摩根大通
美股雷達
花旗（Citigroup）和美國銀行（BofA）已成為最新一批限制AI代理（AI agents）存取客戶帳戶的美國銀行。近期，多家銀行向監管機構表達擔憂，認為AI代理可能為了追求更高收益而轉移閒置現金，進而導致銀行存款流失。花旗表示，不允許「第三方AI代理登入客戶帳戶，或直接在我們的數位銀行平台內進行交易」。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎設施概念股近期再度面臨賣壓，摩根大通最新報告指出，相較於7月的市場修正，本輪下跌缺乏散戶逢低買進、空頭回補及企業股票回購等支撐力量，加上槓桿ETF規模偏高，市場反彈的技術面基礎更為脆弱，缺乏7月那輪調整後推動股價快速修復的多項關鍵催化劑。
台股新聞
接軌國際資本市場，渣打銀行(2888-HK)宣布攜手摩根大通(JPM-US)，正式推出台灣市場首筆上市櫃有價證券質押擔保品解決方案。這項創新服務成功提升台灣資本市場與國際擔保品生態圈的連結，不僅讓國際機構投資人能夠將持有的台灣上市櫃股票作為海外融資與衍生性商品交易的質押擔保，更確保資產妥善保管於台灣市場體系內，為台灣跨境金融發展樹立重要里程碑。
美股雷達
據《Benzinga》，包括科技巨頭Meta(META-US)在內，華爾街頂尖分析師週三(14日)調整了熱門股票的展望。- Albertsons Companies(ACI-US)：RBC Capital將目標價從 13 美元上調至 16 美元。
美股雷達
美國公債殖利率持續攀升，使市場對長期利率進一步走高的憂慮升溫。摩根大通執行長戴蒙（Jamie Dimon）週二（13日）表示，儘管他並未預測美國10年期公債殖利率將升至6%，但投資人與企業仍應為這種可能性做好準備。根據《MarketWatch》報導，戴蒙指出，若10年期公債殖利率從9月達到的5%水準再上升1個百分點，其造成的衝擊將比2月底伊朗戰爭爆發後、隨後6個月殖利率上升1個百分點更加嚴重。
台股新聞
金融資產質借規範與虛擬資產發展備受市場矚目，銀行公會理事長董瑞斌今（15）日於會員大會後受訪指出，針對高資產客戶的金融資產質借，將回歸各銀行的授信5P原則與風險控管，並嚴禁勸誘借錢投資。針對虛擬資產專法，董瑞斌坦言國銀發行新台幣穩定幣的意願極低，主要考量欠缺國際流通性、國內轉帳極度便利且維護區塊鏈成本過高，未來傾向直接引進摩根大通（JPMorgan）等國際大型金融機構發行的美元穩定幣，主攻B2B企業跨境支付商機。
美股雷達
華爾街大型銀行第三季業績呈現兩樣情。戰爭、通膨升溫與AI巨額投資疑慮攪動股債市場，一方面帶動投資人調整持股、推升股票交易收入，另一方面卻讓企業併購、上市與部分債券交易降溫。多家銀行高層指出，9月下旬業務放緩尤其明顯，市場關注這股壓力是否延續至第四季。
美股雷達
華爾街金融龍頭摩根大通(JPM-US)周二(13日)公布最新第三季財報，受惠於股票交易與投資銀行業務強勁，第三季淨利達 153 億美元(稀釋後每股盈餘 5.57 美元)，高於去年同期的 144 億美元。若扣除 6.58 億美元的稅前投資證券處分虧損，調整後淨利達 158 億美元(每股盈餘 5.75 美元)。
美股雷達
美國大型銀行股在財報季登場前陷入修正，長期借款成本升至數十年高點，讓市場更加關注銀行高層對消費者還款能力與經濟前景的評估。儘管交易收入及放款成長預期仍佳，殖利率攀升對資金成本與信用品質的影響，已成投資人焦點。據《彭博》報導，KBW銀行指數自8月中旬以來下跌逾10%，進入技術性修正，同期美債殖利率急升，聯準會(Fed)也啟動三年來首次升息。
美股雷達
本週國際大事包括美國9月消費者物價指數(CPI)，這是聯準會(Fed)10月底決策會議登場前最後一批重要經濟數據之一。大型銀行將為財報季揭開序幕，台積電和艾司摩爾的營運和財測，將是投資人觀察人工智慧(AI)投資是否繼續推升半導體設備和晶圓代工需求的指標。
美股雷達
