美債殖利率
根據彭博周五 (14 日) 報導，選擇權交易員紛紛押注 10 年期美國公債殖利率將在未來五周內躍升至 5%，這也將是 2023 年以來的最高水準。如果殖利率在選擇權到期前上漲 0.5 個百分點左右，周五最新的一筆押注將獲利高達 1,000 萬美元，幾乎是所付選擇權金的十倍。
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彭博周四 (13 日) 報導，美國公債經歷自去年 12 月以來最大的賣壓後略微回升。投資人正在等待最新的通膨數據，以了解美國利率走向，尤其是在日前公布的消費者物價指數 (CPI) 數據超預期的情況下。美國 10 年期公債殖利率下跌 3 個基點，至 4.60%，此前在前一交易日上漲多達 12 個基點，這是自去年 12 月 18 日以來最大的一次漲幅。
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美國總統川普提議由美國「接管」加薩走廊後，中東局勢進一步動盪的擔憂，資金紛轉向避險交易，導致美債價格週三 (3 日) 拉升。2 年期美債殖利率下降 1.8 個基點至 4.195%。(殖利率與價格走勢相反)10 年期美債殖利率下降 6.2 個基點至 4.449%，創 12 月 18 日以來最低 30 年期美債殖利率下跌 7.5 個基點至 4.672%，創 12 月 20 日以來最低在川普表示美國應該接管加薩、巴勒斯坦居民應該離開後，長天期美債殖利率進一步跌至年內最低。
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投資人持續關注美國總統川普關稅措施，美債殖利率週三 (22 日) 收高。對政策敏感的 2 年期美債殖利率連續第三個交易日攀升。2 年期美債殖利率上漲 1.7 個基點至 4.296%，週三收盤是自 1 月 14 日以來最高。10 年期美債殖利率上漲 2.7 個基點至 4.6%，創去年 12 月 30 日以來最低。
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美國聯準會 (Fed) 理事華勒 (Christopher Waller) 周四 (16 日) 表示，通膨可能會繼續放緩，讓 Fed 能比預期的更早、更快降息。他這番言論與近期市場預期的降息走勢相左，明顯的鴿派立場讓美債殖利率應聲轉跌，美元指數也跟著走低。
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美國 12 月核心通膨率比預期和緩，推動 10 年期美債殖利率大幅回落，加上美國大型銀行財報添喜，美股週三 (15 日) 氣勢如虹，道瓊飆超 700 點，標普升近 2%，創 11 月以來最佳單日表現。去年 12 月 CPI 年升 2.9%，符合經濟學家預期，但創去年 7 月以來新高。
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美國核心消費者物價指數 (CPI) 年增率降至 3.2%，為六個月來首次回落，推動美債殖利率週三 (15) 大幅回落，10 年期美債殖利率創 7 週多來最大跌幅。2 年期美債殖利率下滑 10.1 個基點至 4.263%。根據道瓊市場數據，這是自去年 9 月 4 日以來最大單日跌幅。
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美國公債本周開局不利，上周五超預期的最新非農就業數據公布後，交易員縮減對聯準會 (Fed) 今年降息押注，美債殖利率周一 (13 日) 一度升至 4.8%，創下 2023 年 11 月以來新高，美元也衝至兩年多來高點。基準十年期公債殖利率周一一度上漲 4 個基點至 4.8%，為 2023 年 11 月以來新高，截稿前回落至 4.77%，30 年期公債殖利率也升至近 5%，上周五衝破這一水準，為一年多來首見。
ETF
美國 10 年公債殖利率上漲逼近 5% 大關，債券價格下跌，投資人越跌越買，受益人數已突破 200 萬大關，近期又以投等級債券 ETF 最受青睞。市場法人表示，聯準會最新利率點陣圖顯示今年僅降 2 碼，讓不少想賺資本利得的股民大失所望，但對於穩穩領息策略的投等債 ETF 反而有利，包括 00937B、00725B 皆擠進受益人週增加前十名排行榜。
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華爾街投行高盛集團 (GS-US) 周四 (9 日) 發出悲觀警告稱隨著美債殖利率上升、估值過高和利率進一步下調不確定性逼近，當前美股與加密貨幣「完美的」定價恐難持續，很容易出現回檔。高盛策略師 Peter Oppenheimer 在寫給客戶的備忘錄中說：「近期美股強勁反彈使得當前股市估值趨於完美。
