ETF
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2026 年元月行情落幕，儘管大盤站上 3 萬 2 屢創新高，但市場資金高度集中在半導體產業或高階技術領域，如記憶體、IC 設計、ABF 載板，觀察台股 ETF 元月績效前十強榜單，亦可窺見多頭趨勢偏好。台新臺灣 IC 設計 (00947-TW) 單月飆漲逾 3 成，勇奪績效王；第二至五名全數由半導體與新科技主題包辦，表現強壓市值型 ETF；甫掛牌滿月的主動復華未來 50(00991A-TW) 則以近 13% 績效，成為唯一擠進前十的主動式台股 ETF，也是該類別的績效王。
ETF
「好想贏韓國！」這句話在台灣流傳多年，也深刻反映台、韓兩國在科技與經濟賽道上高度重疊的競爭現象。不過，國泰臺韓科技 (00735-TW) ETF 一次布局台、韓強勢科技股，實現真正的「一魚二吃」，讓兩國的科技競爭力共同為資產增值，三星、台積電、SK 海力士三大產業龍頭正是 00735 的前三大成分股，受惠其股價不斷走高，00735 元月繳出 21.66% 的績效，登上海外股票 ETF 第二名，僅次第一金太空衛星 (00910-TW)。
ETF
台股今年來不斷上演創天價驚喜，帶動台股 ETF 凌勵漲勢，儘管周四、周五大盤出現回檔壓力，但台新臺灣 IC 設計 (00947-TW) 受惠於記憶體及 IC 設計兩大強勢成分股大漲帶動，股價屢創掛牌新高，本周累計漲幅逾 9%，元月累計大漲 31%，規模更是直接翻倍，表現最為亮眼。
台股新聞
台股本 (1) 月大漲 3,100 點，受惠 AI 類股續強、台美關稅底定及台積電 (2330-TW) 大漲影響，集中市場單月漲幅更高達 10.7% 以上，月線連收 2 紅，寫下史上最強元月紀錄，自今 (2026) 年開紅盤後，台股持續紅，統計元月份單日上市櫃合計成交量中，累計元月共有 9 個交易日爆出兆元量，昨 (29) 日更創下新天量 1.19 兆元，。
黃金
根據《CNBC》報導，金銀價格周五 (30 日) 同步重挫，引發全球與貴金屬相關的股票與 ETF 全面走跌。白銀單日暴跌 15%，跌破每盎司 100 美元整數關卡，黃金也一度大跌 7%，市場出現明顯獲利了結與部位去槓桿跡象，拖累礦業股與相關基金表現。
黃金
隨著亞洲投資人湧入黃金 ETF 的資金規模創下歷史新高，部分市場人士開始質疑，黃金多頭行情是否接近頂點。根據彭博整理的資料，亞洲區的貴金屬 ETF 在 1 月份淨流入金額為 71 億美元，其中多檔基金創下史上最高資金規模。以中國掛牌、針對散戶投資人的基金為例，華安易富黃金 ETF 單檔就吸引了 19 億美元資金。
一手情報
聯準會本次會議維持政策利率在 3.50%–3.75% 不變，並終止自去年 9 月以來連續三次降息的步調。會後聲明指出，美國經濟以「穩健」速度擴張，並刪除了先前對就業市場「下行風險上升」的描述，顯示決策官員對勞動市場的擔憂有所緩解。科技股方面，記憶體產品傳出漲價利多，帶動族群股價全面走強。
專家觀點
ETF 熱潮下，被簡化過頭的投資信仰這幾年 ETF 幾乎成了投資市場的「全民語言」。不論是剛開始接觸投資的新手，還是已經有資產配置概念的上班族，大多聽過一句話：「買 ETF、做定期定額，長期一定會贏。」這句話不能說錯，但它其實非常不完整。因為定期定額只是一種執行方式，ETF 也只是一種包裝工具，真正決定長期結果的，從來不是「有沒有買 ETF」，而是你買進的，到底是哪一套規則。
ETF
「ETF 股王」元大台灣 50 正 2(00631L-TW) 分割作業將啟動，元大投信今 (29) 日公告分割投票結果正式通過，以目前價格估計分割比例為 1 拆 22，入手一張只要約 2 萬元，3/24 為分割前最後交易日，3/25 至 3/30 暫停交易，3/31 恢復交易。
台股新聞
保護元件廠興勤 (2428-TW) 今 (29) 日公告，擬於董事會決議額度內分批投資美國黃金 ETF SPDR Gold Shares(GLD-US)，預計投資金額 1300 萬美元(約新台幣 4.1 億元)。興勤表示，此次投資為提升資金運用效益，分散投資風險，建立多元資產配置結構，強化公司財務穩健性，資金來源為自有資金與銀行融資。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/01/28）野村腳勤觀點：資金輪流轉，傳產新亮點近來市場焦點雖然仍在電子科技類股，但隨著股價漲多後，看到部分資金開始轉向評價較低、具轉機題材的傳產族群。其中，重電類股在台美 15% 稅率敲定後迎來明顯出口利多，加上 AI 電力需求持續升溫，使得重電產業的長線成長故事再度被市場看見，另外塑膠類股中的樹脂作為 CCL 的關鍵原料之一，近期也受惠 CCL 需求強勁而看到報價上漲，重電、塑膠類股也成為今年以來股價表現最強勢的次產業之一。
