2026 年那些真正值得去做的加密創業想法

作者：Patrick Scott  來源：Dynamo DeFi 翻譯：善歐巴，金色財經

眼下的加密貨幣周期，正處於從業者離場、項目崩盤的階段。有人宣稱加密貨幣已窮途末路，有人懊悔投身這個行業的數年光陰，還有人直言這項技術除了用於犯罪和投機，別無他用。

這樣的場景，每隔幾年就會上演一次。

本文並非呼籲大家盲目等待 「山寨幣牛市」，而是希望大家保持樂觀 —— 當下正是在加密貨幣領域打造真實商業體的最佳歷史時機。接下來，我會分享一系列切實可行、根基紮實且能迅速創造現實價值的創業思路。

首先需要做個重要聲明，畢竟這類文章的作者通常都是風投人士。我並非風投，不屬於任何投資基金，也不是天使投資人。更直白地說，我無法為這些創業想法提供資金支持。如果你聯繫我說想投身其中，我會由衷為這篇文章能給你帶來啟發而高興，但我確實無法為你提供資金。

我的背景是：打造過一家成功的DeFi媒體公司，營運着業內規模較大的 DeFi 主題 YouTube 頻道；同時，我還曾在一家頭部 DeFi 數據企業，負責搭建其經常性收入業務體系。

這段經歷至關重要，因為本文提到的諸多創業思路，都源於我親身觀察到的行業機遇。

過去五年，我一直是 DeFi 產品的重度用戶。基於自身使用經驗和行業工作經歷，我對加密貨幣領域的可行路徑、無效嘗試以及真正的機遇所在，都有著深刻的見解。

或許有人會問，既然這些想法如此優質，我為何不自己動手？一方面，我目前在DeFiLlama負責營收與增長業務，已經在為行業創造可觀價值；另一方面，我確實有意打造其中幾個項目，甚至私心希望讀到這篇文章的人，不要選擇這幾個方向。但這些想法實在太過優質，我不忍將其遺漏 —— 最終，若能看到有人將它們變為現實，我同樣會倍感欣慰。

從底層邏輯出發

要篩選出真正具備實用價值、而非僅迎合加密貨幣投機者的創業想法，最好的方式就是從底層邏輯出發。這裡所說的底層邏輯，其實非常簡單：加密貨幣的真正價值到底是什麼？

它相比傳統金融，有哪些與生俱來的優勢？

想明白這一點，你就能基於底層邏輯構思出真正創造價值的項目 —— 不必再打着 「某某領域的加密貨幣方案」 的旗號，也無需依賴代幣激勵，去誘導用戶使用那些他們原本絕不會打開的應用。

你將不再強行把加密貨幣塞進不適合的領域，而是能精準定位那些依託加密貨幣技術棧才能真正成立的商業模式。在此，我先梳理出加密貨幣技術棧相比傳統技術棧的核心價值主張，這些優勢也是後續創業思路的立足點：

基於以上核心價值，我將本文的創業思路劃分為五大方向，每個方向都依託多項加密貨幣核心優勢：

• 網路資本市場：依託全球資本自由流通、可編程性與可組合性、無需許可三大優勢

• 抗審查應用：依託隱私性、無需許可、全球資本自由流通三大優勢

• 去中心化科學（DeSci）：依託全球資本自由流通、可編程性與可組合性兩大優勢

• 穩定幣：覆蓋上述所有核心價值

• 鏈上企業治理：依託透明性這一核心優勢

網路資本市場（及其概念被曲解的原因）

加密貨幣的未來，乃至整個金融和網路行業的未來，很大一部分都寄託於網路資本市場。

近來，這個概念的名聲有些糟糕 —— 主要是因為它被濫用於 「模因幣模式」，套在一些與模因幣並無本質區別的項目上。這類操作往往伴隨著設計拙劣的代幣經濟學，還把投機行為包裝成 「所有權投資」。

說實話，我們或許需要創造全新的、更精準的術語來定義它，但這個概念的底層框架本身是完全成立的。

在我看來，真正的網路資本市場應該是這樣的：它絕非以投機為核心的代幣遊戲，而是要讓現金流在網路上實現原生可投資化。

不妨暢想這樣一個未來：不僅是鏈上 DeFi 應用，世間萬物的現金流都能被通證化。

這包括現實世界中產生穩定現金流的企業、分紅型股票、版稅收入流、房地產、你朋友的暖通設備整合生意、各類應用程序、微型軟體即服務（SaaS）組合，以及所有鏈上和鏈下產品。