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根據彭博周三 (8 日) 報導，花旗集團首席投資策略師兼首席經濟學家 Steven Wieting 表示，美國 10 年期公債殖利率可能進一步升至 5%，而這也將是進場的好時機。Wieting 在新加坡的會議上說道：「10 年期美債殖利率接近 5% 是肯定可能的，5% 的水準將是我們認為非常有吸引力的點位。
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美股主要指數周二 (7 日) 盤中悉數走跌，主要是受到科技股跌勢拖累，再加上稍早一連串強於預期的美國經濟數據表現，讓投資人對聯準會 (Fed) 今年可能採取降息步伐產生不確定性。此外美債殖利率攀升也補刀美股跌勢。截稿前，道瓊工業指數跌近 50 點或近 0.1%，那斯達克綜合指數跌逾 300 點或近 1.5%，標普 500 指數跌近 0.7%，費城半導體指數漲近 0.9%。
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美債殖利率和美元指數持續走高，美股三大指數週四 (2 日) 收黑，而特斯拉交車數據公布後，該股重摔超 6%，拖累非必需消費板塊。10 年期美債殖利率週四上漲約 2 個基點，徘徊在略低於 4.6%。同時，美元指數升至 109 上方，觸及 2022 年 11 月以來最高。
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美債市場經歷了又一年慘烈的拋售，但分析師稱，現在還不是認輸的時候。彭博巴克萊美國綜合債券指數 (Bloomberg U.S. Aggregate Index) 2024 年的回報率為 1.4%，10 年期公債殖利率 2024 年連續第四年攀升，創 1981 年以來四年來最大升幅。
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聖誕老人在 2024 年讓投資人望穿秋水，美股在這段一年中通常上漲的期間表現不佳。「聖誕行情」指的是美股通常會在 12 月的最後 5 個交易日和新一年的前 2 個交易日上漲。根據《道瓊市場》數據，自 1950 年以來，標普 500 指數在此期間平均上漲 1.3%，而且近 80% 的時間都是上漲的。
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美股主要指數周一 (30 日) 開低，因成交量稀少且公債殖利率上升擔憂，讓美股年終傳統強勁漲勢蒙上陰影。截稿前，道瓊工業指數跌逾 560 點或 1.3%，那斯達克綜合指數跌逾 280 點或近 1.4%，標普 500 指數跌近 1.3%，費城半導體指數跌逾 2.2%。
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美股主要股指周五 (27 日) 全面跳水，雖然市場參與者熱切期待所謂「聖誕行情」到來但卻事與願違，當紅炸子雞「美股七雄」都一片哀嚎。除獲利了結等技術因素，10 年期美債殖利率徘徊 7 個月最高，加劇美股下行。主要股指自早盤加速下挫，截至盤中跌幅擴大，道瓊工業指數跌逾 500 點或近 1.2%，那斯達克綜合指數跌逾 420 點或近 2.1%，標普 500 指數跌近 1.6%，費城半導體指數跌近 1.6%。
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儘管出現所謂的「聖誕行情」但美股主要指數周四 (26 日) 開盤一路走低、美債 10 年期殖利率更在聖誕節假期後的清淡交易中升至 4 月以來新高，不過截至盤中美股主要股指全面轉漲，「聖誕行情」似乎尚未失靈，然而拉升走勢看來欲振乏力。截稿前，道瓊工業指數漲逾 20 點或 0.06%，那斯達克綜合指數漲 0.01%，標普 500 指數漲 0.02%，費城半導體指數漲近 0.4%。
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由於投資人對將現金投資於 10 年或更長時間內到期的美國公債仍持謹慎態度，美國公債在聖誕節假日的短暫交易中承壓。(債券價格走勢與殖利率成反比)長期債券殖利率周二 (24 日) 領漲，進一步加劇主導市場交易的殖利率曲線趨陡的趨勢。基準 10 年期公債殖利率報 4.62%，上漲約 3 個基點，與兩年期公債的利差擴大至 28 個基點，接近 2022 年以來的最高水準。
外匯
過去幾天，全球主要央行紛紛降息，瑞士和加拿大央行降息兩碼，歐洲央行周四 (12 日) 也降息一碼，這些措施推動美元升值，美元兌歐元(USDEUR) 升值 1%，兌瑞士法郎 (USDCHF) 強升 1.6%，兌日元 (USDJPY) 也強漲 1.8%，美元本周有望創下 1 個月以來最佳表現。