波克夏擬再發日元債 瑞穗與美銀擔綱承銷

美國投資巨頭波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway)(BRK.B-US)已委任瑞穗證券與美銀證券擔任主辦承銷商，籌備今年4月以來，首次發行日元計價公司債，預計近期視市場狀況正式發行。

波克夏近年保持每年發行約兩次日元債的節奏。今年4月，公司曾發行6檔年限介於3年至30年的日元債，總額達2,723億日元(約17億美元)，為其自2019年首度發債以來規模較大的發行之一。

近期日本企業債市場因10月供應量暴增導致信用利差擴大，新債發行節奏有所放緩。對於本次發債展望，Resona Asset Management Co.固定收益投資部首席基金經理人藤原貴志指出：「波克夏因投資日本股票在當地擁有極高知名度，只要提供適當的信用利差，投資人對其債券應該會有強勁需求。」

波克夏過往將發行日元債籌得的資金投入日股，包括三菱商事、三井物產等五大商社及東京海上控股等企業股票。現任執行長阿貝爾(Greg Abel)曾透露擬長期持有並可能加碼商社股份，引發市場預期本次籌資將繼續挹注日本股市，帶動五大商社與日股走強。

在財務與市場表現方面，波克夏截至今年9月底擁有高達3,774億美元的現金與流動資產，並於近期在全球科技股修正時逆勢刷新股價歷史新高。

對此，CFRA資深分析師 Cathy Seifert 表示，波克夏強健的資產負債表實力、多元化經營與庫藏股買回政策提供穩固支撐，吸引資金轉向波動較低、品質較高的企業。