美股韌性回升與美國國安政策調整影響全球市場格局

儘管面臨經濟放緩的挑戰，美股工業股卻展現出強勁的韌性，喬比航空 (JOBY-US)、Woodward (WWD-US) 和Tutor Perini (TPC-US) 的潛在漲幅分別達82%、16%和23%[1]，顯示出市場對工業股的信心。此外，蘋果在AI領域的進展雖然起步較晚，但股價自8月以來上漲39%，並創下歷史新高，顯示出華爾街對其長期前景的正面評價[2]。iPhone 17系列被視為推動銷售增長的關鍵因素，這些趨勢反映出市場對科技與工業股的雙重信心，值得投資者密切關注。

美國新版《國家安全戰略》的發布標誌著其對外政策的重大轉變，特別是重拾「門羅主義」，將中國的地位降級為「次要目標」，顯示出對中經濟競爭的重新評估[3]。這一變化可能影響台灣的安全局勢，報告中提到美軍需保持優勢，但若盟友不加強投資，台灣將面臨挑戰。與此同時，賽富時 (CRM-US) 的CEO也指出，客戶對AI代理的需求日益增加，將全面改名為「Agentforce」，顯示出企業在面對全球地緣政治變化時，正積極調整策略以應對市場需求[4]。這些動態反映出科技與地緣政治的交織，未來市場競爭將更加激烈。

美國要求歐洲在2027年前接手北約大部分防衛任務，這一要求引發盟友的疑慮，部分官員認為時限不切實際，顯示出美國對北約合作模式的重大調整[5]。同時，美國對中國的政策也出現轉變，暫停部分制裁計劃以維持貿易休戰，這一策略旨在促進雙方關係回暖，但也引發內部反對聲音，顯示出美國在國際關係中的兩難處境[6]。這些動態反映出美國在全球戰略布局中的調整，未來可能影響國際安全與貿易格局。

川普政府最新發布的《國家安全戰略》強調對中國經貿關係的重新評估，認為過去的開放政策導致中國影響力增強，未來將重建貿易關係以確保公平性，並呼籲全球主要經濟體調整對中貿易政策以平衡市場供應[7]。同時，Netflix (NFLX-US) 以827億美元收購華納兄弟探索，顯示出對DC超級英雄資產的重視，這一舉措可能為其未來的內容策略帶來重大機會[8]。這些動向反映出全球市場在地緣政治與產業整合中的複雜互動，未來將影響投資者的策略與市場走向。

美國《POLITICO》報導指出，財政部長貝森特對《國家安全戰略》（NSS）與《國防戰略》（NDS）文件中對中國的措辭提出調整要求，導致這兩份重要戰略報告的發布延遲，反映出美中貿易談判的敏感性[9]。隨著NSS的發布及NDS即將公佈，美國政府計劃推出「全球態勢評估」報告，檢視軍力配置[9]。同時，Meta（META-US）將新一代混合實境眼鏡「Phoenix」的上市時間推遲至2027年，顯示出其對產品體驗品質的重視及虛擬實境布局的調整[10]，這些動態可能影響相關科技股的市場表現及投資者信心。

華新 (1605-TW) 在高雄啟用海底電纜廠，預計2027年量產，顯示台灣在風電基礎設施上的長期布局[11]。同時，福斯汽車集團計劃在2030年前投資1,860億美元，重點放在德國及歐洲的技術研發，應對美中市場挑戰[12]。這些動作反映出企業在全球能源轉型及汽車產業變革中的策略調整，未來將影響相關產業鏈的發展與競爭格局。