鉅亨網編譯莊閔棻
美國總統川普上週五（9 日）深夜突宣布，將對美國信用卡公司設定 10% 的利率上限，消息一出，銀行高層忙得焦頭爛額。該政策若落實，將對信用卡產業與整體經濟帶來深遠影響。
根據《CNBC》報導，週一（12 日）美股開盤後，金融股應聲走跌。花旗集團 (C-US) 、摩根大通 (JPM-US) 、富國銀行 (WFC-US) 與美國銀行 (BAC-US) 股價下跌約 1% 至 3%。
Visa(V-US) 、萬事達卡 (MA-US) 及美國運通 (AXP-US) ，股價也同步走低；以信用卡放款為主的第一資本金融 (COF-US) 更是重挫近 7%，跌勢最為明顯。
川普提出，自 1 月 20 日起實施為期一年的 10% 利率上限。不過，政策如何執行仍不明朗，但銀行業界已明確警告，這項措施恐帶來「原本未被預期的嚴重後果」，最終反而傷害消費者與美國經濟。
根據銀行與分析師說法，10% 的利率上限將使大部分信用卡業務陷入虧損，特別是與信用狀況不佳的客戶相關的業務。
根據 Bankrate.com 的每週調查，截至本月，全美信用卡平均利率約為 19.7%，而次級借款人以及特定商店信用卡的利率則更高。
業界人士表示，與其向消費者提供虧損產品，銀行業更傾向於停止向次級信用客戶提供信用卡，並同步對信用卡方案進行一連串調整，包括縮減回饋與獎勵機制。
他們指出，消費者不是被迫減少支出，就是轉而依賴其他形式的無擔保借貸，而這類借款的利率往往比信用卡還要高。
一名熟悉大型銀行營運的匿名人士直言：「我們不能提供虧損產品；我們絕不會將所有產品的利率降到 10%。毫不誇張地說，這可能會很快拖垮經濟。」
KBW 分析師 Sanjay Sakhrani 和 Chris McGratty 在 1 月 11 日的研究報告中指出，因消費支出減少而對經濟造成的拖累，對航空公司、零售商與餐飲業的衝擊可能尤為明顯，這些產業可能必須透過調高服務價格，來彌補信用卡相關收入的流失。
產業相關的貿易團體也於週五晚間發表聯合聲明指出：「相關證據顯示，將利率上限設定為 10%，將會降低信用供給，並對數以百萬計仰賴信用卡的美國家庭與中小企業主造成毀滅性衝擊，而這些正是該提案聲稱要協助的消費者。」
事實上，這並非信用卡產業首次面臨價格管制。
去年密蘇里州參議員 Josh Hawley 與佛蒙特州參議員 Bernie Sanders 就曾提出法案，主張將信用卡年利率上限設為 10%，為期五年，但該法案目前仍停滯於國會。
不過，週一發布的一項研究指出，若實施 10% 利率上限，發卡機構可能會關閉近 90% 的信用卡帳戶，影響約 1.75 億名美國人，多數信用評分低於 740 的帳戶恐遭停用。
更複雜的是，川普政府究竟如何在 1 月 20 日前落實此政策，仍令銀行界困惑。
研究公司 Wolfe 美國政策主管 Tobin Marcus 指出，最直接的方式是通過國會立法，但按計劃於 1 月 20 日生效，這種方式行不通。
他指出，其他可能的執行方式還包括透過銀行監管機構，例如消費者金融保護局（CFPB）。
然而，川普政府過去曾多次試圖關閉該機構，而金融業界也在聯邦法院中屢次成功推翻 CFPB 的相關規定，使透過監管途徑落實政策同樣充滿變數。
他直言，目前看不出政府能單方面、大規模強制實施利率上限的法源依據，較像是藉由 1 月 20 日的期限施壓，迫使業者自行讓步。
McGratty 指出，儘管川普究竟能透過何種機制來強制實施利率上限仍不明朗，但信用卡發卡機構如今已面臨一項風險，那就是在與政府協商的過程中，利率可能以某種妥協形式走向下調。
他反問道：「10% 是否只是談判的起始價？」並表示，從 10% 到目前企業實際收取的利率水準之間，仍存在相當大的落差。
根據紐約聯準銀行的數據，截至去年第三季，美國信用卡債務總額已達 1.23 兆美元。隨著許多美國人在全球新冠疫情期間累積的儲蓄逐漸耗盡，信用卡欠款金額持續攀升。
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