BOJ
基金
川普2.0時代來了! 法人看好日股價值型投資機會
2025 年是變數夾雜轉機的一年,美國啟動降息,日本宣告升息新方向,兩大經濟體的利率轉向,將牽動全球資金動向與經濟活動,川普 2.0 的下一步攸關全球產業與經濟的調整位移。日股持續吸引全球投資界的關注,截至目前的回購金額已超越過往全年回購金額,摩根士丹利(大摩)、高盛等券商對 2025 年日股展望正向,大摩預估基本情境 2025 年第 4 季目標價位為 3,000 點、樂觀情境可上看 3,500 點,高盛預估日本東證指數未來 12 個月目標價位 3,100 點、隱含漲升空間為 15%,日股獨特的結構性優勢,將成為美國以外股市最具潛力的機會之一。
基金
川普2.0難捉摸?馬斯克入閣!專家:唯一確定的是創新研發龍頭企業,表現有機會更勝美股主要指數
美國總統大選由共和黨候選人川普拿下白宮寶座,並且橫掃參眾兩院的國會多數席次,面對即將到來的川普 2.0 全面執政所帶來的不確定性與聯準會降息速度可能放緩,全球股市呈現上沖下洗。投資人該如何配置?哪類型投資主題才是勝率較高標的?美股對川普勝選的正面反應是意料之中的事,除了開票結果基本上呈現一面倒外,市場對「川普交易」反應正面,川普選舉時所承諾的企業減稅及放寬對能源、金融部門的管制,對美國企業是巨大利多。
外匯
川普 2.0,中國回應有限:為什麼?怎麼辦?
隨著川普成功當選美國總統,市場正密切關注中國對其政策方向的回應。交易員最初預期當局將在 11 月初的全國人大常委會會議上推出大規模的刺激措施,以應對可能的經濟壓力,但最終結果不盡如人意。在上週五會議結束當天,CN50 和恆生指數的回撤幅度分別達到 5.4% 和 4.9%。
基金
川普、Fed助攻 美股可望續漲? 專家:美股投資者,聚焦各產業「研發龍頭」營收獲利漲幅亮眼
川普在第一任美國總統任期時,喜歡將不斷創新高的美國股市,當作自己經濟政策有效的證明,「川普投顧」由此而來,在川普勝選後共和黨可望全面執政,美股行情持續發酵中,市場對於美股似乎也抱持較樂觀的態度,從美國穩健的經濟預示,從軟著陸轉變成不著陸機率升高,美元指數溫和上漲,尤其是考量促進美國成長、減稅和跨產業鬆綁管制的前景之後,正激勵美股。
台股新聞
潔淨能源勢不可逆 這檔適合長期布局
為期 12 天的 COP29 聯合國氣候峰會再度登場,本次峰會聚焦氣候融資、化石燃料轉型等議題。雖然川普勝選,對美國的氣候行動,減碳進程可能構成阻力,但在全球平均溫度創歷史新高,極端氣候威脅漸強的狀態下,全球 2050 年達到淨零碳排的長期目標依然沒變。
鉅亨新視界
美、日雙龍頭領跑!美國研發創新掌大勢,日本企業改革新篇章 野村美日ETF傘型基金11/5核准生效
國內 ETF 市場除台股主題火熱,美、日股 ETF 也因為行情創新高同步吸引投資目光,根據彭博資料統計,其中美股及日股 ETF 今年來受益人數及規模大幅增長,成為海外股票 ETF 市場布局亮點。野村美日 ETF 傘型基金之 00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 以及 00972 野村日本價值動能高息 ETF (本基金配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息) 於 11/5 申報生效核准,預訂 12/18 展開募集。
鉅亨新視界
野村投信CIO觀點 – 共和黨勝選解析
俞鼎基(Guy Uding)/野村投信投資長美國總統大選結果一夕之間,全球所有人的目光都集中在美國大選上,選情底定的速度比市場預期更快一些。最終結果是,共和黨總統候選人川普獲勝,共和黨將控制參議院,目前眾議院仍勢均力敵,但金融市場已反映紅潮(Republican sweep)情境。
鉅亨新視界
全球大航商調漲運價在即、台灣貨櫃三雄財報可望報喜! 法人:2024年航運股獲利有望三位數增長
航運巨頭馬士基 10/31 第 3 季財報指出今年營運向好,受惠運費上漲,除持續調升財測外、2025 年將提高股息,更揭示本季營運動能不會比第 3 季差,為貨櫃海運業第 4 季獲利動能開啟利多想像空間。另一航運大廠美森輪船 (Matson) 2024 年第三季度營收與獲利皆呈現雙位數成長,並預期只要當前經濟、供應鏈維持暢旺且地緣政治不確定性持續存在,第四季度運價可望保持高位。
國際政經
前日本央行官員:川普重掌白宮 可能刺激日銀升息
曾負責貨幣政策的前日本央行官員門間一夫 (Kazuo Momma) 表示,川普贏得美國大選加劇日本央行面臨的不確定性,若日元在選舉後持續疲軟,可能會成為升息的催化劑。門間一夫週四 (7 日) 表示,川普重返白宮,不僅讓日本央行面臨的不確定性升高,對全球其他地區也是如此,而日本央行可能提前升息的唯一原因,很可能就是日元快速貶值。
台股新聞
美總統大選塵埃落定 波動擇時進場就留這一檔
原本市場預期會更加膠著的美國大選,各州一路開紅送川普進白宮,現行的拜登模式勢必有所調整,隨後的環境變化必然影響聯準會的出手時點。事實上,選前因為政策不確定性,早已導致最近企業更加保守,就業、設備和庫存投資都被延緩,訂單能見度下降,預計製造業景氣在短期內仍將持續低迷,只靠過去幾個月持續熱絡的服務業活動支撐著,讓美國經濟沒有立即衰退的風險。
國際政經
日本基本薪資創31年最大漲幅 升息之路更有底氣
日本基本工資創下 30 多年來最大漲幅,支持了日本央行對於經濟仍處於復甦軌道的觀點,並支持未來幾個月升息的理由。日本厚生勞動省週四 (7 日) 公布最新數據,9 月基本薪資年增率從 8 月的 2.4% 加速至 2.6%,漲幅創逾 31 年來最大。
鉅亨新視界
川普當選關稅政策恐引發全球貿易戰? 專家:運費成本恐激增,「這產業」反有望受惠!
