‌
‌
‌
‌
‌
一手情報

市場越快投資越靜 百適風格從容參與市場

安聯投信

AI gen LogoAI新聞摘要
  • 1.投資最大風險不在波動，而是波動中被迫賣出；多元風格可持續參與市場。
  • 2.轉機型、強勢型、護城河股票在不同期間互補，組合策略可適應百變市場。
  • 3.多重投資風格組合追求報酬不必拉高風險，回測顯示長期報酬與波動度表現具參考性。

cover image of news article
市場越快 投資越靜 百適風格從容參與市場

 

投資最大的風險往往不是市場波動，而是在波動中被迫賣出。若能搭配多種投資風格，在市場起伏時持續參與，也能避免因情緒影響，而錯失後續行情。

舉例來說，轉機型題材、強勢型題材、還有護城河股票，在各期間表現往往有互補效果，若組合這些優勢策略，自然能從容參與，適應百變的市場。

‌

集中佈局，容易在波動中時被迫賣出，唯有多元風格才能適應百變市場

轉機型、強勢型、護城河的各策略 近5個月報酬比較

資料來源：Bloomberg，2026/9/30，護城河為MSCI世界品質指數，轉機型為MSCI世界價值指數，強勢型為50% MSCI世界成長指數+ 50% MSCI世界動能指數，上圖僅為指數過去試算，非代表基金之實際表現，上述投資策略與流程無法保證在所有投資市場情況下均有效，投資人應依據其個人風險狀況，尤其是在市場低迷時期，評估其長期投資能力。
資料來源：Bloomberg，2026/9/30，護城河為MSCI世界品質指數，轉機型為MSCI世界價值指數，強勢型為50% MSCI世界成長指數+ 50% MSCI世界動能指數，上圖僅為指數過去試算，非代表基金之實際表現，上述投資策略與流程無法保證在所有投資市場情況下均有效，投資人應依據其個人風險狀況，尤其是在市場低迷時期，評估其長期投資能力。

多元投資風格    追求報酬不一定要拉高風險

多重投資風格組合－長期報酬與年化波動度比較

‌
資料來源：Bloomberg，2026/6/30，回測期間為1982/1-2025/12，多重投資風格組合為 20% MSCI世界高品質指數+ 20% MSCI世界成長指數+ 20% MSCI世界動能指數+ 40% MSCI世界價值指數，以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
資料來源：Bloomberg，2026/6/30，回測期間為1982/1-2025/12，多重投資風格組合為 20% MSCI世界高品質指數+ 20% MSCI世界成長指數+ 20% MSCI世界動能指數+ 40% MSCI世界價值指數，以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
資料來源：Lipper，原幣報酬為歐元，與同類型比較為美元報酬，同類型為理柏環球-環球股票，以A配息類股歐元為例，自成立日(2014/6/27)以來表 現，2026/9/30，基金績效表現按資產淨值為基礎計算，配息滾入再投資。如投資人以非基金計價幣別之貨幣申購基金，須自行承擔匯率變動之風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本頁面所包含的部分基金資訊係由Lipper（Refinitiv 旗下 公司）提供，並受以下聲明約束：版權所有© 2026 Refinitiv。保留一切權利。Lipper 對內容之任何錯誤或延遲，或因信賴該內容而採取的任何 行動，不負任何責任。
資料來源：Lipper，原幣報酬為歐元，與同類型比較為美元報酬，同類型為理柏環球-環球股票，以A配息類股歐元為例，自成立日(2014/6/27)以來表 現，2026/9/30，基金績效表現按資產淨值為基礎計算，配息滾入再投資。如投資人以非基金計價幣別之貨幣申購基金，須自行承擔匯率變動之風險。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本頁面所包含的部分基金資訊係由Lipper（Refinitiv 旗下 公司）提供，並受以下聲明約束：版權所有© 2026 Refinitiv。保留一切權利。Lipper 對內容之任何錯誤或延遲，或因信賴該內容而採取的任何 行動，不負任何責任。

 

‌

文章標籤

趨勢分析安聯投信投資CSR

延伸閱讀

‌
section icon

鉅亨講座

看更多
  • 講座
  • 公告
    ‌
    Empty
    Empty
    ‌