倫敦銅期貨週五（9日）收盤逼近歷史高點，全球銅供應吃緊的警訊也持續升高。瑞銀（UBS）、摩根大通(JPM-US) 及德意志銀行(DB-US) 接連示警，電氣化與資料中心建設帶動的需求成長，加上礦場罷工及全球庫存偏低，可能進一步加劇供需失衡，支撐銅價長期走勢。
美股雷達
美國大型銀行下周將陸續公布第三季財報，市場預期主要銀行獲利仍將較去年同期成長，增幅最高可達20%。不過，近期美債殖利率攀抵數十年高點，已使銀行股承壓，投資人將聚焦利率走高是否拖累企業交易與放款成長，並推升存款成本、影響信用品質。據《路透》周四(8日)報導，摩根大通(JPM-US)、高盛(GS-US)、花旗(C-US)與富國銀行(WFC-US)將於10月13日公布財報，摩根士丹利(MS-US)與美國銀行(BAC-US)則於10月14日接棒。
美股雷達
最新數據顯示，彭博美國國債指數9月下跌約2.2%，創2024年10月以來最差月度表現，10年期殖利率單月上升53個基點，摩根大通仍在等待更明確的買進訊號，Pimco卻隨著殖利率突破高位，開始對長期美債轉得更積極。10年期美債殖利率周二(6日)約在5.25%，30年期約5.65%，均位於2002年來高點附近。
美股雷達
摩根大通(JPM-US)執行長戴蒙(Jamie Dimon)警告，Anthropic旗下AI模型Mythos大幅推升全球資安風險。他周二(6日)接受《彭博》電視專訪時表示，Mythos出現後，AI相關風險「增至原來的10倍」，凸顯先進模型與自主代理帶來的安全挑戰。
美股雷達
摩根大通(JPM-US)策略師看好美國投資級公司債第四季表現優於美國公債，認為大型科技公司發債放緩、企業獲利穩健，加上利率波動降溫，將改善供需平衡，帶動信用利差收窄。由Nathaniel Rosenbaum領軍的策略團隊在上周五發布的報告中預估，追蹤投資級公司債的JULI指數，相對美債利差將由當日的96個基點降至85個基點。
美股雷達
美國期中選舉將於11月登場，選舉結果不僅攸關美國總統川普剩餘任期的國會主導權，也可能牽動華爾街投資布局。摩根大通(JPM-US) 指出，這次選舉的市場影響將比2024年總統大選更加複雜，投資人應根據不同選舉結果，重新評估產業前景與個股機會。根據《Business Insider》報導，摩根大通策略師Dubravko Lakos-Bujas在致投資人的報告中指出，2024年總統大選期間，市場較容易依照潛在政策方向，判斷不同產業、投資主題及市場因子的影響；但本次期中選舉的結果與股市之間的關聯更為細緻，預料將更有利於選股策略。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US) 第3季交車量優於市場預期，卻未能消除華爾街對其短期獲利能力的疑慮。摩根大通在特斯拉公布最新交車數據後，維持「中立」評級及每股415美元目標價，認為儘管交車表現亮眼，汽車毛利率低迷與研發支出攀升仍將持續壓抑獲利，預估每股盈餘（EPS）要到2028年才會迎來明顯轉折，之後有望進入年複合成長率超過50%的成長階段。
美股雷達
人形機器人賽道升溫之際，摩根大通(下稱小摩)近日發布研報指出，在長期看好行業的同時調整配置：將明星整機廠商優必選由「增持」下調至「中性」，並大幅砍低目標價，同時重申上游核心零組件供應商綠的諧波、奧比中光「增持」評級，顯示產業價值正從硬體本體轉向智能數據與軟件。
國際政經
摩根大通(下稱小摩)與高盛周二(29日)同聲預測，中東原油流量正逐步回復，但成品油與航運安全仍落後。小摩團隊稱「中東石油出口動脈重新流動」：該區原油出口反彈至每日1750萬桶，約達戰前98%；柴油、汽油等成品油僅每日300萬桶，為戰前58%。
美股雷達
摩根大通（JPMorgan）機構市場情報交易台（Market Intel Desk）近期將美股短線觀點，從「戰術性謹慎／中性」調整為「戰術性看多」，並認為當前市場風險報酬比已明顯改善。根據最新報告，該交易台此次轉向主要建立在5項因素，包括宏觀基本面優於預期、消費者展現韌性、企業獲利預期可能偏低、債券殖利率趨於穩定，以及技術面改善。