中鼎在美呆帳業主進入重整 估上半年淨影響25.35億元

中鼎 (9933-T) 美國子公司的呆帳業主已在美國時間 8 月 11 日通過重整計畫，同時將下市成為私有公司，中鼎美國將取得該公司新發行特別股，並進其入董事會。同時，也將提供總額不超過 7500 萬美元的工程服務。

對於財報影響，中鼎評估，重整案生效後，中鼎美國原本的工程款請求權已獲確認，第二季自結無須再增列預期信用減損損失，2025 年上半年淨影響數為 25.35 億元，中鼎財報預計於 8 月 14 日提送董事會決議。

中鼎今 (12) 日發布重大訊息指出，中鼎子公司 CTCI Americas, Inc.(中鼎美國) 承攬的 BKRF 再生柴油工程，其業主 Bakersfield Renewable Fuels, LLC( BKRF) 之母公司 Global Clean EnergyHoldings, Inc.(GCEH)，於美國時間 2025 年 8 月 11 日公告重整計畫生效。

中鼎指出，GCEH 的重整聲請已於美國時間 2025 年 7 月 28 日通過並取得法院確認命令，後續經中鼎美國與其他主要債權人共同協商確認所有合約並於美國時間 2025 年 8 月 11 日完成簽署，GCEH 於法院網站申報公告重整生效日為美國時間 2025 年 8 月 11 日，同時也下市成為私有公司。重整後 GCEH 更名為 Grapevine Energy Holdings, LLC (GEH)，BKRF 則更名為 Central Valley Renewable Fuels, LLC. (CVRF)。

中鼎指出，法院通過的重整計畫，主要內容已於先前所發布的公開訊息揭露，重點包括，確認 GEH 對於 Vitol、中鼎美國及主要貸款人債務結構，並依據未來營運獲利陸續清償；同時， 重整生效後由主要貸款人取得 GEH 之所有普通股，另由中鼎美國及主要貸款人共同取得新發行之特別股；

同時，中鼎美國將指派 2 名董事及 1 名觀察員進入 GEH 董事會；並通過重整計畫後 5 年內，GEH 之重大商業決策需要中鼎美國事先同意。

依據重整支持協議，重整期間由主要貸款人提供 GCEH(重整後更名為 GEH) 營運資金的支持；另由中鼎美國提供總額不超過 7500 萬美元工程服務，以優化該廠製程及操作穩定性，這 7500 萬美元之工程服務於重整生效前全數投入。該投入金額有優先受償地位，並以 GEH 之財產 (包含 CVRF 工廠) 及權益作為擔保，可確保得全額受償。

中鼎指出，重整生效後，主要貸款人會提供退出融資 (Exit Financing)，以支援 GEH 重整生效後的日常營運所需。此外，為使 CVRF 營運更加順利並創造更佳利潤，中鼎美國將於重整生效後提供 CVRF 有償的操作與維修服務，合約期間為期一年，得續約但最長不超過 5 年。依該合約所提供的服務總價上限為 2830 萬美元，採成本加成計費 (即以實際發生成本加計約定之利管費) 並須依合約付款條件支付。

中鼎指出，透過參與操作與維修工作，中鼎可更深入掌握 CVRF 的營運狀況，並以技術專業提供營運改善與精進建議。

重整生效後，中鼎表示，中鼎美國原本的工程款請求權已獲確認。依據重整計劃之還款機制，2025 年第一季所評估之應收帳款預期可回收金額以折現率回推現值為 5.04 億美元，與帳列長期應收款 6.09 億美元差額扣除期初已提列數後的預期信用減損損失金額為 9500 萬美元，已反映於 2025 年第一季財報

而 2025 年第二季中鼎依生效的重整計畫評估的應收帳款可回收金額以折現率回推現值高於美金 5.04 億元，單季自結無須再增列預期信用減損損失，因此今年上半年中鼎美國自結提列預期信用減損損失金額 9500 萬美元 (新台幣 30.41 億元)，與 2025 年第一季提列之預期信用減損損失金額的差異原因為匯率換算，加計自結認列所得稅利益 5.06 億元，淨影響數為新台幣 25.35 億元，中鼎財報預計於 8 月 14 日提送董事會決議。