路透：騰訊、長鑫存儲簽下200億大單

據《路透社》29 日（周一）報導，三位知情人士透露，長鑫存儲已與騰訊控股 (00700-HK) 簽署一份長期供貨協議，金額超人民幣 200 億元（29.4 億美元）。

協議主要涵蓋未來數年的伺服器 DRAM 記憶體晶片供應，消息人士表示，最長期限在三年至五年之間。

DRAM 是伺服器和資料中心的關鍵組件，廣泛用於雲端運算、數據庫和人工智慧工作負載。在全球記憶體晶片供應偏緊、價格上漲的背景下，網路和雲端運算企業正透過長期協議（LTA）鎖定供應。

此交易發生在長鑫科技科創板上市前夕。長鑫科技 IPO 已通過上交所上市委審議，並獲證監會註冊同意，擬募資規模達人民幣 295 億元，創下科創板 IPO 最高擬募資額，還是科創板首單預先審閱項目。

在這一時間點獲得騰訊控股超過 200 億元的長期訂單，《路透社》認為，這是騰訊對長鑫存儲的重大認可。

目前這筆交易的更多細節尚不明確，包括是否涵蓋長鑫存儲的高頻寬記憶體（HBM）產品。另有兩名知情人士說，長鑫存儲還在與其他中國大型網路公司洽談類似合作。

在需求端獲得頭部客戶長期訂單支撐的同時，長鑫存儲也在加快推進產能擴張。

SemiAnalysis 預測，長鑫存儲 2027 年產能有望達到每月約 42 萬片晶圓，佔全球 DRAM 產能的比重將由 2025 年的約 11% 至 13% 提升至 2027 年約 17%；到 2028 年底，其晶圓產能預計進一步提升至每月約 50 萬片晶圓。由於全球 DRAM 總產能也在擴張，長鑫存儲佔 2028 年全球供應的比率預估仍大體維持在約 17%。