供應鏈
美股雷達
美國稀土開發公司 USA Rare Earth 周三 (10 日) 盤前因宣布提前量產計畫，股價一度上漲逾 3%，但進入美股開盤後走勢轉為震盪回落，市場對消息反應分歧，顯示投資人仍在評估時程提前對財務與資本支出的影響。美國稀土計畫加速！USAR 釋利多，股價卻陷震盪。
綜合外媒周三 (10 日) 報導，中國聞泰科技 (600745-CN) 近日向荷蘭法院指派的安世半導體 (Nexperia) 監督人發出邀請，希望展開會談以恢復對公司的控制權，化解已導致全球車用晶片供應受影響的治理僵局。聞泰在聲明中強調，作為安世半導體的「合法控股股東」，解決當前衝突的前提，是恢復其完整的股東權利與控制權。
ETF
市場上 4 檔主動式海外 ETF 今 (10) 日全數走揚，其中，主動統一全球創新 (00988A-TW) 漲近 1% 最帶勁，站穩票面價。進一步分析統一 00988A 成分股發現，前六大成分股中，有五家全是近期最夯的 Google 供應鏈，成為帶飛 00988A 的關鍵。
中國歐盟商會周三 (10 日) 表示，隨著北京推動自主創業和實施出口管制加劇全球貿易不確定性，歐洲企業正加速推動供應鏈多元化，減少對中國的依賴。中國的貿易順差在 11 月首次突破 1 兆美元，儘管對美國的出口有所下降，但對歐盟的出口年增率仍增長了 14.8%。
《Marketwatch》週二 (9 日) 報導，全球半導體與 AI 基礎建設持續升溫，高純度製程用水需求正快速飆升，讓「超純水」供應鏈意外成為市場新焦點。產業人士強調，各國雖砸重金補貼晶圓廠擴建，但真正可能卡住產能的不是昂貴設備，而是純度高達兆分之一、極度稀缺的超純水；這也意味著，若投資人只盯著輝達與台積電，可能反而錯過 AI 擴張浪潮中真正具長期成長潛力的利基財富。
《路透》周二 (9 日) 報導，供應鏈數據平台 Descartes Systems Group 指出，美國海運貨櫃進口量在 11 月較去年同期下滑 7.8%，主因來自對中國商品需求疲弱，以及感恩節月份工作天數較少。不過整體進口量仍維持高水準，為歷史第四強的 11 月，僅次於疫情期間消費與補庫存需求爆發的 2020 年、2021 年，以及去年 2024 年。
台股新聞
儘管台灣對中國大陸的投資金額持續呈現下滑，但台灣上市公司的大陸投資收益卻逆勢連續兩年攀升，並創下同期歷史新高。這凸顯台商與中國大陸供應鏈之間的高度黏著性並未因此出現明顯脫鉤現象。根據 CRIF 的統計與股市公開資訊觀測站的最新數據顯示，今年前三季上市公司來自大陸的投資收益達 4185.85 億元，不僅較去年同期的新台幣 3641.57 億元成長 14.95%，更已超越 2021 年前三季的 4024.66 億元，再度創下歷年同期新高，並以鴻海 (2317-TW)、台積電 (2330-TW) (TSM-US) 領頭向前衝。
美股雷達
投行 Wedbush Securities 日前發布最新報告，指出人工智慧快速改變企業支出模式，雖推升輝達 (NVDA-US)、AMD（AMD-US) 等受益股，但部分科技與網路平台將面臨負面衝擊。該機構列出多個可能成為「AI 弱勢族群」的產業與公司，涵蓋半導體、PC、共享運輸、廣告平台、SaaS 與零售中介。
人形機器人近年成為投資市場的熱門題材，吸引大量關注與資金湧入。不過，摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師警告，市場對該產業的理解出現嚴重偏差與誤解。根據《Investing.com》報導，摩根士丹利指出，人形機器人在公開市場遭到過度炒作，但在真正關鍵的層面卻長期被低估，也就是讓其能跳脫展示性示範、邁向實際應用所必須具備的零組件、製造技術與供應鏈能力。
