中國奧園發債3億美元 總債務升至95億元

和訊網訊息 1月12日，中國奧園宣布，公司成功發行於2019年到期本金額3億美元的11.25%優先票據。

中國奧園表示，發行票據的估計所得款項凈額（經扣除就本發售的包銷折扣及其他估計開支）將約為2.9億美元，公司擬將所得款項凈額用於現有債務的再融資及一般公司用途。瑞士銀行香港分行為是次票據發售之獨家全球協調人，而瑞士銀行香港分行、農銀國際融資有限公司及海通國際證券有限公司為是次票據發售之聯席牽頭經辦人兼聯席賬簿管理人。

中國奧園管理層表示：“是次發行的優先票據得到國際資本市場熱捧，獲超額認購4.2倍，足證奧園的綜合實力及發展方向獲得廣大投資者的認可。同時亦進一步優化了本公司的債務結構，使本公司能更健康及穩健地發展業務。2014年，我們將繼續維持行之有效的‘商住雙線發展’的產品規則以及‘快速開發、快速銷售’開發規則，再接再厲為股東及投資者創造豐碩回報。”

國際著名評級機構穆迪認為，雖然集團利用發債來為其增長提供資金，但擬發行票據屬於其今年的預算籌資計劃以內。此外，該公司去年的銷售業績超出預期，因此，發行新票據對中國奧園的ebitda/利息等主要信用指標的影響可控。

穆迪估計中國奧園的總債務估計將從去年6月底的65億元升至2013年底的95億元，另預計未來12至18個月集團調整后債務╱資本比率將為60%左右。奧園發行票據擬將所得款項凈額用於現有債務的再融資及一般公司用途

因而，穆迪維持中國奧園b2的公司家族評級和b3的高級無抵押債券評級，評級展望為穩定。據悉，1月2日，中國奧園公布2013年全年銷售業績顯示，2013年中國奧園完成銷售總額達100.38億元，同比增長約91%。其中，全年商業物業銷售占總銷售額的約45%。