平衡型基金

03-15基金

川浪多變、追求息收是王道！法人建議Q2採SPOT策略度過政策波動期

DeepSeek 引發美中 AI 大戰、美國開啟貿易戰及俄烏停火談判，引發全球金融市場劇烈波動，近來 3 年高漲的美股及 AI 成長股高處不勝寒、遭逢資金調節，反倒是低基期的中港股市和歐股上演強勁補漲行情。法人建議，Q2 採取「SPOT」策略，預期在關稅及總經前景明朗之前，金融市場波動難免，以穩定收息資產為核心，包括美國平衡型基金、美國非投資等級債和美國複合債券型基金，度過波動期。

03-12基金

「美國例外論」消風？法人估市場將撥雲見日 核心及防禦配置首選這兩種基金

川普關稅政策反覆多變、全球市場信心動搖，富蘭克林證券投顧表示，預計金融市場短期內隨消息面波動，已進場者應增持防禦部位，配置首選美國平衡型及非投資等級債券型基金。凱利投資專家指出「美國例外論」可望重新確立，未來幾個月政策不確定性消退後，風險資產將反彈。

01-02基金

想嘗美股甜頭又怕MAGA浪大？法人建議美國平衡基金避風港 2024年漲幅達17%

川普 2.0 將上路，「讓美國再次偉大」(MAGA) 的口號也將逐漸落實在其政策上，美國經濟成長有利美國股、債表現，但股市短期呈大幅波動，建議採取股債平衡策略降低風險。根據統計，2024 年美國平衡型基金平均漲幅達 17%，年化波動度約 6.9%，表現不俗，是投資美國市場的好選擇。

05-07基金

股債混搭也有黃金比例 野村統計：過去43年兼顧報酬與風險 收益更勝純股、債

以長期投資而言，股市的報酬率極佳，如標普 500 指數自 1993 至 2023 年之間的年化報酬率為 10.1%，期間美股歷經三段大幅回檔，波段跌幅均超過 3 成。野村投信統計 1981 年至 2023 年美股、美債以及股六債四等三種投資方式，計算滾動式的５年年化報酬率，股 6 債 4 平均報酬近一成，最低報酬率 0.6% 亦仍為正值，凸顯股債平衡配置可兼顧報酬與風險。