美光
美股雷達
近期，不少晶片設計公司在晶圓代工端頻頻碰壁。多家晶圓廠回饋指出，部分成熟製程的產能已開始「不好投片」，甚至出現排隊與配額限制的情況。然而，這並非市場熟悉的「缺晶片」簡單重演，而是一場由人工智慧（AI）浪潮引發、結構更為複雜的產能連鎖反應。AI 不僅大量吸納先進製程與先進封裝資源，其外溢效應也正沿著電源與功率鏈條，將壓力一路傳導至成熟節點。
美股雷達
據《MarketWatch》報導，隨著人工智慧 (AI) 基礎建設加速擴張，記憶體晶片已成為關鍵瓶頸。分析師指出，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 至少在未來兩年，仍可持續受惠於價格高漲。AI 晶片製造商開始以每年一代的節奏推出先進晶片，使記憶體產品供應更加吃緊。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 耗資 1000 億美元的巨型晶圓廠於紐約州克萊市 (Clay) 正式動土，這一被稱為紐約州史上最大規模的商業開發案，預計將成為全美最大的晶片製造基地。然而，在官方慶祝開工之際，一個由環保人士、工會及民權組織組成的聯盟正向美光施壓，要求這家科技巨頭簽署一項具有法律約束力的「社區利益協議」，以確保其對地方的承諾不只是口頭聲明。
台股新聞
研究機構 TrendForce 最新研究指出，AI 運算架構升級，除 DRAM 以外，NAND Flash 也成為重要元件，記憶體儼然成為關鍵資源，在有限產能下，報價不斷上漲，連帶使得整體記憶體產業產值逐年創高，預估 2026 年達 5,516 億美元，2027 年則再創高峰、達 8,427 億美元，年增 53%。
台股新聞
力積電 (6770-TW) 今 (21) 日宣布，鑒於記憶體景氣快速翻升，繼與美光 (MU-US) 簽訂合作意向書後，公司隨即展開 DRAM 製程精進計畫，以回應下游記憶體 IC 設計客戶發展容量更高、速度更快 DRAM 的強勁需求，爭取缺貨價揚商機。
專家觀點
本周的台股，簡直像在坐雲霄飛車！前兩天還開低走高，大家心想終於穩了，結果歐美關稅貿易戰一觸即發、美股重挫下，今天恐怕難逃一跌。尤其是記憶體族群，也因一則「美國可能對非美製記憶體課 100% 關稅」的傳聞，南亞科 (2408-TW)、旺宏(2337-TW)、華邦電(2344-TW) 等一票兄弟股，可能會是重災區。
美股雷達
隨著人工智慧基礎設施對高端半導體的需求呈爆發式成長，輝達 (NVDA-US) 主要供應商美光科技 (MU-US) 發出預警，指出全球記憶體晶片正面臨一場「前所未有」的短缺危機。美光執行副總裁 Manish Bhatia 表示，這場供應緊縮將持續到今年以後，且 AI 晶片的強勁需求已對傳統電子產業產生嚴重的排擠效應。
ETF
隨著 AI 應用全面引爆記憶體需求，傳台積電前董事長、現任美光 (Micron) (MU-US) 董事劉德音近期狂砸 2.46 億元加碼投資美光股票。法人指出，記憶體大廠將引爆價值重估潮，長線行情可期，若想要跟隨產業大老的戰略投資腳步，投資人可透過在台股掛牌的美光概念 ETF 布局，其中，00988A 含美量最高，同時持有 SANDISK、威騰 (WDC)，記憶體相關占比超過 12%。
台股新聞
記憶體封測廠力成 (6239-TW)、南茂 (8150-TW) 今(19) 日雙雙公告自結，力成去年 11 月稅後淨利 7.86 億元，年增 16.27%，每股稅後純益 0.83 元；南茂去年 11 月稅後淨利 2.55 億元，年增 240%，每股稅後純益 0.37 元。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (19) 日指出，美光 (MU-US) 以 18 億美元收購力積電 (6770-TW) 在台灣的銅鑼廠 (不含生產機器設備)，雙方將建立長期的 DRAM 先進封裝代工關係，此合作案將有利美光增添先進製程 DRAM 產能，並提升力積電的成熟製程 DRAM 供應，預估 2027 年全球 DRAM 產業供給將有上修空間。
