大摩上調永利澳門目標價至10元

摩根士丹利發表報告，指出永利澳門(01128-HK)受到其競爭對手有新項目開幕影響，以除稅?息?折舊及攤銷前溢利(EBITDA)計算的市場佔有率，由2011年首季的22%降至2015年第四季的10%。大摩指出雖然即將開業的永利皇宮有助永利澳門重奪市佔率，惟中場業務自去年6月起未見復甦，並預料在明年或會出現供應過剩。

大摩將永利澳門的今?明兩年EBITDA預測上升11%及13%，以反映出永利澳門咆季EBITDA按季上升20%，加上預期攤銷及折舊減少，以及物業使用年期延長，並將目標價由8元上調至10元，維持「減持」評級。

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