半導體
台股新聞
台美關稅談判只差最後一哩路，行政院長卓榮泰今（5）日出席經濟部「第 8 屆卓越中堅企業獎頒獎典禮」時強調，政府在談判中高度重視產業競爭力，將全力爭取讓台灣企業面對的關稅條件「不能比競爭對手更高」；面對未來「非紅、民主供應鏈」架構將持續擴大，外界質疑半導體赴美投資恐造成「掏空台灣」，他堅定地回應「不可能」，以確保國家整體競爭優勢。
台股新聞
台灣期貨交易所宣布，為進一步強化國內期貨市場的深度與廣度，將於 12 月 8 日推出新商品「個股週選擇權」，並同步優化現行的電子選擇權契約規格，使交易人執行避險與策略布局的彈性再升級。期交所此次推出的個股週選擇權，首波納入五檔具代表性與高關注度的標的股票，包括：台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)、聯發科 (2454-TW)、長榮 (2603-TW) 及緯創 (3231-TW)。
美股雷達
路透報導，超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰周四 (4 日) 表示，該公司已經取得部分 MI308 晶片銷往中國的出口許可，而且也做好準備，只要一出貨，就會把 15% 收入繳給美國政府。美國總統川普 8 月曾表示，已經與輝達 (NVDA-US)、超微 (AMD-US) 達成協議，若兩家公司晶片恢復出口中國，將向他們收取當地銷售的 15% 費用。
根據《CNBC》周四 (4 日) 報導，人工智慧 (AI) 晶片巨頭輝達 (NVDA-US) 正面臨一項罕見問題：手上現金實在太多。隨著 AI 浪潮推升企業估值與獲利能力，輝達資產負債表快速膨脹，旗下資金實力已成為全球科技業最受矚目的焦點之一。
根據《彭博》周四 (4 日) 報導，Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)正吸引投資人聚焦其自研人工智慧 (AI) 晶片，市場愈趨相信這項半導體業務將成為公司未來營運的新動能。分析指出，Alphabet 的張量處理器 (TPU) 不僅支撐雲端運算，也有望對外銷售，形成可觀的新收入來源，潛在市場規模甚至達近 1 兆美元。
台股新聞
投資台灣事務所今 (4) 日通過 3 家企業擴大投資台灣，包含台商回台方案的晶兆成科技、根留企業方案的昇陽國際半導體 (8028-TW)，以及中小企業方案的久德電子科技。三家企業合計投資金額超過 302 億元，其中兩家為半導體業者，以晶兆成科技投資約 245 億元金額最高，顯著強化台灣半導體測試供應鏈的韌性。
港股
《彭博》周四 (4 日) 援引知情人士消息報導，中國人工智慧 (AI) 晶片設計商寒武紀科技 (Cambricon Technologies Corp.)(688256-CN) 正大幅擴產，目標在 2026 年把產量提高逾 3 倍，以搶占華為在國內的市占，同時填補輝達 (NVDA-US) 被迫退出後留下的空缺。
據韓媒《經濟日報》報導，業界內部人士透露，三星電子已成功從輝達 (NVDA-US) 獲得 2026 年第二代 SOCAMM 晶片的重大訂單。輝達計畫向全球 DRAM 產業採購總計約 2000 億 GB 的 SOCAMM 2 晶片。在這筆大規模交易中，三星電子獲得了約 1000 億 GB 的供貨訂單，這意味著其供應量占據了輝達第二代 SOCAMM 記憶體的一半。
港股
香港股市周四 (4 日) 整體呈現低開高走、震盪拉升的態勢。早盤指數一度下探，但在午後尾盤再度走強，市場情緒顯著回升。截至收盤，恒生指數收漲 0.68%，報 25935.90 點。恒生科技指數表現尤為強勁，收漲 1.45%，報 5615.43 點，重回 5600 點上方。
台灣政經
賴清德總統日前以視訊接受《紐約時報》「DealBook Summit」專訪，針對國防、兩岸關係、台美關係、俄烏戰爭及半導體產業等議題回應。對美國總統川普曾表示，希望未來美國能在台灣的協助下，製造全球 40%-50% 半導體晶片一事，賴清德表示，半導體產業是整個生態系，台灣政府是支持台積電 (2330-TW) 或台灣半導體產業到美國，到日本、到歐洲設廠，以促進全球經濟繁榮與進步。
