協議
歐亞股
韓國科學技術院（KAIST）電機工程系教授金正浩近日接受專訪，針對 HBM 技術發展、AI 算力格局與未來半導體架構提出系統性見解，其核心論點「AI 的本質是記憶體，而不是 GPU，」在科技與投資圈引發廣泛討論。金正浩早在 2010 年代初期便與 SK 海力士合作參與第一代 HBM 開發，此後主導了一系列底層架構研究，被業界尊稱為「HBM 之父」。
歐亞股
瑞銀（UBS）於週五（3 日）發布最新研究報告，將南韓記憶體大廠 SK 海力士 12 個月目標價從 300 萬韓元上調至 320 萬韓元，重申買入評級。報告指出，AI 驅動的記憶體儲存超級週期正加速兌現，SK 海力士作為賽道核心龍頭，持續受益於供需格局趨緊與技術世代更替。
A股
中國記憶體晶片廠商長鑫存儲與騰訊控股 (00700-HK) 達成一項規模逾 200 億人民幣的長期供貨協議，涵蓋未來三至五年的伺服器 DRAM 晶片供應。這筆交易發生在長鑫存儲科創板 IPO 獲批之後，被業界視為中國科技巨頭在關鍵記憶體供應鏈上「以腳投票」的標誌性轉捩點。
美股雷達
人工智慧（AI）時代引發的供應短缺效應，正從記憶體市場蔓延至中央處理器（CPU）市場。英特爾 (INTC-US) 與超微半導體 (AMD-US) 的股價與獲利同步攀升，CPU 短缺從昔日的配角，搖身一變成為兩大晶片巨頭結構性成長的核心驅動力。
美股雷達
華爾街投資銀行 Bernstein 於週二（30 日）發布最新研究報告，將記憶體大廠 SanDisk (SNDKV-US) 目標價從 1,700 美元大幅調升至 3,000 美元，漲幅逾 70%。Bernstein 指出，此次上調的核心依據並非短期價格預測趨於樂觀，而是認為新一代長期供貨協議（LTA）正從根本上改變儲存產業的商業模式，盈利波動性將顯著降低，進而帶動整體估值體系重估。
國際政經
中東局勢週二（6 月 30 日）再度出現戲劇性轉折。繼美國總統川普高調宣稱美伊將於多哈舉行新一輪會談後，伊朗與卡達外交部隨即雙雙否認此事，顯示雙方恢復直接對話仍存重大障礙。與此同時，以色列持續擴大軍事行動，阿曼和伊朗為荷姆茲海峽推動收費機制，中東地區的外交、軍事與能源三條主線再度交織纏鬥。
國際政經
美伊上週因荷姆茲海峽航運遭互襲引發的緊張局勢暫告平息後，雙方原本傳出本週二（30 日）將於卡達多哈舉行新一輪會談，但伊朗隨即否認此說法，加上以色列警告隨時可能與伊朗再度開戰，使中東局勢再添變數。根據《新華社》報導，美國總統川普週一（29 日）在社群媒體發文表示，伊朗已提出會談請求，「會談將於明日在多哈舉行」。
能源
隨著美國與伊朗達成停止互相攻擊的協議，國際油價在經歷上周末的武裝衝突後趨於平穩，在周一 (29 日) 亞市小漲，布蘭特原油價格維持在每桶 73 美元左右，西德州原油 (WTI) 則在 70 美元上下波動。這項協議是在荷姆茲海峽附近發生超大型油輪 (VLCC) 遭襲後達成的，雙方同意暫時停火，讓船隻恢復自由通行，並預計在本周重啟和平談判，以期挽救受先前交火威脅的臨時和平協議。
國際政經
美國與伊朗已同意，在本週恢復針對荷姆茲海峽及其他議題的和平談判前，雙方將停止互相發動攻擊，為結束近日一連串相互報復、並一度考驗脆弱停火局面的衝突鋪路。根據《彭博》引述《Axios》報導，一名不願具名的美國官員透露，雙方就本月已達成的瞭解備忘錄各項細節，仍將持續進行技術性磋商；而目前雙方同意暫停軍事行動，船隻可恢復自由通行。
國際政經
美軍週六（27 日）再次對伊朗發動空襲。這距荷姆茲海峽一艘油輪遭伊朗無人機攻擊僅數小時，是兩週前美伊簽署臨時停火協議以來，雙方最嚴重的一次衝突升級，美以互相指控對方違反停火協議。根據《路透》報導，美國總統川普週六在 Truth Social 上表示：「美國軍機剛剛再次襲擊了伊朗的飛彈與無人機儲存設施，以及沿海雷達站，因為伊朗『再次』違反停火協議！」（圖：川普 Truth Social）他發出強硬警告稱：「伊朗很可能永遠學不會教訓！終有一天，我們可能無法再保持克制，屆時將不得不透過軍事行動，徹底完成我們已經非常成功展開的任務。
