Ripple 與 SEC 之戰結束：是時候挑戰 SWIFT 了嗎？

作者：Aaron Wood 來源：cointelegraph 翻譯：善歐巴，金色財經

Ripple與 SEC 的法律戰終於結束，為其基礎代幣 XRP帶來了法律上的清晰性。現在，觀察家們都在猜測，XRP 能否最終專注於提供一個可行的 SWIFT 替代方案。

自 1973 年成立以來，環球銀行金融電信協會（SWIFT）一直是國際資金轉賬的支柱。然而，多年來，批評者一直認為該系統已經過時。

包括Ripple首席執行官布拉德·加林豪斯在內的許多區塊鏈行業人士認為，區塊鏈技術具有更高的吞吐量和更好的透明度，使其成為 SWIFT 的優越替代品。

現在，Ripple的法律糾紛已經平息，它能否提供一個合理的 SWIFT 替代方案？

Ripple 如何與 SWIFT 抗衡？

五十多年前，SWIFT 取代了電傳（Telex），成為全球金融交易的基礎編碼系統。該系統本身並不發送資金，而是提供標準化的代碼和安全的通訊平台，銀行通過它來協調資金轉賬。

當客戶發起轉賬請求時，他們的銀行會將請求發送給收款銀行，該請求可能會通過網路中的幾家其他銀行。實際的結算則通過已建立的銀行關係和清算系統完成。

SWIFT 每天處理超過 5300 萬條資訊，覆蓋 4 萬條支付路線、220 個國家和超過 11500 家機構。

但 SWIFT 也存在一些主要弊端。交易可能需要幾天時間，並且費用高昂。此外，複雜的銀行合作網路使得其可見性更難保證。

該網路還存在延遲和失敗。SWIFT 在 2024 年 1 月表示，十分之一的交易失敗，二十分之一的交易延遲結算。

自成立以來，該網路進行了一系列升級，包括 ISO 20022，該標準旨在通過在 2025 年 11 月 25 日之前提供更清晰的支付數據和更高的透明度。然而，批評者聲稱，它最終仍是運行在幾十年曆史的 XML 技術上的過時「遺留」技術。

SWIFT 可能擁有普遍性和清晰的機構採用優勢，但Ripple在技術上提供了明顯的優勢，包括更快的交易和結算速度，以及更低的成本。

2018 年，也就是Ripple與 SEC 漫長的法律戰開始前幾年，加林豪斯告訴彭博社：「我們每天都在做的，以及正在執行的，實際上就是取代 SWIFT。」當時，已經有銀行和匯款公司簽約使用 XRP Ledger。

那麼，隨著機構合作夥伴的簽約以及 XRP 價格在過去一年的飆升，是什麼阻礙了Ripple的賬本挑戰 SWIFT 呢？

那麼，為什麼Ripple沒有取代 SWIFT？

Ripple英國和歐洲區董事總經理凱茜·克拉多克告訴 Cointelegraph：我們不認為區塊鏈是取代遺留系統的機會，而是增強和現代化現有金融基礎設施的一種方式，為更高的效率和互操作性創造機會。然而，要擴展到傳統提供商的水平，需要解決兩個關鍵障礙：可用性和監管。

在監管方面，Ripple直到最近才擺脫一場備受矚目的訴訟。

2020 年 12 月，由傑伊·克萊頓擔任主席的 SEC 起訴Ripple實驗室，指控其未能根據美國法律將 XRP 代幣註冊為證券。該委員會聲稱，該公司及其高管通過未註冊的證券銷售籌集了資金。隨之而來的是一場昂貴且長達數年的法庭拉鋸戰。

2023 年，法官安娜莉薩·托雷斯裁定，XRP 的程序化銷售不需要證券註冊，但其向機構投資者的銷售需要。直到 2024 年 8 月，法院才對Ripple公司處以最終的 1.25 億美元民事罰款。

到 10 月，Ripple和 SEC 分別提出了上訴，但在美國總統唐納德·川普當選以及 SEC 調整其加密貨幣優先事項後，雙方最終在 2025 年 8 月初同意撤銷案件。

儘管這場官司可能阻礙了 XRP 在美國的採用，但在訴訟期間，它與全球許多其他司法管轄區的機構簽署了合作協議。此外，這場官司為 XRP 帶來了獨特的法律清晰性——這是少數加密貨幣可以誇耀的。

然而，法律清晰性可能不足以讓Ripple取代世界上最大的支付網路，因為銀行本身必須被說服改變其運作方式。

化名為文森特·范·代碼（Vincent Van Code）的軟體工程師兼區塊鏈倡導者表示，使用 SWIFT 的平台「每天處理數十億美元，但它們僵化、昂貴且深度孤立。一個核心系統的替換可能需要 5-7 年和數億美元，這是一個巨大的營運風險。」

他表示，銀行之所以不改變其系統，是因為「每家銀行都已經『說 SWIFT 語言』，這使其成為最安全、最便宜的選擇。即使是像 SWIFT GPI 這樣的舉措，也只是在已有近 50 年曆史的根基上打補丁。」

范·代碼總結道，Ripple必須應對脆弱的遺留核心系統和「不均衡」的全球監管，同時還要安撫那些厭惡風險的銀行——所有這些都要在對抗對其基礎代幣流動性認知的同時進行。

「SWIFT 的普遍性就是它的護城河，打破這種網路效應需要時間。」

克拉多克表示，「機構需要感覺熟悉的工具」，而新法規，特別是 GENIUS 法案，是「朝着提供清晰規則邁出的一步，讓機構有信心以合規的方式採用區塊鏈」。

「像 Ripple USD 這樣的穩定幣正在幫助彌合這一差距——它們簡單易懂，與美元 1:1 掛鈎，並且表現得像數字形式的現金。正是這種熟悉感，讓我們看到傳統金融參與者如今越來越樂於使用加密和區塊鏈技術。」

私人支付獲得進展

目前尚不清楚Ripple未來是否能對抗 SWIFT，克服銀行業根深蒂固的商業慣例和熱情不高的監管機構。

然而，加密貨幣正在美國崛起，立法者正在為數字資產開闢道路，使其在傳統金融體系中扮演關鍵角色。國會已經明確表示偏好私人穩定幣的普及，而不是數字美元或央行數位貨幣（CBDC）。

國會沒有明確禁止 CBDC，但它制定了一項法律，規定只有立法機構可以創建 CBDC，將聯準會或商業實體排除在外。與此同時，它通過了 GENIUS 法案，為穩定幣發行者提供了清晰的規則。

3 月，在 SEC 撤銷對Ripple的調查後，加林豪斯告訴福斯新聞，「在美國，市場機會是巨大的」，並表示有機會使支付系統從 SWIFT 走向現代化。

來源：金色財經

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