全球市場面臨貿易政策變動與AI需求增長，投資信心持續提升

美超微 (SMCI-US) 計劃在歐洲擴大投資以應對日益增長的 AI 需求，這一策略將使其供應鏈中的麗臺 (2465-TW) 受益，將提升業績表現[1]。此外，森崴能源 (6806-TW) 受惠於台電風電二期工程，6月營收創新高，顯示出強勁的市場需求和成長潛力[2]。這兩家公司均反映出在全球能源轉型及 AI 基礎建設的推動下，相關產業的投資熱潮和市場信心正在加速增長，未來將持續吸引資金流入。

與此同時，在美國，總統川普計劃將基準關稅提高至15%或20%，引發市場劇烈反應，導致美股期指下跌，美元走強，黃金和油價上漲，顯示出投資者對貿易緊張局勢的擔憂[3]。此外，昕奇雲端 (7747-TW) 在上櫃首日股價飆升近50%，顯示市場對其全球化戰略的高度期待，尤其是在日本市場的成功拓展[4]。這兩者的市場動態反映出，儘管面臨貿易政策的不確定性，投資者仍對特定行業的成長潛力保持樂觀，尤其是在科技和創新領域。

根據高盛的分析，美股目前正處於多頭環境，受商業、情緒及結構性週期的共振影響，顯示夏季將出現「融漲行情」[5]。隨著美國經濟穩健且獲利成長強勁，市場情緒逐漸轉向積極，特別是銀行股的表現尤為突出，顯示出風險偏好的上升。此外，MP Materials (MP-US) 與美國國防部的合作協議，將進一步推動美國稀土供應鏈的建設，該公司股價因此大幅上漲，反映出市場對於新興產業的信心[6]。這些因素共同構成了有利的投資環境，投資者應順勢而為，抓住市場機會。

在巴西，總統盧拉強調該國無義務使用美元進行貿易，並計劃與美國展開關稅談判，這一立場可能改變全球貿易格局，尤其是在美國對巴西徵收50%關稅的背景下，盧拉指出巴西可尋找其他貿易夥伴，顯示出其對美國貿易依賴度的降低[7]。同時，特斯拉執行長馬斯克宣布，將於下週在其車輛中導入xAI開發的聊天機器人「Grok」，這一創新將提升特斯拉在智能汽車市場的競爭力，並可能吸引更多消費者關注其產品[8]。這兩項動態顯示出全球市場在面對貿易政策變化及科技創新時的快速調整，未來將影響相關產業的發展方向。

此外，美國總統川普計劃對多數貿易夥伴徵收15%或20%關稅，並強調此舉受到民眾支持，儘管面對通膨上升的質疑，他認為通膨已見緩解[9]。同時，滙豐報告指出阿里巴巴（09988-HK）（BABA-US）將加大對外送及即時零售的投資，雖然短期內獲利壓力加大，但其市占率已逐步提升至36%[10]。這些動態顯示出全球市場在政策變化與企業策略調整下，正面臨新的挑戰與機遇，特別是在貿易政策與科技零售領域的競爭加劇中。

美國對巴西徵收50%關稅，導致咖啡豆及柳橙汁期貨價格上漲，星巴克 (SBUK-US) 預計將面臨獲利壓力，銷貨成本增加0.5%[11]。同時，富國銀行對特斯拉 (TSLA-US) 的評級維持「減碼」，目標價僅120美元，儘管短期內交車量上升，但長期基本面仍顯嚴峻，預測2025年每股盈餘將低於市場預期57%[12]。這些因素顯示，市場對於消費品及電動車產業的前景仍需謹慎觀察，尤其在成本壓力與基本面挑戰交織的情況下。