8月12日港交所人民幣期貨成交量創下歷史新高

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--香港交易及結算所有限公司(港交所)最新數據顯示，8月12日，美元兌人民幣(香港)期貨合約成交量創下歷史新高，達8061張合約(名義價值為8.1億美元)。8月11日人民幣期貨成交量創下5816張合約(名義價值為5.8億美元)的年內新高。

港交所稱，在人民幣波幅擴大時，美元兌人民幣(香港)期貨繼續提供最佳流通量及市場深度。內地在岸市場和離岸市場的人民幣價格在8月11日收市前出現分歧。香港交易所收市后交易市場可提供離岸市場與在岸市場如何互動的指引。

人民幣在岸和離岸匯率價差在過去兩天顯著擴大，價差會否繼續擴大值得市場密切關注。

自2014年起，人民幣套利交易利潤漸趨平坦，並在2015年8月11日中國人民銀行政策調整后大幅惡化。在岸人民幣/美元利差交易回報指數已跌至1056點，而離岸人民幣/美元利差交易回報指數則跌至1000點以下。

港交所稱，投機者一般於海外借入低利率貨幣，再投資於人民幣計價的高收益資產。中國近日非預期性人民幣貶值或會對此人民幣套利交易有影響。

風險逆轉系數為場外交易(OTC)相關的認購和認沽期權之波幅差距，此數據可協助投資者作交易決定。8月11日中國人民銀行政策調整后，風險逆轉系數從1.2%急升至4.1%的歷史高位。由於風險逆轉系數仍顯著偏向美元兌人民幣認購期權，表示人民幣貶值壓力持續，市場對人民幣風險管理對沖需求將增大。

與此同時，香港期貨交易所12日宣布修訂人民幣貨幣期貨合約按金水平，最新按金水平如下:

期交所強調，以上按金是最低按金水平，交易所參與者應評估個別客戶的財政狀況，訂定實際收取的按金。