AI算力引爆行情！這三大主流別錯過

總經與大盤解析：系統性風險淡化，台股上檔解壓 美國前總統川普最新聲明指出，將協助引導受困於荷姆茲海峽的商船駛離該水域，並透露目前與伊朗的對話具建設性。此一地緣政治降溫的訊號激勵韓國股市強彈 2.79%，美股道瓊與那斯達克指數亦持穩於高檔震盪。隨著總體經濟的系統性風險逐步淡化，台股上檔壓力大幅減輕，短線籌碼面轉佳，整體加權指數可望維持穩健墊高的多頭格局！

產業趨勢：代理 AI 崛起，引爆龐大算力需求 在產業面部分，AI 應用正迎來突破性發展。繼 Google Gemini 發表代理 AI (Agentic AI) 功能後，OpenAI 亦跟進推出整合 Gmail、Google 日曆與 Docs 等辦公軟體的代理服務，正式跨入「數位管家」領域。國際科技巨頭競相深化 AI 終端應用，勢必將再次引爆對算力的龐大需求。這將實質挹注台灣 AI 伺服器與半導體供應鏈的營運動能，包含代工廠鴻海、廣達、緯創，散熱指標雙鴻、奇鋐，以及晶片端的聯發科、台積電等，長線基本面依舊強韌。在國際變數消退與 AI 實質訂單支撐下，台股多頭趨勢明確，順勢偏多操作，就是現階段勝率最高的策略！

盤面核心焦點：緊盯三大主流題材 AI 剛性需求不變，資金輪動快速，投資人可優先鎖定以下三大具備基本面支撐的核心題材：

1. ASIC 與 IP 矽智財：受惠 Google 等雲端大廠積極擴大自研晶片 (TPU) 部署，客製化晶片 (ASIC) 需求強勁增長。相關指標股如創意、力旺、世芯 - KY 及聯發科，將持續成為盤面資金聚焦的重心。
2. ABF 載板：受惠高階運算晶片放量，載板拉貨動能重啟。指標廠南電公布 4 月營收達 44.51 億元，年增高達 39.4%，創下近 40 個月來新高。在強勁的基本面護航下，南電、欣興、景碩與臻鼎 - KY 等載板四雄，後市具備持續向上挑戰波段新高的潛力。
3. 銅箔基板 (CCL)：伴隨 AI 伺服器規格升級，帶動高階 CCL 材料需求，上游大廠包含台光電、台燿與聯茂，營運具備向上成長空間，值得逢低留意佈局。

➤鼎極操盤手 何基鼎 LINE 粉絲團

https://lin.ee/iuxMCJU

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險