2025 年第三季全球半導體製造設備銷售額續現 2 位數增幅，連 5 季高於 300 億美元、刷新歷史新高。其中，台灣銷售額飆增 75%、增幅居所有市場之冠，連續第 2 季超越南韓、成為全球第 2 大晶片設備市場。根據日本半導體製造裝置協會 (SEAJ)3 日公佈數據，北美、歐洲銷售雖暴減，但因全球最大市場中國銷售揚升、台灣銷售飆升，帶動 2025 年第三季全球晶片設備銷售額較去年同期增加 11% 至 33 6.6 億美元，連續第 6 季呈現成長，增幅連續第 5 季達 2 位數水準，季度別銷售額連續第 5 季高於 300 億美元，超越 2024 年 10-12 月的 335.6 億美元、創有資料可供比較的 2005 年以來歷史新高紀錄。
世界半導體貿易統計組織 (WSTS) 周二 (2 日) 發布全球半導體市場最新預測，2025 年全球半導體營收料將年增 22.5%，達到 7720 億美元，2026 年將進一步成長 26.3%，逼近 1 兆美元大關，達到 9750 億美元，不過 2027 年跟 2028 年成長趨緩。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳周三 (3 日) 表示，假如美國放寬對中出口管制，他不確定中國是否會接受 H200 晶片。近期川普政府官員討論了是否允許輝達 H200 晶片出口中國，對此黃仁勳在美國國會山莊面對記者時透露，確實和川普討論過出口管制，但拒絕多談具體內容。
美股雷達
彭博報導，美國商務部長盧特尼克 (Howard Lutnick) 周三 (3 日) 談到台美貿易談判，暗示台灣投資美國的金額超過 3000 億美元，而我國總統賴清德則列出幾需要改進的問題。盧特尼克周三接受 CNBC 採訪時說，針對台美貿易協議時說：「我們還在進行磋商，本屆政府的目標是把半導體製造業帶回美國。
根據《路透》報導，美光 (Micron) 周三 (3 日) 宣布，將全面退出旗下「Crucial」消費型記憶體事業，未來不再於全球零售通路、電商平台與代理商販售該品牌的消費性產品。消息公布後，美光股價在盤中一度下跌逾 2%。截稿前，美光 (MU-US) 周三中股價下跌 2.14%，每股暫報 234.28 美元。
根據外媒周三 (3 日) 報導，美國銀行 (BAC-US) 最新報告指出，荷蘭晶片設備大廠艾司摩爾 (ASML-US) 正進入多年的上升周期，受惠於光刻技術使用強度提高、獲利加速成長與自由現金流大幅改善，因此將艾司摩爾納入其「2026 年半導體選股首選」名單，並上調目標價至 1,158 歐元，高於先前的 986 歐元，維持「買進」評等。
台灣政經
經濟部與日本瑞穗銀行（Mizuho Bank）共同舉辦的「2025 年台日投資合作論壇」，12 月 2 日在台北盛大舉行。本次論壇聚焦「AI 及半導體技術應用與合作機會」，探討在人工智慧（AI）時代下，台灣與日本如何共同開創新的合作契機。經濟部長龔明鑫在開場致詞中，特別強調台灣在全球經濟挑戰下所展現出的強勁活力，並指出迎接 AI 時代，「算力就是國力」，已成為未來產業升級的關鍵要素。
南韓央行 (BOK) 今(3)日公佈最新數據指出，受出口強勁和私人消費改善的推動，該國今年第三季經濟成長速度創下近四年最快紀錄。根據 BOK 公佈的初步核實數據顯示，南韓今年第三季實質國內生產毛額 (GDP) 季增 1.3%，增幅創下近 15 季最高紀錄。
根據《路透》報導，全球市值最高的晶片大廠輝達 (NVDA-US) 與 ChatGPT 母公司 OpenAI 之間、規模高達 1,000 億美元的合作案仍未正式敲定。輝達財務長克瑞斯 (Colette Kress) 周二 (2 日) 在亞利桑那舉行的瑞銀 (UBS) 全球科技與人工智慧 (AI) 大會上表示，雙方仍在協商細節，尚未完成最終協議。
摩根士丹利預計，專注於人形機器人技術的半導體市場在未來 20 年將會大幅增長，到 2045 年，其總潛在市場規模 (TAM) 有望達到 3050 億美元。這一預測基於世界正向「物理智慧」(physical intelligence) 進行結構性轉變，大摩分析師 Shawn Kim 稱此為「人類歷史上的一個重要篇章」。