《外資精點》瑞銀上調敏實目標價至31.5元,首五月績優

　　《經濟通通訊社30日專訊》瑞銀將敏實集團(00425-HK)目標價由30.5元上調至31.5元,升幅3.3%,維持「買入」評級。

　　瑞銀發表研究報告指出,參加了敏實集團投資者日活動。報告指出,於今年首5個月,敏實電池外殼收入按年增長約50%,主要受惠於歐洲電動車銷售強勁。隨著產能進一步提升,同期電池外殼業務毛利率按年改善至約22%。同期整體收入按年增長約13%,淨利潤按年增長約20%。

　　此外,公司已獲得小米(01810-HK)汽車多個車型訂單;首5個月負債比率及債務結構得到優化。

　　報告亦提到,管理層對電池外殼業務前景持樂觀態度,主要客戶如大眾、雷諾和Stellantis對其在歐洲的電動車銷售持樂觀態度,預計強勁的車輛銷售勢頭將持續至今年下半年。敏實預計今年全年電池外殼業務收入按年增長30%至40%,毛利率為22%,長期毛利率則達25%。

　　公司亦擴張人型機械人及電動垂直起降飛行器業務。由於電池外殼業務發展好於預期,該行上調公司2025至27年盈利預測2%至4%,並上調其目標價。(rh)

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