美元周二(6/30)小幅上漲，受強勁的美國勞動市場數據帶動，市場略微提高對聯準會(Fed)升息的預期，同時推升美國公債殖利率。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)上漲0.1%，報101.20。連續第四個季收高，第二季累計上漲約1.2%。外匯市場這周焦點放在一系列美國勞動市場數據，以尋找聯準會未來貨幣政策方向的更多線索。聯準會本月稍早已表示，政策重心將轉向專注抑制通膨。聯準會偏好的通膨指標——個人消費支出(PCE)物價指數——上周公布後顯示，5月核心PCE年增率創2023年10月以來最高，整體PCE年增率也寫下2023年4月以來最大增幅。此次通膨升溫主要受到伊朗戰爭推升油價所影響，一度促使市場提高升息預期。不過，近期油價已回落至衝突爆發前水準，市場對通膨的擔憂有所降溫，但分析師與決策官員仍警告，油價衝擊帶來的價格壓力可能仍將持續傳導至整體經濟。在此背景下，若本周勞動市場數據持續強勁，將使聯準會更難啟動政策寬鬆。周二公布的5月職位空缺與勞動力流動調查(JOLTS)顯示，職缺數增至759.4萬個，高於市場預估的729.6萬個，也略高於4月修正後的758.5萬個。5月職缺數創下2024年5月以來最高水準。另一方面，美國經濟評議會公布，6月消費者信心指數升至91.2，雖略低於市場預估，但高於5月下修後的90.6。近期油價下跌有助於提振消費者信心，也減輕了民眾對通膨的憂慮。美股對JOLTS報告與消費者信心數據反應正面，但利率市場則解讀為聯準會今年升息機率略有上升。根據CMEFedWatch工具，交易員在數據公布後小幅提高了今年升息的押注，同時拋售公債，推升美國公債殖利率走高。InteractiveBrokers資深經濟學家JoséTorres表示，「優於預期的經濟數據帶動美股連續第二天上漲。職缺數創24個月新高，加上消費者信心改善，進一步強化市場對景氣循環仍穩健的信心。」「市場風險偏好升溫，投資人增加股票與大宗商品部位，同時降低固定收益資產配置，因為穩健的勞動市場提升了升息機率，也推高了GDP成長預期。」Torres補充，「近幾個月就業數據持續優於預期，有效抵消高借貸成本、AI帶動裁員及嚴格移民政策所帶來的負面影響。隨著經濟活動重新加速，企業紛紛擴大招募人力。這些正面數據也意味著，聯準會將更加聚焦於抑制通膨，並進一步推升各天期公債殖利率，同時支撐美元走強。」市場關注華許首度公開演講除了經濟數據外，外匯市場也關注正在葡萄牙辛特拉(Sintra)舉行的歐洲央行(ECB)年度論壇。本次論壇最受矚目活動，將是新任聯準會主席華許(KevinWarsh)首次公開發表演講。他稍早僅曾於本月接受美國媒體訪問，此次將首度在公開場合談論政策。市場將仔細分析華許的談話，以判斷近期經濟數據是否足以支持聯準會偏向鷹派的立場。聯準會於6月17日公布的最新利率點陣圖顯示，至少半數聯邦公開市場委員會(FOMC)官員預期今年將升息。克里夫蘭聯準銀行總裁哈瑪克(BethHammack)周二也在論壇場邊受訪問時表示，若通膨未能持續降溫，她可能支持進一步升息。同時，市場將關注歐洲央行首席經濟學家PhilipLane及執行董事IsabelSchnabel的發言，以評估歐元區未來貨幣政策方向。目前央行內部對核心通膨持續居高不下的看法已逐漸出現分歧。日元徘徊40年新低美元兌日元上漲0.4%至162.60，使日元續創1986年以來最低水準。日本內閣官房長官木原稔(MinoruKihara)及財務大臣片山皋月(SatsukiKatayama)近期多次喊話穩定市場情緒，但仍未能有效阻止日元貶勢。日元持續疲弱，也凸顯日本近期貨幣政策調整的效果有限。儘管日本銀行(BoJ)結束數十年的超寬鬆政策，並將政策利率升至1%，為30年新高，但美日利差持續擴大，仍使美元相較日元更具吸引力。截至台灣時間周三(1日)約6:00價格:美元指數報101.1753。+0.0053%歐元兌美元(EUR/USD)匯率報1歐元兌1.1420美元。-0.0088%英鎊兌美元(GBP/USD)匯率報1英鎊兌1.3258美元。-0.0226%澳幣兌美元(AUD/USD)匯率報1澳幣兌0.6918美元。-0.0289%美元兌加幣(USD/CAD)匯率報1美元兌1.4196加幣。+0.0070%美元兌日元(USD/JPY)匯率報1美元兌162.5900日元。+0.0123%
