戰火改寫投資公式！Palantir逆勢漲15% 國防科技股意外成避險新寵

中東衝突升溫、美股劇烈震盪之際，Palantir(PLTR-US) 本周股價逆勢大漲 15%，反映國防科技產業儼然成為避險標的，比傳統的超市連鎖或醫療保健股更受青睞。

MarketWatch 報導，國防產業正逐漸與「大型科技公司」(Big Tech) 劃上等號，在美股潰不成軍之際，與網路安全、人工智慧 (AI) 相關的科技股展現強大韌性，表現優於被視為安全避風港的產業。

標普 500 指數的資訊科技 (IT) 板塊本周是表現排名第二的類股，僅次於能源股。IT 類股本周下跌不到 0.4%，主因是 Palantir、CrowdStrike(CRWD-US) 與 ServiceNow(NOW-US) 等軟體股走勢強勁，緩解跌幅。

與此同時，iShares 擴展科技轉體類股 ETF(IGV-US) 逆勢大漲 7.9%，幾乎收復 2 月的所有失地。

國防科技進入「超級周期」

WisdomTree 投資公司全球投資長 Jeremy Schwartz 說：「全球地緣政治衝突不斷，像 Palantir 這種處在 AI 驅動國防需求交匯點的股票，就具備支撐成長的雙重動能。」他更進一步指出，若放眼未來十年，「這將是國防科技的超級循環。」

Schwartz 的團隊管理 WisdomTree 歐洲國防基金 (WDEF-US) 與亞洲國防基金 (WDAF-US)，兩者皆追蹤區域內的軍事國防工業。

科技股從上月的劇烈拋售中反彈，投資人重新湧入先前跌深的軟體股，看好它們憑著手中的政府國防與情報合約，能成為比公用事業、消費必需品等傳統防禦類股更有力的避難處。

傳統避險標的失靈

Catalyst Funds 資深投資組合經理兼投資長 David Miller 說：「因為美伊衝突，各國未來勢必更專注於開發更智慧化的軟體，這顯然是利多。」

雖然目前還看不出國防和軍事方面的數據技術需求，對整體軟體業的實質影響是否能擴散到少數指標個股之外，但在短期內，確實已讓洛克希德馬丁 (Lockheed Martin)(LMT-US) 與 Northrop Grumman(NOC-US) 等傳統實體國防公司受益。

目前在美國國防情報行動中，Palantir 是最受矚目的軟體公司，去年曾贏得美國陸軍 100 億美元及海軍 4.48 億美元的合約。

除此之外，OpenAI 也已與國防部達成協議，在機密網路中提供 AI 技術。

科技股的反彈，也讓傳統防禦類股相形失色。標普 500 指數中的消費必需品、公用事業與醫療保健類股，本周分別重挫 4.9%、2.1% 與 4.6%，表現遜於大盤。那斯達克綜合指數本周下跌 1.2%，標普 500 指數跌逾 2%，道瓊工業指數則大跌 3%。