安信證券周策略：反彈有望延續

我們認為一月份的淡季效應比較明顯，預計二月份仍難以出現明顯的改觀，新開工情況也並不樂觀。但在市場方面，由於二月份流動性較為寬鬆和新股發行較少，市場的小幅反彈在二月份有望延續。配臵上，主題和政策性成長目前仍是市場的主流。一是以電動車、互聯網、智慧制造為代表的“新經濟”主題，二是醫藥、環保、軍工等政策確定性較高的行業。消費股的表現將繼續受制於經濟周期的壓力，強周期行業難見起色。