OpenAI與博通AI晶片合作顯示ASIC仍重要！分析師：將帶來巨大收入成長

美國人工智慧（AI）公司 OpenAI 近期宣布，將與晶片大博通 (AVGO-US) 展開戰略合作，設計並部署總計 10 吉瓦的專用 AI 晶片。Melius Research 分析師 Ben Reitzes 指出，這筆交易將為博通的 AI 收入帶來「巨大的成長」。

根據《MarketWatch》報導，Reitzes 分析指出：「這合作是在博通執行長陳福陽（Hock Tan）所說的本會計年度 AI 營收將翻倍，以及下個會計年度再次翻倍的基礎上所增加的」，而且這可能只是兩家公司長期合作的起點。

Reitzes 估算，每吉瓦的營收約 20 億美元，意味著從 2026 會計年度第 2 季起，每年可能帶來至少 400 億美元的收益增幅。

他強調，即便這筆合作的利潤率低於博通其他交易，其對每股盈餘與營收的提升仍相當可觀，投資者無需過於擔心。

此次合作也凸顯了博通技術及特定應用積體電路（ASIC ）的價值。

博通生產的 ASIC 與輝達 (NVDA-US) 及超微半導體 (AMD-US、AMD) 所銷售的圖形處理器（GPU）不同。

OpenAI 之前與輝達和 AMD 的 合作，曾讓部分投資者質疑 ASIC 的需求走向，但與博通的新合作顯示，隨著像 OpenAI 這樣的公司對運算能力仍有強烈需求，這類 晶片依然具有重要性。

OpenAI 執行長 Sam Altman 表示：「與博通合作是建立解鎖 AI 潛力所需基礎設施的關鍵一步，能為人類與企業帶來實際利益。開發我們自己的晶片，也有助於擴大合作夥伴生態系統，共同建立推動尖端 AI 所需的運算能力，進而造福全人類。」

OpenAI 總裁 Greg Brockman 補充：「打造自己的晶片，使我們能將尖端模型和產品的學習成果直接嵌入硬體中，解鎖全新運算能力與智慧。」

Reitzes 指出，沒有足夠的運算力就沒有機會，他認為博通、輝達與 AMD 都有機會從 AI 熱潮中受益。

值得注意的是，輝達在 9 月表示，將提供至少 10 吉瓦系統支援 OpenAI 的新一代 AI 基礎建設，並計畫以每吉瓦的方式投資高達 1000 億美元。

另一方面，AMD 本月初也宣布與 OpenAI 合作 6 吉瓦晶片，從 Instinct MI450 系列起，預計於明年下半年交付。

與輝達不同的是，OpenAI 將獲得購買 AMD 股票的認股權，最高可達 1.6 億股。