《大行報告》瑞銀升中銀香港(02388.HK)目標價至24.5元 評級「中性」

瑞銀表示，中銀香港(02388.HK)股價雖然下跌6%至7%，但其業績不算太差勁。該行認為，去年下半年營收增長的最大動力，來自內地銀行同業拆息上升。中銀香港在全球商業銀行中定位獨特，亦是唯一一間同業資產佔其資產負債表收益最高的銀行。

以地區而言，不認為中銀香港資金匱乏，其過往的目標派息比率(60%-70%)偏高，現時降至40%至60%，屬合理且可持續的水平。核心一級資本比率仍存上行壓力，而中銀香港去年的核心一級資本比率為10.67%，差過該行預期。不過，在計算風險加權資產方面，恆生(00011.HK)等本地銀行更為進取。將中銀香港目標價由24元上調至24.5元，評級維持「中性」。(na/t)

阿思達克財經新聞

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