國際政經
週六（27 日）一艘油輪在荷姆茲海峽航行時，通報遭到一枚投射物擊中。英國海事貿易行動中心 (UKMTO) 表示，此事件發生之際，美國與伊朗雙方互相發動攻擊，使自兩國簽署臨時和平協議以來最嚴重的一次局勢升級，再進一步惡化。根據《路透》報導，交戰雙方互相指控對方違反了兩週前為結束這場持續四個月衝突而達成的停火協議。
國際政經
伊朗與美國週六（27 日）互相指控對方違反停火協議，雙方緊張關係再度升溫。伊朗聲稱已於當日對美軍在波斯灣的據點發動攻擊，而此前美軍戰機已於週五（26 日）轟炸伊朗的武器設施。根據《彭博》報導，美國此次空襲針對飛彈儲存設施與沿海雷達基地，作為對伊朗週四在荷姆茲海峽以無人機攻擊一艘懸掛新加坡國旗貨櫃船的回應。
美股雷達
美媒《Axios》報導 以色列與黎巴嫩在美國總統川普政府斡旋下，歷經四天談判後，於週五 (26 日) 在華府簽署一項框架協議，為雙方關係帶來近年來最重要的外交突破。不過，由於真主黨 (Hezbollah) 仍保有武裝力量並在黎巴嫩具有相當影響力，外界普遍認為協議能否全面落實，仍存在高度不確定性。
國際政經
美國總統川普週四 (25 日) 邀請農民代表赴白宮玫瑰園晚宴，並當場宣佈向國會提出 111 億美元農業援助補助請求，這是聯邦政府今年第二度對陷於困境的農業部門伸出援手。該案附於國防等補充撥款方案中，擬撥款 100 億美元協助玉米、大豆及水稻種植者，另 11 億美元救助受冬季風暴重創的佛州農戶。
美股雷達
一艘懸掛新加坡國旗的貨船週四 (26 日) 在荷姆茲海峽附近遭不明投射物擊中，迫使聯合國國際海事組織 (IMO) 緊急宣布暫停護送船舶撤離行動，也讓美伊日前達成、旨在恢復荷姆茲海峽通航的臨時協議再度面臨考驗。消息傳出後，國際油價一度上漲近 2%，市場重新擔憂全球能源供應恐再受干擾。
國際政經
《華爾街日報》週四 (25 日) 引述消息人士報導，伊朗正謀求藉由荷姆茲海峽賺取數十億美元收益。知情官員透露，伊朗政府估算，通過在海峽內收取安保、航行安全及環境相關服務費，相關參與國家每年可獲得 400 億美元收入。倘若此方案落地，伊朗將獲得戰前所未有的現金流，以及海峽管控權。
國際政經
在美伊和談進展與油價回落未能有效激發避險買盤的情況下，現貨黃金持續承壓，今 (24) 日朝連 2 日跌勢邁進，盤中一度逼近每盎司 4050 美元的關鍵心理支撐，距本月稍早創下的今年低點僅一步之遙。市場人士分析，壓制金價的主因並非風險偏好回升，而是聯準會 (Fed) 升息預期升溫，推升美元指數至 2025 年 5 月以來高位，對無孳息資產黃金形成系統性打壓。
國際政經
美伊雙方達成的臨時和平協議已正式生效，外界普遍將其解讀為美國在防止核武擴散上的一次外交成果。但專家指出，若仔細檢視協議的具體內容，便會發現美國政府實際上在地緣政治的角力中付出了不小的代價。美國總統川普在社群媒體的發言，試圖營造出美國在此次談判中握有主導權的形象。
國際政經
美國財政部外國資產管制辦公室 (OFAC) 週一 (22 日) 發布為期 60 天的臨時一般許可，對伊朗原油、石化產品之生產、交付與銷售予以制裁豁免，並首次允許以美元支付伊朗石油款項，使伊朗銀行可直接收受國外匯款並將石油收入匯回國內。上述豁免效期至 8 月 21 日，實質上暫時使伊朗長期使用的「影子油輪船隊」合法化，為數十年來華府對伊能源制裁最重大讓步。
國際政經
美國總統川普周日 (21 日) 接受《福斯新聞》採訪時表示，如果美國和伊朗未能達成協議，美國將會成為荷姆茲海峽的「守護者」，並收取中東地區 20% 的石油收益。川普指出，他上周六 (20 日) 晚間與德黑蘭通話時警告說：「不要關閉海峽，要是關閉它，你們就不會再擁有一個國家。