美元
外匯股Q4匯兌收益大補，台積電、鴻海、智邦…10檔強勢美元受惠股出列，「最壞情境」台幣此時見33元
撰文 ‧ 龔招健今年 10 月以來，美元指數向上拉升，新台幣匯率則明顯走弱，這雖不利於台股大盤指數表現，卻有利於賺取美元外匯的外銷廠商。今年第三季，新台幣兌美元狂升值 7.99 角或 2.46％，進入第四季卻開始大轉向。受到美國總統大選及市場避險情緒影響，美元指數向上拉升，相對之下，10 月至 11 月底新台幣累計貶值達到 2.4％，12 月以來截至 13 日雖大致持平，但貶值的趨勢並未改變，而此趨勢也有利於產品以美元報價的外銷企業。
外匯
〈紐約匯市〉通膨放緩仍黏 美元連三周上漲
美元周五 (20 日) 走軟，從兩年高點回落，但仍連續第三周上漲。此前美國公布的數據顯示通膨仍在放緩，而聯準會 (Fed) 於兩天前宣布降息，並表示通膨的黏性將使 2025 年的降息幅度縮減。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.59%，報 107.79，此前曾升至 108.54，為 2022 年 11 月以來新高。
台股新聞
〈台幣〉外資提款台股 台幣貶值壓力重 貶2.3分至32.691元
新台幣今 (20) 日續貶，最低來到 32.736 元，終場收在 32.691 元，貶值 2.3 分，台北外匯經紀公司成交值雖較昨日的天量明顯低，收斂至 15.24 億美元，仍較平日在 10 億元左右放大，法人認為，外資已連 2 日重手賣超台股，使近期新台幣的壓力仍重。
外匯
隨著美元飆升 新興市場央行加強本國貨幣防禦
從巴西到南韓，隨著美元上漲，新興市場貨幣兌美元匯率大幅下跌，各國央行紛紛採取措施捍衛本幣。MSCI 新興市場貨幣指數自 9 月底以來已下跌 3.3%，有望創下兩年來最大的單季跌幅。 這是由於聯準會預測明年降息次數減少，並暗示通膨擔憂重回視野。
基金
2025年AI成長新階段：台股獲利將持續成長，科技電子極具爆發力！
台股持續多頭格局不變，預期 2025 下半年表現將優於上半年，在台積電技術領先、台灣供應鏈享有 AI 紅利下，指數有望再創歷史新高。野村投信表示，台灣 AI 供應鏈受惠力度更強勁，占有業界領先級的地位，從 AI 晶片半導體需求 COWOS、AI Server、雲端到邊緣 AI 之 AI PC、AI 手機、AI 眼鏡、擴大到智駕車、機器人的 AI 應用，整體 AI 相關科技產業循環處在起漲階段，後續有很大的發展空間，AI 仍是 2025 年度投資關鍵字，台股今明兩年企業獲利預計呈現雙位數成長，市場預期 2025 年台股企業獲利年增率將達到 12%~15%，電子股企業獲利年增率預估高達 24%，使台股後市行情可期，企業在營運面及獲利面雙雙表現亮眼的前提下，將有利股價後市表現，2025 年台股將續強。
外匯
2025 中國市場展望：提振消費、穩中有進
隨著政治局會議和中央經濟工作會議（CEWC）的結束，2024 年中國消息面更新基本完成。回顧過去一年，中國當局在為房地產市場築底、維護金融體系穩定和化解地方債等方面做出了切實努力，然而人口老齡化和失業等結構性問題依然嚴峻。相應地，儘管恆生指數和 CN50 等中國風險資產短期受到政策提振，相比去年整體走高，而政策細節的缺乏導致交易員預期大幅修正，限制了多頭動能的可持續性。
外匯
〈紐約匯市〉市場消化Fed鷹派降息 美元走強
美元周四 (19 日) 上漲，接近兩年高點，市場仍在消化聯準會 (Fed) 日前暗示 2025 年將放緩寬鬆政策的步伐。日元則因日本銀行 (BoJ) 維持利率不變而走弱。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.08%，報 108.360 點，盤中最高一度觸及 108.480。
基金
〈渣打投資展望〉Fed預告2025降息放緩！渣打看美元短空長多 宜布局美股與非投等債
台北時間今 (19) 日凌晨兩點，美國聯邦準備理事會（Fed）宣布下調基準利率 25 個基點至 4.5%，符合市場普遍預期。川普政府擬推出的減稅及放寬監管措施，有望在未來 6 至 12 個月內為美國經濟成長注入新動能，渣打銀對市場看法審慎樂觀，建議逢低布局美股與非投資等級債券。
外匯
菲律賓降息1碼 稱2025年可能進一步降息
菲律賓央行周四 (19 日) 將隔夜逆回購利率下調至 5.75%，符合經濟學家預期。央行總裁 Eli Remolona 表示，央行預計將在 2025 年繼續降低借貸成本，可能在下次會議中就會實施，但他淡化了先前關於明年利率可能會下降 100 個基點的說法。
台股新聞
〈台幣〉爆天量跌至4個月新低 收貶1.87角至32.668元