共和黨候選人川普競選聲勢高漲,讓近期金融市場再度動盪,川普曾其總統任內期間實施驚動全球的關稅措施,尤其對中國商品進口大規模抵制或課稅措施,讓不少企業成本增加。根據市場消息指出,川普談及對中國的關稅部分,目標是將新關稅提升至 60%至 100%之間,且將對其他所有國家全面調升進口關稅 10%。
ETF
聯電重挫拖累高息ETF 市場驚只有"他"不受影響
聯電 (2303-TW) 日前 (30 日) 舉行法說會時指出,將今年全年資本支出調降至 30 億美元,較上季法說會揭露的 33 億美元下修近 1 成,市場預期整個晶圓代工市場成熟製程因消費預期的下降,導致聯電需調降資本支出來因應未來需求下降,消息一出,聯電股價連跌數日,且聯電股價線型從十月初就已經呈現下降趨勢型態。
外匯
美國大選來襲,中國做好準備!
隨著美國大選的臨近,人們積極定價潛在選舉結果對全球經濟前景和跨市場的影響,其中也不乏對中國當局動作的猜測。如果我們觀察 10 月中旬以來 CN50 和恆生指數的走勢,不難發現價格一直窄幅盤整。這說明在中國刺激政策的落實細節尚未披露,且美國大選結果懸而未決的情況下,交易員難以判斷資產走勢,迫切需要消息面更新來調整倉位。
歐亞股
出口疲軟拖累 日本罕見再下修2024財年GDP預測
日本政府周五 (11/1) 罕見的再度下調本財政年度國內生產毛額 (GDP) 增速預期,原因是出口疲軟拖累脆弱的經濟復甦。日本內閣府將截至 2025 年 3 月當前財政年度經通膨調整後 GDP 增速預期從 7 月的 0.9% 下調至 0.7%。
歐亞股
〈日股盤後〉追隨美股跌勢 日經結束連三漲 但守穩3萬9大關
日股今 (31) 日自兩周高點回落,日經 225 指數(NKY) 追隨美股昨晚科技跌勢,早盤一度失守 3 萬 9 千點大關,終場下跌 0.45% 至 39102.36 點,東證 (TOPIX)(TPX) 亦收低 0.3% 至 2695.51 點,與日經 225 同樣結束連 3 日上漲走勢。
歐亞股
北韓發射洲際彈道飛彈 日股應聲摔落兩周高點 韓股開盤挫跌近2%
日本與南韓股市南韓綜合指數 (KOSPI) 今 (31) 日開盤下跌,日經 225 指數跌破 39000 點後縮小跌幅,南韓股市一度跌深近 2%,主要受到北韓今早向東部發射洲際彈道飛彈 (ICBM) 的影響。此外,日股投資人也在等待日本央行 (BOJ) 今日稍晚公布的最新利率決策。
台股新聞
川普四處開砲 高息ETF難逃殺機 股民勇敢撿便宜
近期川普關於台灣的談話,無論是兩岸戰爭、或是控訴台灣偷走晶圓產業,都讓市場再次繃緊神經。10/28 台積電 ADR 開低走低,終場收跌 4%,拖累隔日台股表現。但這是半導體行情的告終嗎? 不,綜觀盤勢,近 5 日費城半導體依然是上漲的;而輝達、谷歌、臉書、蘋果等 7 大科技巨頭也未出現賣壓,顯見科技股依然保持韌性,AI 勢頭沒有停止。
外匯
還有時間慢慢想!植田和男暗示下周不會升息
日本央行總裁植田和男表示,日本央行有時間考慮其下一步政策措施,暗示即使日元跌至近三個月低點,該行下周也不會升息。植田和男 24 日在華府參加 20 國集團(G20)財長和央行總裁會議後告訴記者,「我相信我們有足夠的時間」來做出政策決定。他說:「我們必須綜觀全局,並且認真研究日本通膨所受到的影響,不僅是日元疲弱,還有其背後對美國經濟的看法,這也許與美國總統大選有關。
國際政經
調查:日銀10月利率將按兵不動 12月或明年1月有升息可能
日銀 (日本央行 / BOJ) 將於下周四 (31 日) 公布最新利率決策,目前經濟學家幾乎一致預期利率按兵不動,下次升息將在 12 月或明年 1 月,現在焦點放在 2024 財政年度通膨預測如何調整,還有日銀總裁植田和男對於升息及其影響因素的陳述。