美光
台股新聞
經濟部投審司公佈最新投資統計，115年1月至7月核准僑外來台投資金額高達139億1669萬美元，年增率達78.13%，展現強勁吸金力道。其中外資來台投資的最大亮點，新加坡商美光記憶體 (MU-US) 以貨幣債權方式，重金增資台灣美光記憶體約74億4996萬美元，成為帶動整體僑外投資金額衝高的主要關鍵力量，顯見國際半導體巨頭對台灣產業生態系與技術實力的高度信心。
中國記憶體晶片大廠長鑫科技(688825-CN) 上市後股價持續攀升，市值迅速躋身全球最具價值企業之列。根據《Business Insider》報導，長鑫科技上週五（14日）在上海科創板收盤上漲4%。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）數據，長鑫科技市值達5,405億美元，僅次於市值5,526億美元的英特爾(INTC-US) ，並超越市值5,058億美元的中國科技巨頭騰訊(00700-HK) ，在LSEG全球企業市值排名中位居第24名。
美國銀行(BAC-US)指出，受到7月一波猛烈拋售的衝擊，部分人工智慧（AI）概念股近期股價從高點跌落，為投資人帶來具有吸引力的投資機會。根據《MarketWatch》報導，美銀分析師近期檢視了硬體、能源以及其他與AI相關的股票，篩選條件包括股價較52週高點至少下跌20%，但仍獲得負責追蹤這些個股的美銀分析師給予「買進」評級，且被列為分析師的「首選」標的。
避險基金橋水2026年第二季投資組合出現明顯防禦性調整，大幅增持標普500指數ETF，同時減碼輝達(NVDA-US) 、博通(AVGO-US) 、亞馬遜(AMZN-US) 、Alphabet(GOOGL-US) 、超微半導體(AMD-US) 、微軟(MSFT-US) 與科林研發(LRCX-US) 等科技及半導體持股，並新增公用事業類股。
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記憶體市場正出現一項出人意料的變化。瑞銀（UBS）最新研究指出，對美光科技(MU-US) 等記憶體業者而言，隨著產能持續受到擠壓，通用DRAM的獲利能力反而可能優於高頻寬記憶體（HBM），且兩者的毛利率差距未來幾年可能進一步擴大。根據瑞銀數據，美光通用DRAM毛利率2025年約為44%，之後逐步升至50%，進入2026年初更大幅攀升至80%。
《Investopedia》報導，美國銀行分析師認為，近期AI行情回落，為尋找低價股的投資人創造了機會。分析師在近期發布的報告中點名16家公司。儘管這些公司的獲利預期近期獲得上修，股價卻較52周高點回落超過20%，因此分析師認為這些股票「具吸引力的中期上漲空間」。
近期「AI股神」Leopold Aschenbrenner創立的人工智慧（AI）避險基金Situational Awareness因槓桿交易失利震動資本市場。值得注意的是，最新監管文件顯示，該基金在遭遇崩盤前，仍持續大舉加碼半導體股票，尤其集中押注記憶體晶片業者美光科技(MU-US) 與SanDisk (SNDKV-US) 。
美光科技 (MU-US) 週五 (14日) 延續漲勢，盤中最高升至984美元，終場上漲2.30%，收在971.66美元，連續第四個交易日走高，市值來到約1.1兆美元。盤後股價小幅回落0.17%至970美元。美光今年以來股價已上漲逾兩倍，儘管目前仍低於6月底創下的逾1,200美元高點，但在記憶體價格持續上漲，以及閃迪 (SNDK-US) 公布樂觀長期展望帶動下，市場資金正重新流入記憶體類股。
避險基金Situational Awareness第2季增加對半導體大廠美光(MU-US)及SanDisk(SNDK-US)的持股，同時減碼針對輝達(NVDA-US)、博通(Broadcom)(AVGO-US)與超微(AMD-US)的賣權部位。
戴爾科技(DELL-US)股價今年來累計大漲285%，遠勝市場熱議的人工智慧(AI)建設概念股，瑞穗交易部門分析師Jordan Klein形容其股價表現「瘋狂」，並指出，戴爾股價漲幅已超越「幾乎所有大型科技股」。受到投資人追捧的美光(MU-US)今年來累計上漲219%，而超微(AMD-US)超微也有126%的漲幅，但都還追不上戴爾。