美國聯準會大放鷹派談話，點陣圖顯示明年降息空間恐較原市場預期縮減一半，僅剩下 2 碼，造成今 (19) 日台北股匯市雙殺，最低價 32.726 元創 8 月中旬來新低，新台幣終場收在 32.668 元，重挫 1.87 角，台北外匯經紀公司成交值更再度飆出 24.72 億美元的天量。
基金
【台股操盤人筆記】景氣與企業獲利成長均正向看待，勇敢逢低佈局
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/18）野村腳勤觀點：ASIC 的「輝達時刻」美國 IC 設計廠商博通 (Broadcom) Q4 財報令市場驚艷，最大亮點在於 2024 年 AI 營收年增 220%，主要來自於自客製化晶片(AI ASIC) 的貢獻，加上有外資券商出具報告點名台灣可望受惠的供應鏈，因而帶動台灣相關 ASIC 概念股股價出現一波大漲。
外匯
〈紐約匯市〉Fed宣布降息 美元指數創兩年新高
美元周三 (18 日) 走強，觸及兩年來新高，美國聯準會 (Fed) 一如市場預期宣布降息決定，但同時暗示將放緩貨幣政策寬鬆的步伐。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 1.08%，報 108.08，此前一度漲至 108.260，為 2022 年 11 月以來最高。
外匯
USD/JPY：隨著焦點轉向美聯儲和日本央行的利率決策，日圓走強
Illustration by TradingView要點：日圓兌美元走強美聯儲今日決定利率日本央行明日決定利率美元 / 日圓迎來關鍵兩天，雙方即將透過利率決策攪動市場局勢。週二，USDJPY 回落，因為兩邊的交易者都在為即將面臨的兩大央行決策做好準備。
台股新聞
〈台幣〉量縮震盪瀰漫觀望 收32.481元
新台幣今 (18) 日不僅持續處觀望態勢，成交量也較昨日縮減，終場收在 32.481 元，升值 3.4 分，台北外匯經紀公司成交值 10.73 億美元，市場密切等待聯準會利率決策以及未來對降息空間的解釋。新台幣今以 32.5 元、升值 1.5 分開出後，一度貶至 32.545 元，但並未有明確趨勢、升貶互見，高低價差僅 7.2 分。
基金
日企改革再迎上攻契機！00972投資日股聚焦日本政策財 12/18正式開募
隨著美國總統川普再次當選帶動美元走強，日圓則呈現偏弱走勢，有助推升日股進一步上行。儘管美國聯準會近期降息，日本央行則考量升息的可能性，預期日圓後市將維持中性偏弱，支持日本出口企業的競爭力。野村投信表示，日本股市近年表現亮眼，在美股台股持續高歌猛進的同時，其實日股可以為投資人帶來更多元的資產配置。
基金
展望2025，美股七巨頭表現仍可期！ 專家：還有其他正加速成長的潛龍股，這檔「研發龍頭概念股」有潛力
全球即將迎接川政 2.0，MAGA (Make American Great Again) 這句選舉承諾讓不少投資人期待美股後市表現，然觀察 2023 與 2024 年 S&P 500 指數漲幅幾乎 2/3 以上都來自美股七巨頭 (MEGA 7)，這讓不少美股投資人猶豫，是否該重押 MEGA 7？抑或有其他更好的美股投資選擇？ 研調報告指出，美國消費者對未來 12 個月股市獲利的樂觀程度達到前所未有的高點，程度甚至超越 2000 年。
外匯
〈紐約匯市〉Fed決策在即 零售銷售數據強勁 美元上漲
美元周二 (17 日) 上漲，因美國零售銷售數據好於預期，顯示基本的經濟動能，以及市場預期聯準會 (Fed) 及其它央行即將做出的利率決策。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.17%，報 106.97，盤中高點一度觸及 107.08。
外匯
日元貶向155關鍵水準 日銀本周升息壓力漸增
根據外媒周二 (17 日) 報導，過去一周日元兌美元匯率迅速跌向 155 日元，策略師警告，日元進一步走軟可能會引發當局的口頭干預並增添日銀 (BOJ / 日本央行) 升息的壓力。本月迄今，日元兌美元匯率下跌約 2.8%，是主要貨幣中表現最差的貨幣之一。
外匯
受中國經濟前景和川普政策影響 亞幣跌至逾2年新低
由於對中國經濟前景的悲觀情緒以及川普政府將推動美元上漲的猜測，亞洲貨幣指數跌至兩年多來的最低點。彭博亞幣指數跌至 89.93，為 2022 年 11 月以來最低。這一指數自 9 月底以來已跌超 4%，邁向逾兩年來最差的單季表現。近來 中國經濟復甦乏力，11 月零售銷售等最新數據意外放緩，拖累人民幣走弱，進而影響區域其他貨幣。
台股新聞
〈台幣〉收32.515元 貶值3分 市場等待聯準會釋疑
新台幣今 (17) 日狹幅盤整，但成交量擴大，終場收在 32.515 元，貶值 3 分，台北外匯經紀公司成交值 14.73 億美元，匯銀人士指出，市場一般預期美國聯準會本周四將持續降息 1 碼，但關鍵在其對未來降息空間的表態，使觀望情緒趨濃。