矽光子

11-10

〈輝達新晶片催速 HBM 商機〉輝達 GB200 需求火熱，先前 SK 海力士表示輝達要求將高頻寬記憶體晶片 HBM4 的供應提前 6 個月，目前最快將在 2025 年下半年向客戶供應 HBM4，先進的 HBM 產品已經確定是 AI 時代不可或缺的一環，台灣 HBM 大廠創意 (3443-TW) 先前已完成台積電 7 奈米及 5 奈米的 HBM3 控制器和實體層 IP，並通過台積電的先進製程技術和所有主流 HBM3 廠商的矽驗證，獲得多家高效能運算企業的採用。

11-09

〈CSP 巨頭大幅增加資本支出〉美國四大雲端服務業者 (CSP) 亞馬遜、微軟、Google、Meta 因應 AI 應用的快速發展，紛紛加大資本支出，建設資料中心並大規模購入輝達等公司的高性能 GPU，以支持其生成式 AI 和雲端運算需求​，AI 時代下對數據處理能力和高速傳輸需求的急速增長，為了降低能源損耗，全光網路 (All-Photonic Network，APN) 技術也正在崛起，透過光訊號全面取代電子訊號，提升傳輸速度的同時還能顯著降低能源消耗，目前 APN 由日本電信龍頭 NTT 發起的 IOWN 全球論壇主導，已獲得微軟、Google、Intel 等 152 公司支持，預計將成為未來全球網路建設的重要支柱，台灣的光纖和網通相關企業也將從這一趨勢中受益​。

11-06台股新聞

加權指數，今日開高走高，尾盤漲幅收斂，終場上漲 110.59 點，收在 23217.38 點，成交量增加至 3977.10 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 20.07 億元，投信買超 30.5 億元，自營商賣超 49.38 億元，三大法人賣超 38.96 億元 ，其中，外資由買轉賣，投信連買六日，自營商連賣七日。

11-06台股新聞

LED 封裝廠立碁 (8111-TW) 今 (6) 日公告第三季財報，由於 9、10 月匯率浮動，造成匯兌損失約 2388 萬元，稅後虧損 351.6 萬元，與上季、去年同期由盈轉虧，每股虧損 0.03 元；累計前 9 個月稅後純益 4580 萬元，年減 31%，每股純益 0.42 元。

11-05台股新聞

加權指數，今日開低走高，終場上漲 141.40 點，收在 23106.79 點，成交量微增至 3284.78 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 93.14 億元，投信買超 52.42 億元，自營商賣超 53.3 億元，三大法人買超 92.25 億元 ，其中，外資由賣轉買，投信連買五日，自營商連賣六日。

11-05台股盤勢

美國大選結果即將出爐，市場普遍觀望，今 (5) 日北韓疑似試射彈道飛彈，地緣政治再度緊張，衝擊台股以 22870 點開低後，一度下跌 116 點，來到 22849 點，隨後急拉衝高突破 23000 點，由黑翻紅大漲 213 點，最高到 23178 點，但預估今日成交量不到 3000 億元，再較昨日收斂。

11-05專家觀點

美國與中國大陸科技貿易戰越打越烈，矽光子算是半導體封裝技術很先進的一環，現在燒到矽光子這塊也不意外，美國肯定不想讓大陸的矽光子技術進步的太快，所以才會加強嚴格審查，這對於台灣矽光子廠商而言，算是直接的利多，從今天光通訊個股多檔漲停轉強來看，確實有資金在強力進駐卡位。

11-04台股新聞

隨著美系四大雲端服務 (CSP) 業者日前公佈第三季季報，表示將會持續擴大資本支出，顯示將增加 AI 投資，帶動今 (4) 日台股矽光子族群齊心走揚，立碁 (8111-TW) 漲幅逾 6%、聯鈞 (3450-TW)、光聖 (6442-TW) 漲幅逾 5%，其他類股也紅通通。

11-01台股新聞

加權指數，今日開低走高，盤中跌幅收斂，終場下跌 40.35 點，收在 22780.08 點，成交量放大至 4105.85 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 213.37  億元，投信買超 58.02 億元，自營商賣超 68.19 億元，三大法人賣超 223.54 億元 ，其中，外資連賣三日，投信連買三日，自營商連賣四日。

11-01專家觀點

美國大型科技股財測展望不如市場預期，美超微更是傳出會計師請辭，一口氣大跌 3X%，加上總統大選不確定因素干擾，美股直接回測，費半跌破月線，盤勢偏弱；台股加權指數回測到季線，月線下彎，櫃買指數跌破季線，盤勢偏弱，不過今天拉出長下影線，這是初步止跌訊號，請多看一天，下周站穩今天高點才會正式止跌，展開反彈行情，未見到正式止跌之前，都不要過度進出，顧好手中持股，該出場就先出場，不要加碼攤平，不要擴大虧損，控制好風險，盤勢穩定再擴大操作。