最新數據顯示，隨著AI普及推高記憶體晶片需求，中國長江存儲(YMTC)在NAND快閃記憶體領域中躋身全球第三，且在規模更大的DRAM記憶體晶片市場位列全球第四。根據市場研究機構Counterpoint週三(12日)公布的最新數據，YMTC正快速搶佔NAND這一核心晶片領域的市場份額。
中國記憶體大廠長江存儲 (YMTC) 在全球 NAND Flash 市場快速崛起。根據 Counterpoint Research 數據，長江存儲第二季以出貨位元量計算的市占率升至全球第三，超越美光科技 (MU-US)、鎧俠及閃迪 (SNDK-US) 等老牌業者。
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《巴隆周刊》報導，美光科技(Micron Technology)(MU-US)股價周三(12日)與其他晶片股一同上漲，但漲幅落後兩大競爭對手——SK海力士(SK Hynix)(SKHY-US)及三星電子(Samsung Electronics)，原因可能與新加坡有關。
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《巴隆周刊》報導，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 股價周二 (11 日) 收高，為上周三以來首次上漲。華爾街分析師認為，隨著市場逐漸了解記憶體晶片短缺的嚴重程度，美光股價表現可能進一步改善。這家記憶體晶片製造商股價收漲 0.9%，報 869 美元。
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美伊和平協議遲遲未見實質進展，投資人靜待美國通膨數據出爐，美股週二 (11 日) 全面收黑，標普 500 指數連續第二個交易日下跌，那斯達克指數跌幅達 0.6%。記憶體族群逆勢走強，帶動費半指數收漲 0.87%。伊朗最高國家安全委員會秘書雷札伊 (Mohsen Rezaei) 週二重申，在美方滿足伊朗提出的條件前，荷姆茲海峽不會重新開放。
輝達 (NVDA-US) 新平台傳出規格縮水，市場一度解讀為需求降溫訊號，但摩根大通 (JPM-US) 最新報告反駁此說法，認為這其實是供應吃緊下的權宜之計，記憶體大廠仍將迎來史上最長的一波上升循環。近期全球記憶體類股歷經明顯拉回，加上輝達下一代 AI 平台陸續傳出 HBM 高頻寬記憶體、SOCAMM 模組等規格下修的消息，讓不少投資人開始懷疑這波記憶體多頭是否已經見頂。
《Marketwatch》報導，輝達 (NVDA-US) 傳出正調整下一代 Rubin Ultra AI 晶片設計，考慮降低單顆晶片搭載的高頻寬記憶體 (HBM) 容量，以因應供應吃緊問題。瑞銀認為，這項變動雖然會減少每顆晶片使用的 HBM，卻可能促使輝達增加晶片出貨數量，反而進一步推升整體 HBM 需求，為美光 (MU-US) 等記憶體供應商帶來利多。
隨著人工智慧（AI）伺服器需求爆發推升 DRAM 價格、全球記憶體市場陷入供應緊張，蘋果 (AAPL-US) 傳出正尋求三星電子 (KR005930) 、SK 海力士 (000660KS) 與美光科技 (MU-US) 之外的新供應商，並試用中國長鑫科技 (688825-CN) 的 DRAM，恐成全球 DRAM 市場不可忽視的新變數。
AI 伺服器買盤瘋搶下，DRAM 與 NAND 快閃記憶體價格過去一年大幅飆漲，由三星、SK 海力士、美光壟斷的記憶體市場陷入嚴重缺貨，但隨著兩大韓廠最新季報揭露「漲價幅度不及預期」，市場開始擔心本輪超級週期是否已近獲利高點。數據顯示，SK 海力士今年第二季 DRAM 均價上季仍漲約 30%、NAND 漲 50%；三星 DRAM 漲幅超 40%、NAND 漲 60%，絕對數字驚人，卻雙雙落後華爾街預期。
美國股市上週五（7 日）出現一場罕見的類股對決。記憶體概念股全面走軟，光通訊供應鏈卻反向噴出，兩大陣營的表現差異之大，也讓一場「賣記憶體、買光通訊」的交易策略在週末投資圈掀起激辯。導火線是花旗證券分析師 Atif Malik 發布的最新報告。