換股

11-01台股新聞

強生製藥 (4747-TW) 與耀勝電子 (3207-TW) 周三 (30 日) 召開重訊說明，雙方以股份交換方式進行策略聯盟，擴大雙方在生技醫療產業的布局，加速市場拓展，激勵強生今 (1) 日跳空開高，一度觸及漲停板。 強生今天早盤以 77 元跳空開高，盤中一度觸及漲停價 82.3 元，隨後漲幅稍收斂，截至上午 11 點，股價暫報 79.3 元，仍漲逾半根停板，成交量超過 1000 張。

10-22ETF

進入第四季，國內又有多檔 ETF 陸續展開換股，臺灣指數公司最新公布 6 檔台股 ETF 追蹤指數定審結果，成分股異動或權重調整自今 (22) 日起生效，其中，00733、00905 換股檔數較多，觀察其選股邏輯，可發現鋼鐵股受惠鋼價回升，殖利率也相對穩健，開始受到 ETF 青睞，獲得新增納入，尤其是鋼筋廠，如海光、東和鋼鐵。

09-23台股新聞

永豐投信旗下 ETF 永豐台灣 ESG(00888-TW)，其追蹤指數「富時台灣 ESG 優質指數」20 日進行指數半年度調整，本次成分股調整新增 5 檔，分別為瑞昱 (2379-TW)、京元電 (2449-TW)、萬海 (2615-TW)、中租 - KY (5871-TW) 及環球晶 (6488-TW)，同時一口氣剔除台塑、中鋼等 22 檔個股。

09-18台股新聞

臺灣指數公司今 (18) 日公布 4 檔台股 ETF 追蹤指數之成分股定期審核結果，其中，有暴力配息之稱的中信成長高股息 (00934-TW) 此次 13 進 13 出，可看出開始棄金融、傳產，重新擁抱電子股，新光臺灣半導體 30 (00904-TW) 則調整 2 檔成本股，備受市場關注的群益台灣精選高息 (00919-TW)、復華台灣科技優息 (00929-TW) 並無變動。

09-11台股新聞

台新金 (2887-TW) 及新光金 (2888-TW) 雙方董事會通過調整合併換股架構，根據 9/11 收盤價計算，相較原訂價格提高 25%，相當於溢價 5%，台新金總經理林維俊強調，台新金帳上現金充足，與新光金是對等合併，責任共擔、成效共享，展現一定要走到底的決心，並呼籲主管機關，合意併購時不應讓惡意併購擾亂市場，這樣兩邊權利義務不對等。

09-11台股新聞

台新金 (2887-TW) 及新光金 (2888-TW) 今 (11) 日晚間召開重訊記者會，雙方經董事會決議通過調整換股架構，以台新金 0.6720 股普通股加計 0.175 股辛種特別股，換取新光金 1 股普通股；辛種特別股每股面額為新台幣 10 元，年利率 1.665%，並在 3 年後按發行價格全數收回。

09-04台股新聞

台股今 (4) 日空襲警報響起，科技權值股哀鴻遍野，不少高股息 ETF 因持有成分股權重高受到拖累，其中，具低波動選股因子、有換股金絲雀之稱的元大台灣高息低波 (00713-TW)，提前於 6 月調整轉進防禦性強的金融及傳產股，跌幅控制在 2% 以內，「超扛」表現讓網友大讚，「千點震盪對於 00713 也是小風小浪」，並曬出買進成交畫面。

09-03台股新聞

對於中信金 (2891-TW)8 月 28 日法說會提出 9 點聲明，新光金 (2888-TW) 今 (3) 日法說會上亦提出 6 點回應，直言前董事長吳東進只是 50 多萬名股東之一，並非經營團隊成員，未曾獲董事會授權去洽議任何併購事宜。此外，新光金也聽到股東對於換股比例的意見，上周台新金 (2887-TW) 法說也有善意回應，因此會再努力溝通，妥適回應股東。

08-27台股新聞

保瑞藥業 (6472-TW) 攜手泰福生技 (6541-TW) 今 (27) 日共同宣布雙方董事會通過進行雙向策略聯盟，由泰福發行普通股新股，取得保瑞旗下負責大分子 CDMO 業務的保瑞生技，以每 1 股保瑞生技普通股，換發 1 股泰福普通股做為對價。

08-22台股新聞

台新金與新光金今 (22) 日召開重訊記者會，宣布召開臨時董事會通過以台新金 0.6022 股換 1 股新光金，若以雙方停牌前收盤價計算，台新金 18.8 元、新光金 12.45 元，相當於台新金以折價約 9.07% 併購新光金，特別股則是 1 股換 1 股。