美國總統川普政府近日公布最新版《國家安全戰略》（National Security Strategy, NSS），其中多個章節聚焦中國，從經貿、供應鏈、全球戰略競爭到台海與南海安全，全面闡述美國政府對中國的最新政策判斷。美國《國家安全戰略》文件直指，過去數十年美國對中國的關鍵戰略假設已被證明「嚴重誤判」，而「川普透過一人之力，扭轉了美國對中國長達三十多年的錯誤假設」戰略文件指出，美國過去三十多年來一直相信，透過對中國開放市場、鼓勵美企投資並將製造業外包至中國，能促成中國融入所謂「以規則為基礎的國際秩序」。
國際政經
據《衛報》周三 (3 日) 報導，歐盟產業政策執行委員 Stéphane Séjourné 表示，歐盟正在考慮以法律強制產業降低自中國的採購比例，以避免未來遭到敵對行為衝擊。他的談話出現在歐盟執委會 (European Commission) 公布一項規模 30 億歐元的新策略之際，目的是在全球供應鏈爭奪加劇、北京從晶片到稀土等關鍵原物料皆被指「武器化」背景下，降低對中國的依賴。
台股新聞
財訊傳媒董事長謝金河今 (4) 日出席 2026 台新投資展望論壇，會前受訪時談及半導體關稅開獎在即，他認為台美應有「很高的默契」，且 AI 主戰場在美國，台灣企業投資美國已是未來 20、30 年的「大道」，因此，上兆美元市值的台積電投資美國也是理所當然，預期台商會在供應鏈轉移中會扮演關鍵推手。
國際政經
據《華爾街日報》周三 (3 日) 報導，歐盟推出 35 億美元計畫確保關鍵原物料供應，因應中國掌控稀土帶來的供應鏈風險。該計畫將設立監控中心、加速重要專案，並尋求透過回收或出口管制將更多礦產留在歐盟境內。這項 30 億歐元 (約 35 億美元) 方案是歐盟執委會周三公布的經濟安全和 ReSourceEU 策略一部分，將在明年實施。
美股雷達
綜合外媒周三 (3 日) 報導，空巴因 A320 機身面板厚度不符標準，將今年交機目標從 820 架下修至 790 架，減少 30 架。不過該公司維持全年財務目標，股價周三上漲逾 3%，略為止穩，在此之前兩個交易日累計重挫近 7%。《路透》周一率先披露，空巴其中一家外部供應商加工的面板厚度有誤。
台灣政經
面對美國關稅政策調整與全球供應鏈重組的挑戰，經濟部今（2）日正式宣布，將自明（2026）年 1 月 1 日起，投入近百億元預算，推出全新升級的多元市場拓銷方案。這項政策旨在協助台灣企業化被動為與主動，預計將嘉惠超過 4 萬家次企業，個別廠商的海外參展補助金額將大幅提升至原本的 3 倍，針對美國、日本、歐洲等重點市場，經濟部將在指標性大展中打造「旗艦台灣館」助攻拓銷。
美國國務院經濟事務高階官員表示，美國將與八個盟國尋求締結協議，以強化人工智慧 (AI) 技術不可或缺的關鍵礦物和晶片供應鏈，最終希望降低對中國依賴，並為與中國在 AI 領域的競爭做好準備。這個計畫早在美國總統川普第一個任期就發想出來，隨著美國試圖降低對中國依賴，而逐漸成形。
美股雷達
美國製造業 11 月再度惡化，工廠活動萎縮幅度為四個月來最深，需求疲弱、新訂單下滑與關稅不確定性持續施壓。美國供應管理協會 (ISM) 周一 (12/1) 公布最新調查顯示，美國製造業已連續九個月陷入萎縮，部分業者報告庫存增加、成本上升與人力調整，反映整體產業復甦仍面臨阻力。
基金
近期台股波動加劇，主要受聯準會 12 月降息時程不確定性，以及對輝達（NVDA-US）財報的過度解讀影響。野村投信認為，此波修正屬於短期雜音，從總體經濟與產業基本面來看，台股仍維持長多格局，AI 結構性成長趨勢不變，看好半導體、散熱及電源管理三大類股。
原物料
基於礦商與冶煉廠的激烈角力、美國關稅預期造成的供應錯配、美元走弱，全球銅市正面臨供應鏈有史以來最緊繃的局面，推動銅價再創高峰。美東時間本週五（28 日）美股早盤，倫敦金屬交易所（LME）期銅價格一度升至每噸 11,210 美元左右，創下盤中歷史新高。
美股雷達
針對近日「特斯拉已決定剔除中國供應鏈」的報導，美國電動車大廠特斯拉（Tesla）(TSLA-US) 副總裁陶琳以及相關負責人作出回應。據《界面新聞》報導，陶琳周三（26 日）發布微博表示：「無論是美國、中國還是歐洲，Tesla 全球各生產基地的供應商選擇都採用同樣嚴格、客觀的標準，完全基於品質、總成本、技術能力成熟度以及長期供貨連續性。