梁一鳴：美紀要發酵金銀新高 終被七年最佳初請所壓制

周四貴金屬市場仍對美聯儲偏鴿派的會議紀要進行消化，烏克蘭亂局的影響力持續但短暫，近期美元指數令人意外的日線五連跌超弱走勢，亦是金銀保持強勢反彈的重要原因之一，不過昨日美盤時段美國初請失業救濟金錄得七年來最佳的數據30萬人，令金銀從盤中高點快速回跌而見頂。訊息面方面：美國勞工部4月10日公布的數據顯示，美國4月5日當周初請失業金人數降至30.0萬，創下自2007年5月12日以來最低值； 歐洲央行行長德拉基4月10日發表講話稱，歐元區通脹預期仍牢牢受控，與歐洲央行的目標一致；將密切關注地緣政治風險和匯率變化對通脹產生的影響；歐洲央行不排除進一步降息以及利率將長時間保持在低位的可能性；準備采取非常規舉措來應對低通脹持續時間過長的風險；國際貨幣基金組織主席拉加德4月10日發表講話稱，歐洲央行已強調必要時利用非常措施來支援物價，這一信號振奮人心，中國擴大人民幣波動區間，朝著國際化靠攏，而不是進一步貶值等。在鴿派紀要和美元跌跌不休的支援下，昨日金價在亞洲盤即創出反彈以來新高，歐盤時段持續走強並沖擊日線30，40日均線所在的1324-25區間后，在數據利空下見頂明顯回落，白銀之前雖出現強勢補升，但回跌時幅度亦較大，金強銀弱格局未變，最終黃金在日線圖中收出帶略長上影的小陽線。上一交易日國際金價最高觸及1324.40美元/盎司，最低下探至1310.30美元/盎司，收報1317.50美元/盎司，前一交易日收報1311.70美元/盎司，上升5.80美元/盎司，升幅為0.44%。基本面情況如下：

一、美國勞工部周四（4月10日）公布數據顯示，美國4月5日當周初請失業金人數30.0 萬，低於預期和前值。具體數據顯示，美國4月5日當周初請失業金人數30.0 萬，預期值32萬，前值32.2萬。其分項數據顯示，美國4月5日當周初請失業金人數四周均值31.625萬，前值32.1萬。美國3月29日當周續請失業金人數277.6 萬，預期值285萬，前值283.8萬。利好美元，利空金銀。

二、國際貨幣基金組織（IMF）主席拉加德周四（4月10日）發表講話稱，歐洲央行已強調必要時利用非常措施來支援物價，這一信號振奮人心。她在一次新聞發布會上表示，IMF對發達國家的潛在風險感到擔憂，尤其是歐元區的狀況，長期低通脹將會損及經濟增長及就業市場。IMF打算在4月后期或5月初向IMF董事會遞交烏克蘭援助計劃。寬鬆預期利好黃金。

三、南非統計局周四（4月10日）公布數據顯示，南非2月黃金產出年率下降3.6%，1月黃金產出年率修正為下降6.2%，初值為下降6.3%。數據同時顯示，南非2月非黃金產出年率下降5.0%？？1月非黃金產出年率修正為上升5.3%，初值上升4.6%；南非2月整體礦業產出年率下降4.8%，預期會下降0.4%，1月整體礦業產出年率修正為上升3.7%，初值上升3.1%。利空美元，利好金銀。

四、周四（4月10日）美市盤尾，國際現貨黃金價格在日內高位下方小幅整理，目前1319美元/盎司附近。摩根士丹利分析師Joel Crane認為，黃金這一輪上漲基本上已經結束了，黃金熊市或將卷土重來。其指出，今年黃金價格面臨許多結構性阻礙，很難實現顯著上漲，黃金價格將步入下行趨勢中。利好美元，利空金銀。

五、歐洲央行（ECB）周四（4月10日）在月報中重申，若通脹維持在低點時間過久，必定將加以干預。歐洲央行表示：“若有必要，我們將果斷地維持高度貨幣寬鬆，並迅速采取行動。”歐洲央行指出，（管委會）一致同意，承諾在職責范圍內也會采用非常規工具，以有效應對過久的低利率風險。利好美元，利好金銀。

福爾金貴金屬（F&G）觀察周四金銀盤面走勢，由於重大訊息影響例如美聯儲紀要的后續影響一般會持續到歐盤時段，而且黃金在1319-24區間有多個壓力點，特別是1324-25區間是日線圖中重要均線壓力，因此建議在上述區間受壓后做空的規則，而按照一定的比例幅度和白銀偏弱的特點，昨日同時亦給出了國內白銀3960-3990 區間做空的建議，但昨日白銀在黃金拉升之下出現意外快出補升，從低位一口氣就沖穿上述3960-90區間而走到4000位之上，如果沒有等待高位受壓就提早入市空單者，可能會被止損。導致在具體入市建議中出現了金對銀錯的情況，但昨日總體操作思路是有效的，或者說如果白銀操作時參考金價狀態，並耐心等待高位有效受壓信號后才入市，則昨日國內白銀由4029跌至今早3941的空間是大於國際金價從1324跌至1316的空間，做空收益更大。從短線上看，黃金超短上今日二次沖頂后繼續回調的可能性極高，相應白銀亦將跟隨其運行，加上美元連跌五日后超短上嚴重超賣，在已較接近前期重大支撐區79.27位的狀態之下，極有可能產生技術性反彈，從而壓制金銀走低。

福爾金貴金屬（F&G）首席分析師梁一鳴認為，金銀雖然中級反彈的大趨勢未變，但由於超短上連續攀升之下已有一定的超買，特別是黃金從1277位升至1324位已接近五十美元的升幅，而且是第一次沖擊重要壓力位（第一次一般會受阻），加上其短線四小時圖技術面已處嚴重超買並開始有走弱趨向，特別是macd指標連續拉出四、五個正能量峰后，且最後一個能量峰已連續轉弱，均支援回調回跌走法。因此今日操作規則可繼續以逢高做空為主，昨日如已在高位建立空單，可持有等待更大的利潤。日內操作具體的入市建議參考如下：黃金今日若上升至1320-25區間出現有效受壓時，可逢高賣出做空，以5-7美元止損，止盈目標10-15美元。國內白銀操作同樣可參考黃金走勢結合其具體技術壓力或支撐價位來確定入市規則，具體上可觀察其若能在3970-3990 區間內出現有效受壓時，可逢高賣出做空，以35元左右為止損，止盈目標50-70元。文章觀點僅供參考，據此入市風險自擔。