07-04ETF

凱基優選高股息 30 (00915-TW) 掛牌上市以來第四次換股，本次總共替換 17 檔成分股，新增個股橫跨 3 檔營建、1 檔鋼鐵、3 檔金控、電子上游的 IC、半導體設備次產業、中游的電子通路、連接器次產業、下游的電信次產業，調整後成分股總數維持 30 檔不變，整體來看，電子股比重 44%，與換股前約 66% 相比顯著下滑，次產業分布更為分散，適度反應資金輪動。

07-04台股新聞

臺灣指數公司公布大華優利高填息 30(00918-TW) 追蹤指數「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選股利高填息 30 指數」新成分股，於今 (4) 日正式生效，本次共增 / 刪 12 檔成分股，大華優利高填息 30 經理人郭修誠表示，新成分股調整後，電子類股的比重將近 6 成，值得注意的是金融股與傳產股的比重提高，類股更加分散，最新成分股之歷史平均填息率高達 93%。

06-20台股新聞

臺灣指數公司公布 4 檔台股 ETF 追蹤指數定期審核結果，於今 (20) 日起生效，除了永豐投信旗下 2 檔外，元大臺灣高息低波 (00713-TW) 本次換股大幅調整 15 檔，其中一口氣新增多達 5 檔金融股，值得注意的是，中租及裕融 2 家融資租賃公司也被選入。

06-19台股新聞

永豐投信 2 檔台股 ETF 今 (19) 日進行指數成份股定期調整，各新增、刪除 5 檔，依臺灣指數公司資料，永豐智能車供應鏈 (00901-TW) 此次換股一口氣把散熱三雄奇鋐、雙鴻、健策全數納入，而永豐優息存股 (00907-TW) 則將航空雙雄華航、長榮航納入，永豐 2 檔 ETF 替換率相對低，較能減輕過度換股的交易成本，本次調整自 19 日盤後生效。

06-01ETF

臺灣指數公司公布 4 檔 ETF 成分股定審結果，其中 3 檔是高股息主題，00939 及 00946 為上市後首次進行成分股調整，00919 的換股名單也備受關注。觀察此次替換名單，有 10 檔個股獲得至少 2 檔 ETF 新增納入，營建、航運等景氣循環股重回經理人的懷抱，而漲多、配息衰退的電子股普遍遭剔除，這 4 檔 ETF 全數刪除頎邦，瑞昱也被 3 檔 ETF 從成分股中刪除。

05-31ETF

群益台灣精選高息 ETF(00919-TW) 即將在 6 月迎來第五次配息，根據群益投信官網最新配息公告顯示，00919 本次預估配發金額為 0.7 元，創新高，單次殖利率 2.72%，年化配息率 10.88%，00919 今 (31) 日亦公布最新換股名單，此次 13 進 13 出，新增  5 檔傳產股及 3 檔金融股納入，多檔電子股因漲多遭剃除。

05-18ETF

臺灣指數公司 5 月 17 日公布 5 檔 ETF 追蹤指數成分股定期審核結果，納入及刪除之變動將自 5 月 20 日起生效。觀察新上榜的個股名單，半導體材料商華立 (3010-TW) 各獲得 3 檔 ETF 新增持有，包括 00940、00896、00944，堪稱此波換股潮的人氣王，顯見不少經理人看好其未來成長能力，而上月換股潮的熱門標的為京城銀、世界。

05-17ETF

擁有近百萬受益人的元大台灣價值高息 (00940-TW) 首次換股名單終於出爐，其追蹤標的指數「臺灣價值高息指數」，成分股定期審核由臺灣指數公司於今 (17) 日盤後公布調整結果，本次新增與刪除各 21 檔成分股，其中最受矚目的長榮 (2603-TW) 並未剔除，更一口氣新增 4 檔金融股。

05-06ETF

高股息 ETF 近月進入換股潮，市場關注其指數進行換股時，是否會因持有相同成分股在短期間內同時賣出，導致個股產生較大賣壓，台新投信指出，台新臺灣永續高息中小型 ETF (00936-TW) 成分股重疊率皆在 30% 以內，可望有效分散風險。00936 是市場上唯一訴求「永續」、「高息」、「中小」的台股 ETF，上月迎來首次月配息 0.11 元後，更是於除息當日即完成填息，5 月每受益權單位預估配發金額再提升至 0.16 元，預計除息日期為 5/16，讓 2.4 萬名受益人樂開懷。

04-24ETF

高股息 ETF 換股重頭戲來了！5、6 月指數成分股調整動見觀瞻，上千億的資金將上演乾坤大挪移，觀察市面上人氣很高的 5 檔高股息 ETF，合計規模高達 8545 億元，經交叉比對，重疊檔數最多的為 00929 和 00940，多達 25 檔，其次為 00929 和 00939 的 23 檔，第三為 00939 和 00940 的 22 檔，而選股集中度高是雙面刃，可能相互抬轎墊高行情，但也可能面臨齊跌壓力、無法填息的狀況。