興業銀行與星展銀行完成首筆上海自貿區利率互換交易

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--4月8日，興業銀行資金營運中心與星展銀行(中國)有限公司上海分行通過中國外匯交易中心自貿區交易系統達成首筆自貿區利率互換交易。這標志着中國利率互換市場在自貿區成功破冰。

據了解，該筆交易發生在上海自由貿易區自由貿易賬戶(FT)體系內，基於中國銀行間市場7天回購利率，以人民幣作為名義本金，美元作為結算貨幣。

人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息並進行利息交換的金融合約。美元作為結算貨幣的利率互換亦稱為NDIRS(Non-Deliverable Interest Swap)，以往是專門為不能通過境內金融市場的企業及金融機構而設，為海外投資者提供了人民幣利率和中國貨幣政策的風險對沖工具，同時也為投資者提供了一種投資產品。

業內人士分析認為，隨着中國匯率和利率市場化的基本完成，海外參與國內金融市場的力度逐步加大，而自貿區作為鏈接境內和境外投資者的橋梁，自貿區利率衍生品市場的破冰給海外投資者參與國內市場提供了更豐富的產品和更直接的渠道，同時也使境內機構進一步掌握人民幣利率市場的定價權。

“此次NDIRS交易的達成，不僅豐富了本中心自貿區資金業務品種，為我行更好地拓展海外客戶提供了更大的平台和機會，也為中國外匯交易中心在上海自貿區的金融衍生品創新落地創造了先例。”興業銀行資金運營中心總經理馬大軍表示。