中銀國際：香港首季或迎新股爆發期 看好消費互聯網金融

去年第4季香港新股市場轉旺，中資投行新股承銷亦有好表現。中行(3988-HK)旗下中銀國際，便奪得去年香港新股承銷市場冠軍。中銀國際助理總裁周冰預期，今年上半年新股市場仍會有較佳表現，其中今年首季特別看好消費、互聯網金融、環保及醫療股份。

《星島日報》報導，於今年4月1日起，監管當局將調整上市保薦規則，加上此前香港新股市場有兩年相對淡靜，因此，新股招股很可能集中於首季推出。被問及今年爭取的新股上市項目或融資額能否超越去年，周冰僅表示：「目前手頭儲備有很多，但最終新股總數能否比去年更好，還要看市場變化。」

由於香港新股發行競爭日趨激烈，單靠投行自身單打獨鬥已變得愈來愈難做。周冰指，投行將盡量做到業務多元化，例如與母公司商業銀行合作，提供銀團貸款，或為上市公司發行債券等，以擴大收入來源。

中銀國際研究部董事總經理程漫江認為，今年香港資本市場的表現有望較大陸好，大陸經濟改革也會帶來新的機會，加上外國市場復甦步伐有所加快，因此，預期今年上半年市場將會更熱；同時，在大陸重啟新股以來，仍有700家公司排隊等待上市，中銀國際將積極爭取其他企業來港上市。

程漫江指出，大陸整頓影子銀行，企業對香港資本市場的需求還會增加，她認為這種趨勢有望維持2-3年，對香港市場有正面影響。

去年，中銀國際成功協助客戶完成17個新股招股項目，融資總額達118億美元，名列香港新股發行市場首位；此外，該行去年亦完成了7個後續發行的配售項目，新股及配售項目融資總額接近132億美元，於本地市場排名第5位。

外電統計資料顯示，中資投行在去年香港新股發行表現斐然。按承銷新股數目及金額計算，在港中資投行在首10位中，便佔了5席。