美股雷達
受惠於人工智慧 (AI) 記憶體晶片的強勁需求，記憶體大廠美光 (MU-US) 在 2025 年展現了驚人的增長態勢。數據顯示，美光股價在 2025 年累計漲幅高達 239.1%，遠超同期標普 500 指數 (16.4%) 與那斯達克指數 (20.4%) 的表現。
台股新聞
力積電 (6770-TW) 上周末宣布，銅鑼廠以 18 億美元賣給美光 (MU-US)，並與美光結盟達成策略夥伴，今 (19) 日開盤即跳空漲停，達 62 元，一舉創下近 4 年來新高，並領軍記憶體族群同步走揚，包括南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW) 等共 8 檔皆亮燈同慶。
專家觀點
你是不是猶豫台股衝上 3 萬點、頻頻爆出 7、8 千億的巨量、看到融資創新高就嚇得想賣出股票呢？其實現在感覺到「懼高症」，這是很正常，但這很致命！但江江請大家記住：在這波 AI 引發的價值重估潮中，一定要克服「懼高症」，這樣才能賺到未來的大行情！3 萬 6 千點不是夢！看台積電臉色就知道：訂單根本接不完！大家都在問：台股到底憑什麼漲到這裡？ 答案就在上周四台積電 (2330-TW) 的法說會。
台股新聞
美國記憶體大廠美光（Micron）(MU-US) 昨（17） 日正式宣布，將斥資 569 億元 收購力積電（PSMC）（6770-TW）位於苗栗銅鑼的 P5 晶圓廠，並同步擴大其在台 DRAM 產能布局。經濟部今（18）日指出，這項投資不僅象徵台美半導體合作的再次升級，也凸顯台灣在全球高階製造鏈中的關鍵性。
美股雷達
美光 (MU-US) 董事會成員，近日對這檔高速飆漲的記憶體個股釋放出強烈的信心訊號：曾任台積電 (2330-TW)(TSM-US) 高層主管、現任美光董事的劉德音 (Mark Liu)，選在美光股價最火熱的時刻，斥資 780 萬美元加碼買進。
台股新聞
力積電 (6770-TW) 今(17)日宣布與美光 (MU-US) 簽署獨家合作意向書(LOI，Letter of Intent)，將銅鑼廠以 18 億美元現金售予美光。美光將和力積電建立 DRAM 先進封裝的長期晶圓代工關係，美光也將協助力積電在新竹 P3 廠精進現有利基型 DRAM 製程技術。
歐亞股
美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）表示，隨著川普政府加大力道要求外國企業赴美投資，南韓記憶體晶片製造商以及未在美國投資的台灣企業，若不承諾提高在美國本土的生產規模，最高可能面臨 100% 的關稅。根據《彭博》報導，盧特尼克是在紐約州雪城（Syracuse）附近出席美光科技 (MU-US) 新廠動土儀式後，回應媒體提問時作出上述表態。
美股雷達
據《MarketWatch》報導，在搭上 AI 熱潮之際，美國最大記憶體晶片製造商美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 在市值突破 3,000 億美元僅數周後，便躍升為 4,000 億美元公司。美光股價周五大漲 7.7%，收在創紀錄的 362.75 美元，推升市值至 4,080 億美元。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 推出下一代 Rubin）平台，其對高頻寬記憶體（HBM）的極致需求，徹底點燃了記憶體大廠間的戰火。由於輝達將傳輸速度規格提升至 11 Gbps 以上，全球三大記憶體巨頭：SK 海力士、三星電子與美光科技 (MU-US) 目前正緊鑼密鼓地修改 HBM4 設計並重新提交樣品。
美股雷達
美光指出，全球記憶體短缺問題短期內恐難緩解，在 AI 資料中心需求持續攀升的帶動下，這波供應吃緊的情況，甚至可能延續至 2028 年，對消費性電子產業形成長期壓力。美光週四 (15 日) 股價震盪走高，早盤一度衝高至 345 美元上方，但隨後遭遇獲利了結賣壓，走勢回落，午後最低下探至 336 美元附近後止穩，尾盤出現小幅回升，收盤小漲 0.98% 至每股 336.63 美元。