ETF
金價狂飆無極限！國際金價周一甫衝破每盎司 5000 美元大關，短短 4 個交易日，今 (29) 日一舉飛越 5500 美元，再度刷新歷史新高，於國內掛牌的期元大 S&P 黃金 (00635U-TW) 盤中股價一度逼近 60 元大關，大漲逾 6%，而正向 2 倍槓桿的期元大 S&P 黃金正 2(00708L-TW) 漲幅更是超過 10%，成交量明顯放大。
基金
隨著全球景氣循環推移，國際主要機構紛紛上修 2025 年全球經濟成長率至 2.3%～3.2%，並預估 2026 年維持在 2.4%～3.1% 的溫和區間。然而，貿易摩擦與政策不確定性仍使 2026 年全球成長動能略為放緩，並預計在 2027 年開始回穩，重新朝向長期潛在成長率靠攏。
基金
2025 年美國利率緩降，全球債市多呈溫和上揚，雖然漲勢不如股市強勁，仍是資產配置中的重要角色。進入 2026 年後，債市仍面臨諸多不確定因素，例如美國就業市場走向與利率決策，以及新任聯準會主席未定等，短期內預期美債殖利率處於高檔區間整理。野村投信指出，2026 年債券投資應把握兩個原則，首先是全球化布局，除了美債更應提高在新興債、金融債等債息收益較高的債種；其次是動態調整，靈活掌握各債券的投資機會。
台股新聞
集保結算所今 (28) 日舉辦歲末記者會，董事長林丙輝表示，2025 年股票、債票券、ETF、跨境保管及境內基金等總保管市值達 130.9 兆元，年增 21.9%，再創歷史高點，也帶動全年營收達 121.3 億元，稅後純益 79.7 億元，優於前年，每股盈餘 7.88 元。
國際政經
白銀投資掀起狂熱，最新統計顯示，白銀已成為散戶最熱門的交易標的，不僅投入資金規模創空前紀錄，而且呈現做多做空兼而有之的雙向押注局面。根據市場研究機構 VandaTrack 的數據，散戶投資人在本周一淨投入約 1.71 億美元的資金到 iShares Silver Trust(SLV-US)，是該 ETF 有史以來最大的單日流入紀錄，而且規模幾乎是 2021 年「白銀軋空」高峰時期紀錄的兩倍。
ETF
隨著美國政府關門機率大增，市場對政治不確定所引發的緊張情緒再次升溫，美股短線震盪難平；然而，護國神山法說會預告 AI 基建進入下一個三至五年，再次點燃相關供應鏈廠商的題材想像空間，神山微影設備關鍵供應商－荷蘭半導體微影設備大廠艾司摩爾 (ASML) 股價近一月漲幅就超過三成，威力驚人，帶動含「艾」ETF 成為投資人當前資金流向首選。
理財
集保結算所宣布，在「ETF 觀測站」新增揭露「ETF 預估收益分配組成占比」資訊，讓投資人在收益分配前，即可提前了解預估配息中各項收益來源的組成情形，進一步提升 ETF 投資透明度，促進市場健全發展。集保結算所總經理陳德鄉表示，ETF 廣受臺灣投資人青睞，整體市場規模已逼近 7.4 兆元，尤其近年高股息 ETF 交易熱絡，投資人對於收益分配來源的關注日益提高，但過往投資人須分別至證交所、櫃買中心及公開資訊觀測站查詢 ETF 收益分配資訊。
黃金
國際金價周一 (26 日) 突破每盎司 5100 美元之後，選擇權交易員押寶續漲，分析師也看好能衝上 6000 美元大關。現貨黃金價周一盤中最高漲 2.5%、突破 5100 美元，尾盤雖然漲幅收斂，仍是歷史上首次收盤站上 5000 美元，報每盎司 5077.22 美元。
ETF
AI 需求暢旺，帶動台灣出口表現，根據財政部最新數據顯示，2025 年 12 月出口金額超過 624 億美元，年增約 43.4%，連續 26 個月正成長，主要由資通與視聽產品、電子零組件兩大類貨品帶動。展望 2026 年，國泰投信指出，AI 趨勢持續升溫，不僅基礎建設需求大，落地應用也有望突破，國泰台灣科技龍頭 (00881-TW)，近期除息後出現甜甜價，吸引股民進場布局，隨著大盤再創新高，00881 今 (27) 日盤中也上漲 1%，最高觸及 34.35 元。