【賴雅淳專欄】代操不保證賺！類全委懶人保單最慘的賠3成！

投資，如果懶得做功課，全部交給專家代操，不就免煩惱？但真實的情況是，給了專家一筆代操費用，專家卻還是讓你賠錢！許多懶人保單──類全委保單，就發生這樣「專家代操也出槌」的窘境。

根據各家保險公司所公布的最新數據顯示(2016年3月17日止)，類全委懶人保單代操帳戶共有209個（含累積型與提解撥回型），其中有八成的代操帳戶淨值跌破10元，甚至有的淨值跌到只剩5.9元、6.3元，這代表在代操帳戶剛成立、用淨值10元買進的保戶，投資績效慘賠3成，非常嚇人。

當然，有表現差的學生，就有表現相對亮眼的好學生，但是好學生的比例卻少很多。根據各家保險公司所公布的最新數據顯示(2016年3月17日止)，類全委懶人保單代操帳戶淨值超過10元的只有41個，只佔總體代操帳戶的近2成，其中表現最突出的，是一檔自2009年就成立的代操帳戶，累積報酬率超過40%，平均年化報酬率6%，表現非常優異。

所以買類全委懶人保單可以偷懶嗎？絕對不行！因為懶得做功課，選錯了保單連結的代操帳戶，損失的代價可不小。而這個投資代價共有3筆錢，包括保戶支付的保費費用，給經理人的代操管理費，再加上代操帳戶的投資損失，保戶可說是賠很大。

而且有些類全委懶人保單的保費費用相當高，例如有一張年金型類全委懶人保單，第一年的目標保費費用高達10%，也就是你第一年如果繳交10萬元保費，而且把10萬全部放在目標保費理面，10萬元當中就要先被扣掉1萬元的目標保費費用，剩下9萬元才會進入代操帳戶交給經理人代操。還沒投資，就必須先繳10%保費費用，而且代操經理人還不保證幫保戶賺錢，投資成本相當高。

雖然類全委懶人保單強調保障與投資兼顧，本質上是「保單」，但絕大多數購買類全委懶人保單的保戶，通常都著眼於「投資」需求，可是又擔心自己不會挑選基金，就索性花錢請專業的基金經理人代操，沒想到，每年都必須付出代操費用（從投資帳戶內扣），但投資能不能賺錢，就只能聽天由命，祈求上蒼保佑，因為連專業的基金經理人也不敢打包票保證一定賺！

類全委懶人保單代操帳戶如果總投資報酬率是負的，衍生的另一個問題就是，代操帳戶投資賠錢，但是保戶卻每個月都可以拿到提解撥回資產，這代表保戶拿的可能是自己的本金！

如果你買類全委懶人保單的目的是為了投資，那麼就不可以偷懶，事前一定要多做功課，畢竟天下沒有白吃的午餐，至少要先了解投資要付出的費用有哪些？風險是什麼？自己可以忍受多大的虧損？而這筆錢的理財目標又是為何？而不是以為只要花錢，就可以把賺錢的超級任務交給基金經理人，自己翹腳等著數鈔票？投資要賺錢真的沒那麼簡單！

試問，一般人買個東西都要貨比三家，甚至大費周章的做功課，就是不想買貴，更何況是買投資型保單，保費動輒上萬元，而且買了之後，還得自己承受投資賠錢風險，購買前真的不能偷懶，否則就是跟自己的辛苦錢過不去！

資料來源:各大保險公司，統計至2016/3/17，數字若有錯誤請以保險公司公布為主。