣安控產業因被列為「五大信賴產業」，相關公司如欣普羅（6560-TW）、昇銳（3128-TW）及杭特（3297-TW）股價強勁上漲，顯示出市場對於資安需求的高度重視。尤其在AI技術整合下，未來安控市場將持續擴大，至2030年全球雲端安防市場可望達93億美元[11]，顯示出科技與安全產業的交融將成為未來投資的熱點。

台灣4月智慧手機市場銷量回溫3%，達41.3萬台，蘋果iPhone 16系列持續領跑，佔據前20大熱銷機型的半數席次，顯示出消費者對新機型的強烈需求[12]。同時，三星Galaxy A56的銷量激增近5倍，顯示出安卓市場的競爭力也在提升。另一方面，新紡(1419-TW)董事長吳昕恩透露，友誼大樓的土地標售預計年底入帳，並計劃持續開發剩餘土地，顯示出公司在土地資產管理上的積極布局[13]。隨著市場需求的回暖及企業的土地開發計劃，台灣的科技與房地產市場將持續受到關注。

在當前市場波動中，主動式ETF如主動群益台灣強棒 (00982A-TW) 表現亮眼，今日股價逆勢上漲逾1%，顯示出其靈活的選股策略能有效應對市場變化[14]。同時，伺服器機殼廠勤誠 (8210-TW) 受益於輝達 (NVDA-US) 的GB200訂單穩定增長，股價一度漲幅達7.14%，顯示出其在全球產能布局的潛力[15]。這些趨勢反映出市場對於靈活投資工具及穩定供應鏈的需求日益增加，未來或將吸引更多資金流入相關領域。

沙烏地阿拉伯成立首家國營 AI 企業「Humain」，由王儲穆罕默德·賓·沙爾曼擔任主席，並獲得公共投資基金的全力支持，計畫每年投入約300億美元以推動人工智慧的發展[16]。該企業將專注於自主研發 AI 技術，並吸引輝達 (NVDA-US)、超微 (AMD-US) 和高通 (QCOM-US) 等科技巨頭合作，意在打造完整的 AI 價值鏈，並使沙烏地阿拉伯成為全球前15大 AI 中心之一。此舉不僅顯示出該國對科技創新的重視，還可能在美國總統川普的中東訪問期間促成更多投資協議，進一步加速當地經濟轉型與發展。