ETF
一手情報
2025 年美國利率緩降，全球債市多呈溫和上揚，雖然漲勢不如股市強勁，仍是資產配置中的重要角色。進入 2026 年後，債市仍面臨諸多不確定因素，例如美國就業市場走向與利率決策，以及新任聯準會主席未定等，短期內預期美債殖利率處於高檔區間整理。野村投信指出，2026 年債券投資應把握兩個原則，首先是全球化布局，除了美債更應提高在新興債、金融債等債息收益較高的債種；其次是動態調整，靈活掌握各債券的投資機會。
基金
2026 年開年，台股在科技族群的強勢帶動下，首度突破 30,000 點整數關卡，成交量同步放大至 5,000 億元以上，顯示交易動能與市場風險偏好明顯升溫。野村投信表示，雖然本波行情主要由 AI 權值股及記憶體等特定產業領漲，但值得注意的是，當電子類股進入整理時，非電族群亦能順勢接棒，形成高檔換手順暢、電傳金融輪動的健康格局，有助行情延續向上。
國際政經
根據中國國家外匯管理局發布的最新數據，截至上月底，中國央行黃金儲備達 7415 萬盎司，約 2306.32 噸，較去年 11 月小增 3 萬盎司，全年累計增加 86 萬盎司，約 26.75 噸，連 14 月增持黃金，也是自 2022 年 11 月起兩輪增持行動的延續，累計增持規模達 1151 萬盎司，約 358 噸。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/01/21）野村腳勤觀點：記憶體關稅雷聲大雨點小近期美國喊出要對記憶體課徵 100% 的高關稅，乍聽很驚人，但老實說，市場都知道這是川普慣用的談判手法，目的更多是逼製造商赴美設廠，而非真的重罰。
ETF
櫃買中心債券 ETF 市場持續擴張，由野村投信發行的「野村澳洲 10 年期以上主權及類主權債券 ETF」（00987B-TW）於今 (22) 正式掛牌交易。這是台灣市場首檔追蹤澳幣債券指數的商品，不僅填補了市場在非美幣別債券配置的空白，也讓櫃買中心上櫃債券 ETF 總檔數來到 96 檔，占台灣整體債券 ETF 數量逾 9 成。
ETF
歐美衝突導致避險情緒升溫，台股加權指數昨 (21) 日湧現賣壓，大跌逾 500 點。中國信託投信表示，美國總統川普擬透過關稅施壓歐洲各國，藉以達成收購格陵蘭目標，引發短線投資人避險情緒升溫，但「回檔即是買點」，市場雜音不影響產業長線趨勢，建議投資人趁勢逢低買進，卡位 AI 黃金成長期。
ETF
櫃買中心公告，大華銀投信所募集發行的股票型 ETF，大華銀 Magnificent 7 Plus 美國大型科技 ETF 證券投資信託基金 (009815-TW) 1 月 26 日正式掛牌上櫃。該檔 ETF 不僅同步開放融資融券交易，更為投資人提供了參與美國頂尖科技企業成長的新管道。
ETF
為積極響應亞洲資產管理中心「壯大資產管理計畫」，櫃買中心宣布，已於 114 年 12 月正式與全球指數權威標普道瓊斯指數公司 (S&P Dow Jones Indices LLC) 簽署合作備忘錄，錨定全球規模達 20 兆美元的資產連結 S&P 500 指數為投資指標，可望壯大台灣 ETF 發行規模、使 ETF 產品更多元與國際化。
台股新聞
櫃買中心董事長簡立忠於今 (21) 日年終媒體餐會中表示，114 年櫃買市場展現強勁韌性，股票與債券雙核心業務成績斐然。去年櫃買指數收在 276.24 點，上櫃市場日均成交值達 1165.42 億元，創下歷史新高 。此外，外資買賣比例攀升至 24.3% 的歷史高點，展現國際投資人的高度信心 。
台股新聞
今年 1 月 ETF IPO 熱潮再起，由於券商與投信業者存在回單交易，市場擔憂，在配額壓力恐迫使營業員自掏腰包認購，導致掛牌後基金規模出現劇烈波動亂象，對此，金管會證期局副局長黃厚銘今 (20) 日表示，已落實兩大面向監理，除加強對券商的例行查核外，券商與投信投顧公會也都修訂自律規範。
黃金
國際現貨金價現貨黃金 (XAUUSDOZ)今 (20) 日在亞洲午盤交易時段漲逾 0.5%，首度突破每盎司 4700 美元大關，本月迄今漲逾 8.8%。面對金價持續攀高，道富投資管理公司黃金策略主管 Aakash Doshi 認為黃金上漲趨勢依舊堅穩，今年底前突破每盎司 5000 美元的可能性正快速升高，不再是遙不可及的設想。
基金