這些通證化的現金流，將具備可投資、可交易的屬性，並能被組合成全新的金融產品。這一切都將在全球範圍內，以無需許可的方式實現，且成本極低。

這，才是真正的網路資本市場。

我認為，以下幾個細分領域，已經具備成熟條件，亟待有人打造能在鏈上實現募資，並向投資者分配現金流的應用：

• 中小企業

• 微型 SaaS 與資訊產品

• 版稅收入流

• 創作者收益

當 「親友募資」 模式難以為繼，資本形成該何去何從？

在傳統創業模式中，人們啟動項目時，通常會向親友募資。即便是現在，中小企業和小型房地產項目的融資，依然高度依賴這種模式。但社會現狀早已改變：家庭規模越來越小，朋友遍布全球，甚至身居不同國家。

如今，向朋友募資不僅操作繁瑣、合規性複雜，就連資金的實際歸集，都成了一道難題。

網路資本市場讓這一切重獲可能，而且是在全球範圍內，覆蓋多類資產。

更有趣的是，這些投資產生的現金流，還能被重新打包、組合，進而用於構建其他金融產品。當數百萬家企業和產品的現金流都實現通證化後，我們就能利用那些已在加密原生 DeFi 領域經過充分壓力測試的基礎組件，在這些資產之上搭建全新的金融產品。

抗審查並非可選項

加密資產的另一核心特質，是抗審查性。這一特質源於加密貨幣的兩大核心優勢：無需許可與隱私性。公有區塊鏈已經為我們提供了 「無需許可」 的特性，但 「隱私性」 卻在很大程度上被忽視了。

需要說明的是，我目前的工作恰恰依賴於鏈上數據的透明性。但對於許多應用場景而言，隱私性不僅是更優選擇，更是硬性要求。

合法與非法的界限正在模糊

你或許認為自己現階段不需要抗審查功能，但你能確定未來永遠不需要嗎？

看看歐洲部分地區的現狀就一目瞭然：異見人士遭到打壓、銀行帳戶被凍結、有人只因在社交媒體發帖就被逮捕。下一步的趨勢似乎已經很明顯：政治團體被剝奪募資渠道、銀行帳戶被凍結、支付通道被徹底切斷。

當這一切發生時，這些團體該如何存續？

答案顯而易見：基於加密貨幣的網路。

以下幾個細分領域，堪稱加密貨幣的絕佳用武之地：

去中心化科學（DeSci）：人工智慧與網路資本市場的交匯點

人工智慧正讓個人和小型團隊開展原創科學研究的門檻，變得前所未有的低。

這一點，從蛋白質摺疊領域的突破，以及其他多項科學進展中就能得到印證。人工智慧能夠消化海量文獻和數據，發現那些人類手動研究可能需要數十年才能找到的關聯規律。

但僅有發現還遠遠不夠，將科研想法推向市場，依然需要資本的支持。而這，正是 DeSci 填補的關鍵空白。

DeSci 解決的核心問題

我曾在一家兒童癌症研究非營利機構工作過。那段經歷讓我深刻認識到，DeSci 能在醫療資助和科研領域創造的價值，是不可估量的。

很多罕見病或關注度較低的疾病，由於患者群體太小，對製藥企業缺乏吸引力，短期內難以產生利潤。因此，針對這些疾病的研究，要麼只能依賴現有藥物的 「老藥新用」，要麼只能獲得極少的資金支持。

藉助無需許可的全球資本市場，我們就能找到那些真正關心這些疾病的人，為相關研究注入資金。再結合人工智慧技術，小型團隊甚至個人，都能切實開展科研項目。最令人痛心的一種情況是：有些罕見病患者全球僅有 20 人左右，針對這類疾病的治療研究幾乎為零，開展相關研究的機率也基本為零。

而 DeSci 的出現，讓有人願意為之嘗試，甚至取得成功的可能性，變得觸手可及。這一模式，同樣適用於那些不願受制於大型製藥企業的科研團隊。

DeSci 領域的資本回流機制

資金支持只是第一步。

我們還需要一套機制來驗證科研成果；在某些情況下，還要向資助者返還價值、打包知識產權和版稅、分配收益。鏈上里程碑式資金解鎖機制，能大幅降低管理成本，讓更多資金真正投入到科研本身。同時，這種更高的透明度，也能讓資助者清楚地知道資金的去向，從而更願意投入更多資本。

要讓這類 DeSci 項目更具投資吸引力，我們可以借鑑風投和影視融資領域的投資組合模式—— 一個項目的成功，就能為其他所有項目提供資金支持。

具體來說，可以構建一個包含 10 個 突破性科研項目的投資組合。投資者通過投資這個項目籃子，擴大了突破性發現的機率。如果其中某個項目成功研發出治療方案，人工智慧工具還能幫助識別該方案可商業化的其他領域。

