招行P2P投融資平台重 年化收益升至7.2%

鐘輝 李潔雪

無論是上線還是被監管暫停，招商銀行“小企業e家投融資業務”(P2P)平台一直站在風口浪尖。

如今，熱浪再次襲來。

21世紀經濟報導記者獨家獲悉，2013年9月上線、11月被暫停的招行線上P2P業務平台，已於2月13日悄然重新上線。

記者查詢上述P2P平台網站發現，“投資項目”推介欄已經重新被激活，新上線的“e+穩健融資項目【CD20140001】”發行規模為772萬，投資期限179天，投資人預期投資收益率高達7.2%，比此前已完成的8單項目融資的預期收益率高出9-11個百分點。

招商銀行表示，目前在小企業E家平台注冊的企業用戶超過30萬，接下來將陸續有新的融資項目相繼上線。

投資份額設計存漏洞

據21世紀經濟報導記者了解，該項目2月13日早上一上線就受到了投資者的熱捧，其中投資份額最高的達50份(每份1萬元)。該項目一位負責人向記者表示：“實話我們自己都沒想到會這麼火，諮詢這個項目的電話今天一直就沒有停過。”

該負責人同時解釋道：“除了銀行利率太低這個原因，此前招行推出的理財品，預期收益率一般在6.0%左右，較高的也才6.5%，此次推出項目收益率達7.2%，所以受到很多客戶青睞。”

數據顯示，期限為3-6個月的銀行理財品平均預期年化收益率為5.8%左右，招行新推出的融資項目收益明顯高於一般銀行投資品。據招行內部人士透露，本批發布的“E+穩健融資項目”投資期限大部分為180天左右，預期年化投資收益率都將達到7%-8%。

相比之下，平安集團陸金所推出的P2P融資項目“穩盈安e貸”預期年化利率在8.4%以上，由平安擔保公司提供全額本息擔保。

項目推出后幾個小時之內資金募集進度已經完成99%，但剩下1%的部分卻遲遲未能完成，這是招行該項目的一個插曲。記者查詢到，該融資項目目前剩餘投資份數為4份，投資單位為1萬元/份。據該項目明書顯示，該項目投資起點份額為5份，即投資份數不能低於5份。因此，導致剩下1%一直未能完成的僵局。

“出現這個情況是我們之前考慮欠周。因為此前的融資項目投資起點份額是1份(1萬元/份)，此次變更為5份，所以出現了剩下4萬元不能購買的情況。這次我們將直接以‘客戶不允許購買’的方式提前結束項目，對於如何防止類似問題再次出現我們會研究相應對策。”上述招行內部人士向21世紀經濟報導記者稱。

對於為何將投資份額從此前的1份調整為5份，上述人士表示：“一方面不同項目企業情況不同，我們會根據企業的情況和相關部門討論核定投資起點標準；另一方面，我們的預期投資收益率提高了，因此投資門檻也相應提高。”

截至記者發稿時，該項目已自動結束完成進度。

“本息安全”改弦更張

2013年9月該平台剛推出融資項目時，所有項目信用認證均標注“本息安全”，即通過“安全對接銀行兌付憑證”保證投資人一定比例的資金兌付。彼時，招商銀行對銀行兌付憑證的解釋是“由銀行兌付憑證有效支持融資方按時歸還本金、利息，即銀行兌付憑證到期后，融資人將得到由銀行兌付的確定資金。”

2013年11月該P2P平台被暫停時，上述“本息安全”標注已經消失。一位深圳銀監局人士曾向21世紀經濟報導記者透露，招行P2P平台被暫停的原因正是銀行兌付憑證涉及平台擔保問題。

對此，招行曾回應稱不存在被叫停的情況，而是試運營告一段落，“招商銀行正在根據試運行有關情況對投融資平台的技術架構、業務流程、用戶體驗等方面進行優化和升級。”

“這段時間我們一直都在重新整合，既然我們已經重新開始推出項目，肯定已經獲得了相應部門的許可。”上述招行內部人士向21世紀經濟報導記者稱。

招商銀行表示，在業務運作模式中，該行作為信息提供方不對融資項目、融資人歸還資金本息承擔擔保或保證責任。但為最大限度保障投資人權益，招行對融資人及融資項目均以銀行自身發放融資的標準開展下盡職調查工作，並根據盡職調查結果對融資項目進行風險評估。盡職調查內容不僅包括融資人經營證件、營業場所等基本信息的真實性、合法性，還包括融資人資信狀況、融資背景、還款來源等有關融資項目風險。所有項目只有通過了招商銀行的盡職調查和風險評估等程序才會展示給投資人。