趨勢寶季報》2025年第三季趨勢寶報告

趨勢寶旨在為投資人提供一個簡單的方式來直接投資於精選基金，透過專業評估和定期調整，以適應不斷變化的市場狀況。每個趨勢寶精選 3 至 5 檔基金，依據不同的主題進行策略配置，來捕捉特定市場趨勢的機會。投資研究部每季會針對趨勢寶的基金進行評估，依據包括但不限於基金過去的績效表現和風險等關鍵指標，為投資人把關，確保每檔基金都符合當前的市場環境和投資主題，並努力實現目標表現。

1. 新興特調飲 2.0：台灣 + 印度雙引擎，開啟新興市場成長黃金期！

「新興特調飲」（詳細請參閱《新興特調飲，一杯品味未來的新興市場良機》）是一個精心設計、專為看好中國以外新興市場所打造的投資組合。本組合聚焦亞洲最具潛力的三大區塊台灣 35%、印度 35%，及其他不含中國的新興市場（如東協、歐非中東等）30%。台灣結合 AI 與半導體產業創新動能，印度則憑藉龐大內需與數位轉型持續吸引全球資本；搭配多元新興市場，讓資產更能分散區域與產業風險，同時掌握成長與收益機會。因應區域輪動與主題表現，本季組合將原本配置於歐非中東地區與東協地區的基金進行替換，以提升組合的靈活性與成長潛力。

2. 台股明星隊 8.0：鎖定台灣金選，搶先卡位未來成長熱潮！

如果說全球科技競賽是一場明星球賽，台灣絕對是站在球場 C 位的主力選手！從半導體、電腦設備到電子零組件，台灣隊始終穩居世界前段班，實力有目共睹。「台股明星隊」投資組合，就是鎖定這些長線具備競爭優勢與成長潛力的企業，讓資產也能和科技尖兵們一起成長。目前 AI、半導體和電子產業仍是市場主流，帶動整體基本面持續向上。因此，本季維持現有組合不變，積極把握台灣產業升級與全球趨勢所帶來的長期紅利！

3. 未來科技王 11.0：集結科技夢之隊，搶搭未來成長列車！

「未來科技王」精選兩檔全球科技基金、一檔台灣科技基金及一檔全球數位科技基金，專為看好科技產業長期成長潛力的人打造。透過佈局全球科技龍頭企業，結合台灣本地創新優勢，同時納入數位轉型與未來科技趨勢，讓投資組合兼顧成長動能與區域分散，掌握科技產業的多元機會。組合不僅能參與國際科技巨頭的發展，同時緊貼台灣科技產業脈動，抓住數位經濟轉型下的成長題材，適合追求長線成長與主動參與產業趨勢的人。

4. AI 金三角 3.0：同步布局美日台，鎖定 AI 動能最前線

「AI 金三角」精準鎖定全球三大科技熱區：美國、日本、台灣，一次掌握 AI 世界最具爆發力的成長火車頭！美國集結全球最多 AI 巨頭，無論是大型語言模型還是機器人開發，創新動能源源不絕。日本不僅擁有關鍵原物料，更能在 AI 機器人落地後有效緩解人口老化帶來的勞動力短缺。台灣則穩坐半導體供應鏈龍頭寶座，從晶片設計到高階製造，都是全球 AI 運算不可或缺的堅強後盾，同時也有望帶動下游零組件產業同步成長。為了讓組合更上層樓，本季特別把日本區塊的原有基金換成績效更優亮眼的基金，全面捕捉 AI 產業商機！

5. 常勝老司機 6.0：股債兼顧，市場波動也不怕

 「常勝老司機」精選兩檔全球平衡型基金（占比 75%），搭配一檔追蹤美國標普五百的股票型基金（占比 25%），主打進退有據、攻守兼備。全球平衡型基金擁有自動切換股債比例的彈性優勢，能根據市場環境及時調整布局，在上漲行情時參與成長，下行波動時增強防禦，有效分散單一市場或資產的風險。美國股票型基金則著重於追蹤美國大盤，並以跟隨大盤穩健向上成長作為主要的長線增長動能。本季組合維持不調整，適合特別重視資產波動管理，希望同時參與全球與美國成長機會，卻又不需承擔過多風險的人。

6. 配息葡萄酒 12.0：精選全球債，息收新策略

「配息葡萄酒」專為追求全球多元債券資產配置的人設計。組合聚焦三大核心債券：新興市場債（40%）、全球非投資等級債券（40%）、環球債券（20%）。本季為了讓投組更全面，特別將原本的環球非投資等級債券與環球債券基金各替換一檔，進一步豐富收益來源，提升風險分散效果。雖然近期風險性債券（如非投資等級債）價格漲幅明顯優於投資等級債，但即使在最新行情下，新興市場債的殖利率仍有 6.1%、全球非投資等級債 7.1%、環球債券 4.5%，依舊遠高於過去十年的平均水準。對於希望穩定創造現金流的人來說，目前依然是相當有利的進場時機。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值。配息率是根據該基金在過去一年的實際配息情況而得的數值。配息不代表實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

7. 配息金管家 8.0：環球股票加多元債券，打造全方位組合

不同於全債配置的「配息葡萄酒」，「配息金管家」組合採用 40% 環球股票、30% 新興市場債和 30% 全球非投資等級債券的配置，讓你不僅能參與全球股市的成長，同時透過收益型債券提升配息來源，在收益與風險之間取得更佳平衡。這個組合特別適合想追求現金流、又願意承擔部分波動的人。本季維持現有配置不變，穩定創造每月現金流，並把握資產增值的雙重機會。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值。配息率是根據該基金在過去一年的實際配息情況而得的數值。配息不代表實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

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