穩定幣：爭議最小的創業賽道

目前，穩定幣的總供應量已經突破 3000 億美元，過去兩年間增長了數千億規模。

據財政部預測，到本十年末，穩定幣供應量將接近 3 兆美元 —— 提醒一下，距離現在只有短短 4 年時間，過去幾年的時光轉瞬即逝，可別恍惚了。

保守估計，未來還將有數千億美元的資產流入鏈上；樂觀來看，這個數字會達到數兆美元。

而且，這還沒有算上那些已經在鏈上，但尚未被充分利用的資產。

穩定幣創業的兩大方向：儲蓄與支付

A. 儲蓄方向

全球範圍內，人們都有持有美元的需求，在發展中國家，這種需求尤為強烈。儘管存在種種缺陷，但美元依然是穩定、高流動性的全球貿易結算貨幣。

依託穩定幣，我們可以打造遠超傳統金融體系能力的儲蓄產品。例如，儲戶或許會更青睞定製化的貨幣與大宗商品組合籃子，並通過做市外匯交易對獲取收益。

B. 支付與應用方向

穩定幣的支付優勢十分顯著：實時結算、無跨境手續費、交易成本極低、7×24 小時可用。

已有不少企業的實踐，證明了穩定幣支付的可行性。

以下幾個領域，亟待落地穩定幣支付方案：

可編程貨幣與流支付

穩定幣的另一核心優勢是可編程性。

這一特性催生了持續流支付模式，而非傳統的離散支付周期。LlamaPay就是這一模式的絕佳範例。

基於這一理念，我們還能打造更多創新產品：

鏈上企業治理（超越DAO）

去中心化自治組織（DAO）的治理模式，已經（無可厚非地）淪為一個笑柄。

但鏈上企業治理，或許會成為加密貨幣最具變革性的應用之一。

就連傳統金融領域的領軍人物，也承認鏈上投票能大幅降低企業管理成本。貝萊德集團首席執行官拉里・芬克曾寫道：「通證化讓這一切變得更加簡單 —— 資產所有權和投票權都能通過數字方式追蹤，讓你無論身處何地，都能便捷、安全地行使投票權。」

DAO 治理之所以失敗，是因為人們試圖用直接民主的模式來營運企業 —— 而這，恰恰是最糟糕的企業管理方式。

理想的治理模式該是什麼樣？

代幣持有者常常擔心手中的代幣毫無價值，這種擔憂往往並非杞人憂天。但解決問題的方案，絕不是讓代幣持有者對所有事務都投票表決。

理想的治理模式，應該模仿成熟的企業架構：明確各方權利、保護中小股東利益、選舉董事會、由管理層負責日常營運。

企業的日常決策，絕不應該由股東或代幣持有者來做出。相反，代幣持有者應當選舉出董事會，再由董事會任命管理層；或者，如果 「董事會」 這個概念涉及過多法律層面的複雜含義，股東也可以直接選舉首席執行官，由其負責統籌公司營運。我們可以通過鏈上編碼實現這一架構，例如，允許持有多數代幣的持有者投票接管財庫。

目前，市場正迫切需要一款能在鏈上復刻這種成熟企業架構的產品。

從加密治理到傳統上市公司

當下，已有數千個加密協議在充當試驗田。一旦這種鏈上治理模式被驗證可行，就能經過壓力測試、不斷完善迭代。最終，它甚至可以被應用於傳統上市公司，實現股權通證化和鏈上股東投票。由此，一條從小眾 DAO 工具，到搭建公開股票市場基礎設施的清晰路徑，便展現在我們眼前。

其他鏈上企業治理相關產品

隨著越來越多企業採用鏈上治理模式，一系列相關配套產品也將迎來發展機遇：

複利效應

未來幾年，加密貨幣領域最迷人的一點在於：每有一筆真實現金流和支付流被引入鏈上，都會讓 DeFi 技術棧變得更具價值，同時提升其他基礎組件的效用。

本文提到的所有創業思路，如今都能創造實實在在的價值。但真正的魔力，將在成千上萬的真實企業完成鏈上部署後顯現 —— 屆時，過去五年在 DeFi 領域經過充分驗證的基礎組件，將被重新整合，為這些外部現金流賦能。

來源：金色財經

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在投資加密貨幣前，請務必深入研究，理解相關風險，並謹慎評估自己的風險承受能力。不要因為短期高回報的誘惑而忽視潛在的重大損失。