蘋果加速AI併購策略，日本日元貶值壓力上升，美方關稅政策引發歐盟不滿

蘋果 (AAPL-US) 最近調整財務策略，放棄「淨現金中性」目標，顯示其可能加速進入人工智慧 (AI) 併購市場，這一動向被市場視為正面訊號，尤其是在其財務長 Kevan Parekh 強調靈活運用資本以支持業務發展的背景下[1]。此外，日本政府面臨日元貶值壓力，市場關注可能再次進行匯市干預以支撐日元，尤其是在美元兌日元回升至157的情況下，158至159區間被視為干預的關鍵點[2]。然而，若缺乏日本銀行的持續政策支持，日元仍可能面臨貶值風險，顯示出當前市場對於貨幣政策和企業併購策略的高度關注與不確定性。

美國國防部與輝達 (NVDA-US)、微軟 (MSFT-US) 等七家公司簽署AI合作協議，意在打造「AI優先作戰部隊」，此舉顯示出軍事領域對人工智慧的重視，並促使相關科技股如亞馬遜 (AMZN-US) 和微軟上漲，反映市場對AI應用潛力的信心[3]。受益於半導體產業復甦的直得 (1597-TW) 股價創近8年新高，顯示機器人及半導體題材的強勁需求，並且公司積極調整售價以應對成本壓力，這些趨勢顯示出科技產業在多重因素推動下的穩健成長[4]。

美國總統川普近期宣布將對歐盟汽車關稅提高至25%，引發歐盟強烈反彈，歐洲議會貿易委員會主席朗格批評美方缺乏貿易穩定性，並指出此舉損害核心盟友關係[5]。同時，川普政府繞過國會批准86億美元的中東軍售，涵蓋以色列及阿拉伯國家，顯示美國在該地區的軍事部署持續加強，並引發人權爭議[6]。這些政策動作不僅影響雙邊貿易關係，也可能改變全球市場對美國政策的信任度，進一步加劇國際間的緊張局勢。

統一超 (2912-TW) 斥資逾 20 億元收購台灣 LOPIA 部分股權，將利用其龐大物流及通路優勢加速 LOPIA 擴展，並提升市場競爭力，這一策略不僅有助於消費者獲得更便利的購物選擇，還可能促進產品差異化，形成三贏局面[7]。在金融業方面，13家金控公司2026年股利總額達3422億元，創歷史新高，其中中信金 (2891-TW) 以4.78%殖利率領先，顯示金融業獲利動能強勁，為市場流動性提供重要支持[8]，顯示出台灣市場在消費與金融兩大領域的穩健發展。

隨著衛星通訊技術的快速發展，電信三雄中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 與遠傳 (4904-TW) 正在積極布局，預計將在未來幾年內顯著擴展市場機會。中華電信計劃於2025年引進低軌道衛星OneWeb，預計每年可貢獻10億元營收，而台灣大則與Lynk Global合作，成功驗證手機衛星直連技術，並與AST SpaceMobile簽署合作備忘錄，顯示其在行動通訊領域的前瞻性布局。遠傳則有望與亞馬遜 (AMZN-US) 的Kuiper計劃合作，最快於2027年提供服務，進一步強化其市場競爭力。根據市場資料，至2026年全球手機直連衛星市場將達76億美元，年增49%，其中Apple (AAPL-US) 在高階市場的市占率高達71.6%，顯示出強勁的成長潛力。台灣射頻天線及相關企業如耀登 (3138-TW) 和啟碁 (6285-TW) 也將在國際衛星供應鏈中扮演關鍵角色，隨著技術的演進，未來將吸引更多資金與合作機會，進一步推動整體產業的發展。

蘋果公司 (AAPL-US) 宣布新任執行長 John Ternus 將於 9 月 1 日接任，面對中國市場與全球供應鏈的挑戰，特別是在美中貿易緊張的背景下，Ternus 的供應鏈執行能力將成為關鍵[11]。同時，巴克萊上調布蘭特原油價格至每桶100美元，因荷姆茲海峽供應中斷導致每日660萬桶的供應缺口，並警告若情勢持續，油價可能上探110美元，顯示市場對中東局勢的長期擔憂[12]。這些變化反映出全球市場在科技與能源領域的動盪與機遇，企業需靈活應對以維持競爭力。