科技與可再生能源市場成長，AI投資風險重塑投資策略

特斯拉 (TSLA-US) 正在全力招募人才，以實現馬斯克設定的2028年底前達成100GW太陽能製造能力的宏大目標，這一計畫不僅顯示出其在可再生能源領域的雄心，也反映出對工程技術的迫切需求[1]。雙鴻 (3324-TW) 在AI伺服器液冷散熱市場中表現亮眼，1月營收創下歷史新高，顯示出市場對高效能散熱解決方案的需求持續增長，並推動股價回升至千金股行列[2]。這兩家公司在各自領域的積極擴張，反映出科技與可再生能源市場的結構性成長趨勢，未來將吸引更多投資者的關注。

在台股面臨國際市場波動及獲利了結壓力的情況下，中信日本商社 (00955-TW) 表現出色，股價突破15元創新高，顯示出低本益比及高股息的防禦性投資吸引力[3]。智邦 (2345-TW) 也因元月業績亮眼及亞馬遜大幅提升資本支出，股價逆勢上漲近10%，顯示出市場對於AI及雲端基礎建設的強勁需求[4]。這些趨勢顯示出投資者在不確定環境中，逐漸轉向具穩定獲利能力的企業，並尋求降低波動風險的投資策略，未來商社類股及網通產業的成長潛力值得關注。

美國政府計劃於2026年推出的處方藥折扣平台TrumpRx，旨在透過「最惠國定價」降低藥價，然而專家對其短期內的實際效益持保留態度，因為目前尚未立法且優惠僅限特定藥局[5]。蘋果公司 (AAPL-US) 正在開放CarPlay支援第三方AI語音助理，這一策略轉變將使得用戶能夠透過CarPlay與OpenAI及Google等公司的AI互動，顯示出蘋果在AI應用領域的進一步布局[6]。這兩項政策的推動，反映出美國市場在科技與醫療領域的創新動能，未來將如何影響消費者行為及市場競爭仍需持續觀察。

舊金山聯準銀行總裁戴莉指出，勞動市場的脆弱性可能迫使聯準會再降息一至兩次，以應對薪資被物價上漲侵蝕及新工作機會稀少的挑戰[7]。比特幣在經歷劇烈波動後反彈至71,629美元，顯示市場情緒略有回暖，但分析師警告其波動性仍高，未來可能再探低點至40,000至50,000美元[8]。這些現象反映出當前經濟環境的不確定性，投資者需謹慎應對潛在風險。

美國總統川普取消對印度的25%懲罰性關稅，促進雙邊貿易及能源合作，印度承諾停止進口俄油並將採購5000億美元美國產品，顯示出美印關係的深化[9]。輝達 (NVDA-US) 股價因執行長黃仁勳對AI資本支出前景的樂觀評估而大漲近8%，市值暴增逾3200億美元，顯示市場對AI技術的需求持續強勁，並可能推動整體科技業的資本支出達6600億美元[10]。這些動態反映出全球經濟在能源與科技領域的結構性變化，未來將影響國際貿易格局及資本流向。

隨著AI投資競賽加劇，科技巨頭如Alphabet (GOOGL-US)、微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 預計2026年資本支出將達近7000億美元，年增逾六成，這使得市場對其自由現金流的擔憂加劇，尤其是亞馬遜的資本支出計畫最為激進，可能導致自由現金流轉為負值[11]。本周，這些科技巨頭的市值合計蒸發超過1兆美元，亞馬遜因預告資本支出激增而股價大跌，反映出市場對AI投資風險的重新評估[12]。儘管短期內現金流壓力明顯，分析師仍認為這些企業具備長期投資的資金實力，未來的營收成長充滿不確定性，顯示出市場情緒的微妙變化。