美國 12 月非農就業新增 5 萬人，低於市場預估，但失業率降至 4.4%，顯示勞動市場並未快速惡化、企業「慢招慢裁」的態勢延續。最新 CME 期貨顯示，今年降息預期維持兩碼，寬鬆預期持續支撐近期風險性資產表現；同時，美國第三季 GDP 年化季增率達 4.3%，主要動能來自民間消費，基本面韌性仍在，整體數據均指向「溫和降溫、不失韌性」的就業與成長路徑。
ETF
美國總統川普對外動作頻繁，近日針對取得格陵蘭加大施壓力道，今 (19) 日貴金屬 ETF 再度大漲，期元大 S&P 黃金正 2(00708L-TW)、期元大道瓊白銀 (00738U-TW)、期元大 S&P 黃金 (00635U-TW) 分別上漲 3.16%、2.74%、1.59%，股價同步創下新高。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/01/14）野村腳勤觀點：產業 K 型分化持續若是將 AI 供應鏈比喻成高速公路，車流量取決於最窄的路段，即使前段再寬敞，若關鍵產能不足，整體流速仍會受限。目前，T-Glass、CoWoS、記憶體三大關鍵產能持續吃緊，這決定了 2026 年 AI 基礎建設擴張的速度，也是產業呈現 K 型分化的主要原因：無論 CSP 的 CAPEX 喊得多高、增速再快，現實面仍將受制於產能瓶頸，提高了 AI 伺服器及相關供應鏈出貨不如預期的風險；相較之下，短板供應鏈與掌握料源的玩家具備更高確定性，將在 AI 行情中佔據主導優勢。
ETF
中信特選金融 (00917-TW) 為年配型的海外股票 ETF，自今年 1 月 2 日公布配息 3.5 元後，市價一路飆漲，由於投資人申購太過踴躍，為保障既有投資人權益，已自 1 月 6 日起暫停初級市場申購，但次級市場仍吸引資金湧入，上周五溢價幅度高達 22%，今 (19) 日除息首日參考價為 28.3 元，早盤一度下跌逾 4%，但根據中信投信官網顯示即時溢價仍有逾 5%，提醒投資人應審慎評估溢價收斂風險。
鏈文
在經歷了長達 6 個月的懷疑論與震盪後，分析師指出，目前的加密貨幣市場正展現出從短期交易轉向長期上升趨勢的跡象。比特幣目前的交易價格約在 96,000 美元左右，較去年 11 月的低點上漲了 15%，且其波動性已趨於緩和。據 barron’s 資深技術分析師 Doug Busch 表示，比特幣的近期漲勢並非單純依賴動能推動，而是有著改善中的技術結構支撐。
ETF
AI 驅動半導體產業「長鞭效應」再起。法人表示，AI 投資熱潮延續，但市場資金追逐熱點似乎已從「賣鏟子」的企業如輝達 (Nvidia)、台積電等企業，進一步延伸到「生產鏟子材料」的半導體供應鏈最上游，例如半導體設備、材料等族群，而這也反映在半導體主題型 ETF 的表現上。
台股新聞
一、旅日熱潮回溫，日本不動產再度成為資金焦點日圓走弱、觀光人流回升，日本主要城市商圈與商辦需求同步升溫，不動產市場再度吸引國際投資人關注，投資門檻與參與方式也成為市場討論焦點…>> 立即前往豐雲學堂看更多點我了解 永豐金證券美股複委託手續費驚喜價 0.0X%（優惠期間無低收）！二、009817 國泰日本不動產 ETF，10 元就能卡位日本 REITs009817 以低發行價切入日本 REITs 市場，聚焦辦公室、商場等核心資產，搭配半年配息設計，成為想布局海外不動產的投資新選項。
美股雷達
高盛財富管理部門最新發布的投資展望中指出，未來 5 年的全球最佳投資機會將發生轉移。報告明確表示，未來 1 到 5 年內，預期報酬率最高的資產並非美國股票，而是新興市場股票。這項預測反映了全球市場動態的轉變，建議投資者應重新審視其資產配置。根據高盛首席投資官 Sharmin Mossavar-Rahmani 及其團隊的研究，新興市場股票在 2026 年的基本報酬率預計可達 8%。
ETF
上市超過 22 年的元大台灣 50(0050-TW) 2025 年席捲台股 ETF 市場，獲得廣大投資喜愛，淨值、規模大豐收，定期定額熱度同步飆升，據投信投顧公會資料，0050 於 2025 年 12 月單月定期定額金額突破 70 億元、累積全年扣款金額近 500 億元，較 2024 年翻倍成長；海外股票型 ETF 也由具市值特色的富邦 NASDAQ(00662-TW)、元大 S&P500(00646-TW) 獲定期定額族青睞。