研調：第二季DRAM產業營收季增59.5% 供應擴張持續落後需求成長

研究機構TrendForce最新發布的記憶體產業報告顯示，受惠於傳統DRAM合約價格強勢上漲，2026年第二季全球DRAM產業總營收，較上一季飆升59.5%，達到近1,547.3億美元。

此波營收暴增的核心驅動力，並非來自「賣出更多晶片」，而是源於供給緊繃下所帶動的價格調漲。

TrendForce指出，AI伺服器對大型語言模型(LLM)訓練與推理的需求，持續拉動高頻寬記憶體(HBM3e)、LPDDR5X與高容量RDIMM的出貨。這在無形中排擠了消費性DRAM的產能，進而使得消費性DRAM合約價出現強勁漲幅。

在供應方面，供應商庫存仍處於歷史低位，新增供應主要用於伺服器用途。因此，第二季 DRAM 位元出貨量僅略有成長。

在三大記憶體巨頭的表現方面，三星電子表現最為亮眼，因率先推進HBM4的量產與出貨，加上平均銷售單價(ASP)大漲，其單季DRAM營收季增63.4%至609.8億美元，以39.4%的市占率穩坐龍頭寶座。

相較之下，SK海力士(SKHY-US)雖位居第二，但因其位元出貨中HBM占比最高，受限於長期合約的價格彈性，其平均銷售單價漲幅較為受限，單季營收季增37.9%至385.9億美元，市占率下滑至24.9%。美光(MU-US)則因產能限制，將產品組合集中於高單價的伺服器DRAM，營收季增65.5%至360億美元，市占率略升至23.3%。

三大巨頭加速向先進製程轉移，也為專注於成熟製程的台灣廠商帶來了意外的溢出效應。在DDR4與DDR3合約價大漲的推動下，南亞科技(2408-TW)營收季增68.3%至26.12億美元；華邦電子(2344-TW)營收季增75.8%至9.98億美元；力積電(6770-TW)的DRAM營收也飆升167.8%至1.15億美元。

展望後市，TrendForce預期第三季常規DRAM合約價季增率將收縮至13%至18%，這反映出個人電腦(PC)與智慧型手機客戶對進一步漲價的承受力有限，部分需求已開始向低容量產品轉移。