SpaceX上市掀指數基金連鎖效應！最快5天納入羅素1000、暫無緣標普500

《Investopedia》報導，隨著馬斯克旗下 SpaceX 週五 (11 日) 掛牌上市，主要指數供應商近來紛紛調整規則，為超大型 IPO 納入指數鋪路，意味著這家太空公司未來可能迅速成為大量被動型基金的持股標的，進而對投資市場產生連鎖效應。

馬斯克旗下太空探索公司 SpaceX (SPCX-US) 週五 (13 日) 正式掛牌交易，以每股 150 美元開盤，終場收在 161.11 美元，較每股 135 美元的 IPO 定價勁揚 19.34%，市值一舉衝上 2.1 兆美元，躋身美國市值第六大上市公司。

隨著 SpaceX 上市，執行長馬斯克 (Elon Musk) 身價在帳面上突破 1 兆美元，成為全球首位「兆富豪」 。

包括富時羅素 (FTSE Russell)、那斯達克以及標普道瓊指數公司近月均針對超大型新上市企業的納入標準展開檢討，以因應 SpaceX，以及 Anthropic、OpenAI 等高估值 AI 企業可能掀起的新一波 IPO 熱潮。

其中，最受投資人關注的是 SpaceX 將不會立即進入標普 500 指數。標普道瓊指數公司日前宣布維持現行規則不變，意味著企業仍須符合獲利能力、流通股比例等要求，且必須擁有至少 12 個月的上市歷史，才能取得納入資格。

不過，這並不代表 SpaceX 無法迅速進入其他重要指數。

根據現行規則，富時羅素旗下的羅素 1000 指數 (RUI-US) 最快可於上市後 5 個交易日納入 SpaceX；那斯達克則修改規則，允許符合條件的超大型 IPO 最快在掛牌 15 個交易日後納入那斯達克 100 指數 (NDX-US)。

此外，標普全市場指數 (SPTMI-US)、道瓊美國全股票市場指數 (DWCF-US) 以及 CRSP 美國股票市場指數 (CRSPTM1-US) 等廣泛市場指數，也有望在 SpaceX 上市後不久將其納入。

一旦 SpaceX 被納入相關指數，追蹤這些基準的 ETF 與共同基金將被動買進 SpaceX 股票，即使部分投資人未主動配置，也可能透過基金間接持有這家馬斯克旗下企業。

Morningstar 分析師 Alex Poukchanski 與 Alex Bryan 認為，SpaceX 在部分 CRSP 指數基金中的權重可能不高，但其對不同被動型基金績效的影響仍值得關注。

彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 則指出，未來 SpaceX、Anthropic 與 OpenAI 等 AI 巨頭的表現，可能導致不同被動型指數之間出現顯著報酬差異，投資人需更審慎選擇追蹤標的。