台股

【量大強漲股整理】地緣風險再起，台股殺千點失守四萬四，台股震盪加劇，這「滿地鑽石」該怎麼撿？

莊佳螢分析師(摩爾投顧)2026-07-24 17:03

【元創精密】⊕再創新高!【4979 華星光】⊕領先預告! 台股震盪加劇，這「滿地鑽石」該怎麼撿？

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再來看一下今天的台股!

加權指數今日開低走低，終場下跌 1195.97 點，收在 43654.84，成交量 7924.35 億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 609.50 億元，投信買超 57.07 億元，自營商賣超 111.51 億元，三大法人合計賣超 663.94 億元，其中，外資、自營商由買轉賣，投信則連買二十三日共買超 2429.92 億元。

美股周四四大指數同步收黑，市場在超級財報週持續消化科技巨頭最新業績，AI 概念股出現獲利了結賣壓，拖累那斯達克指數重挫逾 2%，費城半導體指數同步回落，標普 500 指數與道瓊工業指數亦全面收低，市場主要擔憂大型科技企業持續擴大 AI 資本支出，未來獲利與自由現金流成長速度能否跟上投資規模仍有待觀察，使高評價科技股面臨修正壓力，不過，(INTC-US) 英特爾，盤後公布第二季財報優於市場預期，每股盈餘 EPS 達 0.42 美元、營收 161 億美元，且第三季財測同步優於市場預估，加上 (AMD-US) 超微，新一代 Helios AI 系統全面量產，預計第三季底開始出貨，年底更可望配合 OpenAI 展開大規模部署，(TXN-US) 德州儀器，公布第二季營收與獲利亦雙雙優於市場預期，顯示 AI 基礎建設需求仍持續推升半導體產業成長動能，另一方面，中東地緣政治風險升溫帶動國際油價走高，市場再度擔憂通膨壓力升溫，進一步壓抑科技股評價，使全球股市避險情緒快速升高。

受到美股回檔影響，台股今日同步開低走低，電子權值股普遍承壓，重挫逾千點並回測季線，終場下跌 1195.97 點，收在 43654.84，成交量 7924.35 億，台股今日呈現量縮震盪格局，雖然台股近期呈現上下沖洗的格局，主要在於在美股修正、國際市場風險偏好降溫下，外資大舉調節電子權值股，導致台股出現補跌走勢；反觀投信仍持續逢低布局，連續 23 日加碼買進，顯示內資對中長期基本面仍具信心，後續仍須觀察美股能否止跌、外資資金流向，及下周企業法說會與國際政經情勢變化，是否有助市場情緒回穩。

然而盤面並非全面轉空，矽光子、光通訊、高速傳輸及部分 AI 伺服器概念股仍逆勢吸引買盤，顯示市場資金仍聚焦 AI 資料中心升級、高速網路建設及雲端運算需求，相關供應鏈中長期成長趨勢並未改變。

從基本面觀察，台灣經濟仍展現強勁韌性，中研院最新上修今年經濟成長率至 10.16%，創下國內主要研究機構最高預估值，同時上市櫃公司 6 月營收持續展現亮眼表現，外銷訂單達 952.6 億美元，再創歷史新高，年增 59%，已連續 17 個月正成長，反映 AI、高效能運算 HPC 及半導體需求依舊強勁，也代表企業接單能見度維持高檔，為台股提供堅實基本面支撐。

展望後市，市場將聚焦美國聯準會最新利率決議及主席談話，藉此觀察後續降息時程與貨幣政策方向，此外，7 月 29 日將由 (MSFT-US) 微軟，及 (META-US)Meta，率先公布財報，7 月 30 日則有 (AAPL-US) 蘋果，及 (AMZN-US) 亞馬遜，接棒登場，超級財報週結果將持續牽動全球 AI 供應鏈表現，同時，7 月 30 日至 8 月 1 日登場的 AI WAVE SHOW 全球人工智慧視覺展，也可望成為 AI 產業新技術與新商機的重要觀察指標，整體而言，短線台股雖受美股修正與國際情勢干擾，波動可能加劇，但 AI 產業長線成長趨勢未變，在基本面穩健、企業獲利持續成長及資金輪動支撐下，盤勢仍以高檔震盪偏多看待，操作上建議聚焦 AI 伺服器、半導體、高速傳輸、光通訊及具訂單能見度的績優族群，把握震盪整理後的布局機會。

權值股方面，(2330-TW) 台積電，下跌 2.29%，收在 2350 元，傳出將自 2027 年起調漲晶圓代工價格，先進製程漲幅約 5% 至 10%，高速運算 HPC 晶片訂單甚至可能再加收 10% 至 15% 費用，成熟製程最高亦有望調升 10%，以反映材料、設備及海外擴產成本增加，對此，台積電表示不評論價格議題，強調定價採策略導向，持續與客戶共同創造價值，在 AI 需求強勁、CoWoS 先進封裝產能吃緊下，漲價有助提升獲利能力，並支撐長期資本支出與營運成長 ;

(2317-TW) 鴻海，下跌 1.94%，收在 252.5 元，受惠 AI 伺服器需求強勁、雲端與網通業務持續成長，第 2 季營收優於市場預期，並預估 8 月法說將釋出更樂觀展望，隨著 AI 伺服器、ASIC 伺服器、LPU 機櫃及新一代平台出貨放量，外資同步上修 2026、2027 年營收與每股盈餘預估，認為高毛利業務占比提升，有助獲利能力持續改善，顯示對鴻海 AI 布局與長期成長動能深具信心；

(2454-TW) 聯發科，下跌 3.23%，收在 3750 元，受惠市場傳出 Google 積極布局新一代 AI 推論晶片「Frozen v2」，市場關注聯發科是否有望再度切入 ASIC 供應鏈，帶動股價跌深反彈，聯發科除已參與 Google TPU 相關 I/O die 供應外，明年亦可望受惠 ASIC 晶片代工與後段封測投片需求提升，推升營收成長動能，短線技術面來看，股價出現反彈第一根確認 K 棒，市場氣氛改善，後續若能站穩 3936 元 20 日均線並突破 4000 元，且成交量同步放大，有機會進一步挑戰波段高點，AI ASIC 布局將成為中長期重要成長引擎。

2026.7.23 股市期皇后領先預告 (4979-TW) 華星光

(4979-TW) 華星光，407.5=>448，領先預告後 +10%，
華星光受惠 AI 資料中心持續擴建與高速光通訊需求升溫，公司 400G ZR 模組及 CW Epi 加工業務穩定成長，推升營收與獲利表現。展望 2026 至 2027 年，800G ZR 模組預計下半年放量出貨，已取得北美大型 CSP 認證，將成為主要成長動能；同時 CW LD 需求受 Scale-Out 架構帶動持續攀升，EML 雷射產品亦將於年底投產，形成三大成長引擎。隨著 AI 基礎建設與資料中心互連需求持續擴大，公司營運成長趨勢明確，未來獲利動能可望進一步提升。

2026.7.20 股市期皇后領先預告 (3685-TW) 元創精密

(3685-TW) 元創精密，37.65=>41，領先預告後 +9%，
元創精密以車用導光板及金屬零組件為核心業務，近年積極布局綠能發電、能源管理與系統整合，朝能源控股方向轉型，近期市場看好公司投資國瑞綠能、推動 120MW 綠能案場及自循環發電技術應用，加上單月營收持續成長、首季轉虧為盈，帶動股價走強，後續可觀察綠能併購案、案場開發及大型訂單是否如期落實，若相關計畫順利推進，將有助挹注中長期營運。