當下投資理財應警惕變種的“寶寶團”

和訊特約

今年銀行的首個攬儲大戰即將開戰，在互聯網金融，在錢荒等影響下，今年的攬儲大戰在各路人馬的心中都有一個預期就是，今年的攬儲大戰會超往年同期水平。是的，現實也是如此。現在已出現有的銀行為了首季攬儲大戰開出了收益率高達9%的理財產品，當然這只是在比收益推出的手段。還有一些超大銀行如工行甚至運用了壟斷的“檔案”互聯網公司開戰，　工行關閉“快捷支付”對抗支付寶，央行叫停“提前支取存款不罰息”應對余額寶等寶寶團。等等手段全用上了，戰爭火熱程度已超出想象。更讓巨頭大佬們直呼：我們就怕檔案。

對於銀行與互聯網巨頭等等在金融領域的對抗，對投資者來說除了看熱鬧，也為這種對抗不斷拉升的理財產品收益而歡呼和竊喜。從余額寶的6%，再到百度的8%百發，再到現在銀行特色產品9%，再到私募債券變形互聯網理財產品“娛樂寶”，對於這些新型理財產品品種的不斷推出和優先，收益上不斷的上升，讓很多投資者不盡感嘆，理財盛世已經來臨。

那是不是我們的理財盛世真的已經來臨了？坐得就能賺錢的時代來臨了？不，在此我要提醒廣大投資者要冷靜，天下沒有免費的午餐。不斷推高的理財產品收益，只會讓資本市場進入高利貸的惡性循環漩渦之中，迎接我們的將是泡沫隨時破滅的風險。是的，哪怕泡沫破滅，總會有一些巨頭能從中受益。但你真的能確定你賭對了真正的巨頭了嗎？

當前的活期存款利率是0.35%，三個月定期是2.6%，最長的五年定存是4.75%。余額寶新型互聯網理財產品，也就是貨幣基金收益率在6%左右。百度百發限期最高收益是8%，一般債券和回購也就在8%左右。信托產品有很多超10%的。從這幾個品種，從低風險到高風險的理財產品中，這些當前市場的熱點產品收益都是在8%左右。超過8%的，都是投資期限和流動生較長的債券，或者特別理財產品。那投資者現在應該如何選擇呢？如何選擇才是最冷靜和穩定、安全呢？

在此筆者建議投資者，不冷靜，不要盲目的追捧高收益的理財產品。風險總是和收益相對應匹配的，收益超高，風險就越大。特別在注意一點，機構的攬儲大戰可能會打擦邊球，為了錢不擇手段。就如一個大家最常見的簡單案例：存款變保險（放心保）的問題。保險公司為了提高業績與銀行合作，到銀行駐點拉保險，投資者進了銀行本以為存錢，卻變成了保險。這些帶有欺騙性的操作就這樣公然並一直到現在還在進行著，你又敢確定現在的互聯網金融為了和銀行大戰不推出偏離軌道的理財產品？現在的最新出現的“娛樂寶”就非常值得警惕，其實它就是一個新型的信托產品，“團購”投資電影等等娛樂項目。對此筆者就不再深入分析。但從余額寶到娛樂寶的推出，已經在行動上表明，寶類產品的多元化在加速發展中，一些高風險的產品也被包裝成寶寶產品出來買。本為是貨幣基金，被包裝成余額寶，現在又從信托包裝成娛樂寶。風險不斷的在加大，而投資者賭的只是熱點的信任和跟風。而這些其實就是變了種的“寶寶團”。

當下，在全民理財進入瘋狂的時代投資者最需要的是冷靜，如你不是大資本家，對於這些小理財，不可能讓你能發財，更不可能能讓你坐等收錢而不用工作就能生活。對於這些理財產品，只是一種知識和積極和生活的過程。回歸本業才是投資者最應該做的事情。如果理財產品這樣繼續高收益的對戰下去，那么市場很快就會進入次貸漩渦，不斷的推出新產品，以舊還新，直到資金錢面斷裂。變成壞賬，然后投資者自己承擔，這就是資本市場。

那投資者如何才能避免這些風險呢？筆者在此建議，投資流動性強的理財產品，收益不要預期和要求太高，在8%以下是很理財的范圍，超過8%常常是一些高風險產品的變身包裝的，常常帶有一點欺騙性。甚至是高利貸，相信大家對高利貸應該能理解，不必多說。流動性強，就是隨時可以取出現金來，不怕受時間期限的限制。如貨幣基金為投資標的寶寶團，還是值得投資的。最危險的就是信托和以信托為投資標的銀行理財產品，如出現信托無法兌付問題，那后果可能是本金都無法收回。中國的經濟快速發展幾十年了，地產泡沫有多大？現在也半信半疑中，但是作為投資者應抱著寧可信其有，不可信其無。早做準備，才能更好的應對市場隨時可能發生不可預知的系統性風險。

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