政策支持+輝達GTC大會，矽光子CPO題材再起

經濟部近日傳出矽光子國家隊規劃案，預計四年投入 29 億元預算，目標 2028 年達成供應鏈自主。另外，國家發展委員會於 2025 年 10 月表示，經濟部原則上選定高雄為國家矽光子樞紐，整合鴻海計算中心與 S 形半導體集群（嘉義、台南、高雄、屏東）。而 AMD 近期也宣布投資逾 86.4 億元（政府補助 33.1 億元）於南部台灣設立矽光子研發中心，合作中山大學等機構，聚焦異質整合與 AI 應用。經濟部另投資 24 億元於矽光子平台與 3D 晶片模組，加速 AIoT 應用。

近期種種相關政策出爐，顯示矽光子在未來 AI 發展的重要性。

輝達（NVIDIA）在美東時間 10/27~29 於華盛頓特區召開 GTC 大會，預期矽光子 CPO 話題也將再度被提及。

政策動作頻頻 + 輝達 GTC 大會，帶動市場對矽光子 CPO 的關注，資金提前卡位，多檔相關個股領先強勢表態，預期在資金輪動下，矽光子 CPO 族群有機會成為下一波資金的焦點。

6442 光聖：族群中的股王，在資料中心領域布局完整，涵蓋 cassette、光纖 Fiber 與 cable 產品，子公司合聖則專注在 CPO 關鍵元件 FAU（光纖陣列）設計與 ELS（外部光源）模組。技術面 W 底型態完整，有機會再創新高。
3163 波若威：輝達欽點的 CPO 合作廠，底部型態完整，再創新高機會大。
4977 眾達 KY：和美國博通公司（Broadcom）密切合作 CPO 產品，公司先前表示獨家拿到博通雷射光學封裝業務。股價相對低位階，容易有補漲效應。
4979 華星光：是美國麥威爾公司（Marvell）長期供應鏈，長期經營北美客戶，市場滲透率高。股價相對在低位階，補漲機會大。
3450 聯鈞：和甲骨文關係密切，將因此明顯受惠。股價有機會挑戰前高。

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