10-30台股新聞

加權指數，今日開高震盪走低，終場下跌 106.16 點，收在 22820.43 點，成交量微縮至 3278.51 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 28.25 億元，投信買超 27.82 億元，自營商賣超 39.06 億，三大法人賣超 39.48 億元 ，其中，外資連賣二日，投信連買 2 日，自營商連賣 3 日。

10-30專家觀點

我們今天就過去三大熱門主流，機器人概念股，半導體設備供應鏈，還有矽光子跟光通訊產業，做總體檢，給大家參考如何應對後面盤勢。機器人部分，像羅昇 (8374-TW)、穎漢(4562-TW)、昆盈(2365-TW) 從 8 月中回檔下來到現在，已經回檔 2 個月，而且回檔幅度漸深，這樣的走勢難以說算強勢，在 2 個月回檔過程中也不乏幾次的強力反彈，但維持時間都不長，這就是弱勢格局反彈的狀況，若是空手要做多，只建議做短線反彈行情，不建議當成新一波多頭趨勢的反攻。

10-29台股新聞

權指數，今日開低震盪尾盤跌幅收斂，終場下跌 271.48 點，收在 22926.59 點，成交量微增至 3417.88 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 291.7 億元，投信買超 52.02 億元，自營商賣超 161.94 億，三大法人賣超 401.61 億元 ，其中，外資由買轉賣 ，投信由賣轉買，自營商連賣 2 日。

10-28台股新聞

加權指數，今日開高震盪走低，終場下跌 150.38 點，收在 23198.07 點，成交量微增至 3282.76 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 80.06 億元 億，投信賣超 2.88 億元，自營商賣超 19.46 億元，三大法人合計買超 57.71 億，其中，外資連二日買超，投信連二日賣超，自營商則由買轉賣。

10-28台股新聞

板卡廠映泰 (2399-TW) 日前召開法說會，提到本業並沒有與矽光子有合作，並表示未來在 AI PC 沒有殺手級應用下，難帶動換機潮，對前景保守看待；拖累今 (28) 日股價下殺，最低來到 36.9 元，跌幅近 9%，跌破 20 日線，交易量較前一日放大。

10-28台股新聞

美國總統候選人川普日前提出「若當選將對台灣晶片業收保護費」等利空言論，拖累今 (28) 日台股光通訊族群走勢，以美系客戶為主的聯亞 (3081-TW) 領跌跌停，上詮 (3363-TW)、光環 (3234-W) 也跌逾 8%，相關類股也綠油油。

10-26台股新聞

光通訊廠光聖 (6442-TW) 受惠於 AI 趨勢，帶動公司矽光子產品表現強勁，9 月自結稅後純益年增逾 2 倍，激勵本周股價上攻，25 日收盤價為 485 元，周漲約 10%，觀察三大法人動向，呈連二賣，共賣出 935 張。光聖主要產品為連接器、光主動及光被動元件，而隨著 AI 浪潮帶動，矽光子技術重要性水漲船高，光被動元件營收占比約從三成提升到七成，帶動公司營收獲利成長，訂單可見度已達年底，下半年有望維持上半年高檔；而光聖的美系客戶持續鋪設資料中心，將會在美國 50 個州依序布建，有望拉動光聖未來營運。

10-25台股新聞

加權指數，今日開高走高，終場上漲 155.93 點，收在 23348.45 點，成交量微縮至 3004.72 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 179.15 億，投信賣超 4.86 億，自營商買超 5.83 億元，三大法人合計買超 180.11 億。

10-24台股新聞

一、本週盤勢觀察台積電法說會展望優良，會後台積電創下歷史新高，但後續就進入休息。隨著美國總統大選將至，統計上指數表現較為弱勢，行情易在美國總統大選後表態，投資人近期宜留意風險。(本文取自：台灣國際電子製造聯合展覽會來啦！這次四展合一，電子主流齊聚一堂！10 檔 Q4 大戶買的強勢展覽概念股一次看！)二、台灣國際電子製造聯合展覽會登場此次「台灣國際電子製造聯合展覽會」在本週三 (10/23) 至週五 (10/25) 盛大展開，隨著展覽的進行，本週的熱門產業也恰巧涵蓋了電路板、先進封裝、電動車、矽光子、光電檢測。

10-23台股新聞

光通訊廠光聖 (6442-TW) 近期因矽光子熱潮，股價波動過大，遭主管機關列為注意股，今 (23) 日公布 9 月自結稅後純益 7900 萬元，年增 204%，每股純益 1.05 元。光聖 9 月營收 5.6 億元，月增 4.5%、年減 17.95 %；稅前淨利 1.03 億元，年增 103%，稅後純益 7900 萬元，年增 204%，每股純益 1.05 元；累計前 9 月營收 39 億元，年增 95.7%。