經典台灣50指數*足夠經典，但還可以更Plus！ 主動挑戰更強市值型ETF， 00985A打頭陣，主動升級擁三優勢

隨著美國總統川普宣布以伊兩國達成停火協議，台股今 (6/24) 日開盤衝高，接連站回 2 萬 2 千點、月線、半年線、五日線以及十日線共五道關卡，隨著時序邁入 7 月，面對難以掌控的波動市場，加上市場將面對關稅 90 天豁免期屆滿與企業財報公布的雙重考驗，接下來到底該如何投資布局？野村投信表示，有鑑於台股佈局難度明顯增加，建議投資人應回歸投資初衷，以長期增值投資為考量，布局策略以市值型主動式 ETF 產品為核心配置，減低擇時及選股的困難，透過專業投研團隊選股操作，更能順應市場快速變化的節奏，掌握具高成長特色的優質企業，佈局台股掌先機。

野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示，根據統計，台灣加權指數近十年累積報酬率達 250%，台灣 50 指數累積報酬率更在 300% 以上，進一步分析經典台灣指數的 50 檔成分股，仍有許多表現疲弱、尾大不掉的「包袱股」，若能透過主動升級拿掉這些基本面表現不佳個股，加上打擊面擴大至市值前 150 大企業、運用主動式「臺灣增強 50 策略」就有機會讓市值型投資展現更好的投資效率。以近 3 年為例，台積電累積報酬為 80.68%，在台股市值前 50 大的公司中，有 13 檔表現贏過台積電，若將選股池再擴大，可以發現，市值第 51 至 150 大的公司中，有 37 檔報酬更為優異，如此就可以有更多的標的可以納入選擇。00985A 集結上述優化策略，以上市櫃公司市值前 150 大股票為選股母池，接著深入分析公司的財務基本面、產業前景與未來潛力，並將質化分析結果，透過獨家基本面計量模型予以量化，建構投資指標評分數據庫，最後依據成長、價值、動能 3 大面向因子綜合評估，汰弱擇強選出 50 檔個股，採市值加因子加權，抓住前 50 強的強勢股，擁「成長」、「價值」、「動能」三大關鍵來挑選具優勢的股票，成為投資台股最佳投資助力。(資料來源：Bloomberg，2014/12/31-2024/12/31)

從彭博預估來看，台股第二季整體 EPS 恐面臨年減壓力，反觀電子族群卻仍維持逾 30% 年增率，顯示其強勁的成長動能。00985A 野村臺灣增強 50 主動式 ETF 基金經理人林浩詳表示，回顧 2025 上半年，全球企業因擔心未來關稅上升，急著在豁免期間拉貨，許多企業已將下半年需求提前在第 2 季準備完畢，下半年消費產品需求將因上半年提前備貨完畢減少，唯一未受影響而持續拉貨的是 AI 相關產品，其中，受惠 GB300 晶片順利出貨的散熱、網通、CCL 等次產業，自 4 月以來 EPS 屢獲上修，股價同步創高，明顯獲得市場資金青睞，台灣 AI 供應鏈將持續在 2025 下半年展現營運動能，短線可先留意國防軍工股，逢低留意 AI 伺服器供應鏈、台積電概念股。林浩詳進一步分析表示，台股接下來焦點不再只有一個台積電，相關 AI 應用爆發將帶領企業市值再成長，有助提升營收獲利表現。2025 年台股類股輪動大，操作難度提高，投資人想靠自己掌握產業變化，難度較高，因此建議投資人選擇 00985A 主動式市值型 ETF，可以更有效率協助投資人抓住每個階段的強勢股，提前布局趨勢，捕捉台灣具有全球競爭優勢企業的投資機會，搶搭下一波股市反彈契機。00985A 預計 7 月 1 日至 7 月 4 日募集， IPO 每股發行價 10 元，採年配息機制。

法人級三大優化投資策略：主動升級 + 精益求精 + 強者恒強

野村投信提醒投資人，主動式 ETF 與被動式 ETF 並無絕對的優劣，主動式 ETF 不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式 ETF 的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。00985A 完全集中投資台股，承受單一市場股票系統性風險，無法透過增加成分股進行分散，建議應有完整的資金投入規劃，以避免承受單一風險。
* 係此 ETF 之績效指標：FTSE 臺灣 50 指數

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野村投信

野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2024 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台 7,630 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 8 名。野村投信五度榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金管理公司(2018~2020，2024~2025)，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023)；於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會(2022/12)；理柏(2014~2017)；亞洲資產管理雜誌(2025/01))

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