中東戰事如火如荼 防務股卻跌逾3%的三大原因

地緣政治緊張局勢持續升溫，但主要國防承包商的股價周一 (16 日) 卻走跌。投資人似乎認為中東的戰事將相對受控。

周五，在以色列對伊朗發動空襲後，Lockheed Martin (LMT-US)、Northrop Grumman (NOC-US)、General Dynamics (GD-US) 和 L3Harris Technologies (LHX-US) 當日平均上漲近 3%。

該攻擊被稱為「崛起之獅行動（Operation Rising Lion）」，是自 1980 年代伊朗 - 伊拉克戰爭以來對伊朗的最大攻擊。伊朗隨後發起了代號為「真實承諾 III」的行動，向以色列發射了飛彈。

儘管局勢升級，這四家防務承包商的股價周一平均下跌 3.2%。相比之下，標普 500 指數和道指則分別上漲了 0.9% 和 0.8%。

由於以色列似乎沒有對任何重要的基礎設施造成打擊，油價下跌。這也是國防股下跌的原因之一。

另一個原因是，國防類股通常不會因為戰鬥行為而獲得持久的增長。以色列和伊朗之間，以及俄羅斯和烏克蘭之間的局勢仍然緊張，而新的攻擊消息也僅加強這一觀點。

第三個重要原因是，根據《華爾街日報》報導，伊朗已表達出希望談判的意願，這進一步影響了市場情緒。

小型國防承包商 Kratos Defense & Security Solutions 的股價早盤上漲，但收盤下跌 1.3%，至 41.21 美元。

摩根大通分析師 Seth Seifman 將其目標價從 33 美元上調至 44 美元，但維持該股的「持有」評級。 Seifman 表示，Kratos 專注於無人系統，這賦予了其「成長潛力」。儘管如此，Kratos 的本益比仍超過 2025 年預期收益的 80 倍。