美光
美股雷達
《路透》周五 (17 日) 引述兩名消息人士報導，美光科技 (Micron)(MU-US) 計劃停止向中國境內資料中心供應伺服器晶片，此舉標誌著該公司在 2023 年遭北京禁止產品用於中國關鍵基礎設施後，其在中國相關業務復甦失利。美光是首家遭中國鎖定的美國晶片製造商，這項禁令被外界視為中國對華府一連串限制措施的報復行動。
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據《路透》報導，美光科技 (MU-US) 已做出戰略性決定，計畫停止向中國數據中心供應伺服器晶片，並退出行動 NAND 快閃記憶體市場。此舉意味著美光在中國的伺服器晶片業務，自 2023 年遭到中國政府禁令後，已變得不可持續。根據報導，美光的退出源於 2023 年中國禁止其產品用於「關鍵基礎設施」的決定，這一禁令被視為對美國限制晶片和人工智慧 (AI) 技術出口的報復。
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美光科技 (MU-US) 周二(14 日) 股價收跌約 3%，主因半導體板塊承壓以及分析師下調評等。投資機構新街研究 (New Street Research) 將美光的評級從「買入」調整至「中性」，但維持目標價在 190 美元不變。該機構指出，儘管高頻寬記憶體需求有機會推動未來數季盈餘超預期，美光目前已處於「高點估值」，潛在的獲利驚喜可能會被估值向下壓縮所抵銷，也就是說未來股價表現可能趨於平淡。
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摩根士丹利 (大摩) 週一 (6 日) 將美光 (MU-US) 的股票評級由「持股觀望」(Equalweight) 上調至「優於大盤」(Overweight)，並將目標價由 160 美元上調至 220 美元。該行指出，美光在核心 DRAM 市場的價格動能持續超出預期，顯示記憶體產業正進入新一輪上行周期。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）應用快速普及，全球投資者的目光往往集中在計算晶片巨頭如輝達 (NVDA-US) 身上。然而，專家指出，真正的長期投資機會其實藏在 AI 記憶體硬碟和儲存系統市場，且其中有幾家公司值得關注。隨著 OpenAI 生態系統的擴張，海量數據的儲存需求正悄然改寫整個產業格局。
台股新聞
隨著 AI 帶動資料存儲需求爆發，全球雲端服務供應商 (CSP) 已全面上修 2026 年的記憶體需求，帶動記憶體產業急遽升溫，缺貨潮也從 HDD 一路延燒至 SSD，加上原廠著重 DRAM 所引發的排擠效應，業界預估，DDR4、DDR5 以及 NAND Flash 價格漲幅至少 10% 起跳，部分上看 20%。
台股新聞
隨著 AI 帶動存儲需求大增，記憶體不論是 HDD、SSD 以及 DRAM 供需逐步緊張，也推升記憶體價格連日強漲，相關族群股價也跟著飛天，本周包括群聯 (8299-TW)、威剛 (3260-TW)、華東 (8110-TW)、力積電 (6770-TW)、華邦電 (2344-TW)、晶豪科 (3006-TW) 都出現 15% 至 29% 左右的漲幅，迎來超級循環。
台股新聞
隨著 AI 帶動記憶體需求大增，包括 HDD、SSD、DRAM 都傳出供需緊張，而美光 (MU-US) 繼先前暫停報價後，近日也恢復報價，平均漲幅約達 20%，也再度為市場注入強心針，帶動群聯 (8299-TW) 今 (2) 日一出關就飆上漲停板 796 元，創下新天價。
專家觀點
近期盤面的焦點為漲價為王，輪動的都是具備漲價題材的個股，此時需要留意經濟學理的供給與需求面，驅動因素的結構為何，記憶體屬於供給減少，但需求不變，因此記憶體的操作就要去觀察報價何時恢復正常! 若報價開始達到供需平衡，就要當心股價後期走勢一、近期狀況總覽需求強勁 AI / 雲端運算需求急速上升，讓 DRAM、NAND 特別是高頻寬記憶體（HBM）需求增加。
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美光 (MU-US) 周三 (24 日) 收黑 2.8%，即使財報與財測雙雙優於市場預期，投資人仍不買單。MarketWatch 報導，分析師指出幾個可能癥結，包括未來需求減弱的可能性，以及股價在財報前的大漲讓投資人卻步。高檔壓力浮現美光股價在財報公布前一個月已經大漲 41%，代表市場寄予厚望。
美股雷達
自四月低點強勢反彈後，美股近日走勢顯露疲態，四大指數週三 (24 日) 集體收墨。標普 500 指數微跌約 0.3%，連續第二個交易日下滑。美光在樂觀財測下仍下挫，英特爾傳出尋求蘋果投資，甲骨文則完成 180 億美元債券發行。美債走勢黯淡，5 年期美債殖利率升至三週高點，報 3.71%，10 年期美債殖利率報 4.15%，再度逼近週一高位。
美股雷達
美國最大電腦晶片製造商美光 (Micron)(MU-US)，周二 (23 日) 盤後公布的上季 (會計年度第 4 季) 財報優於分析師所料，對本季 (第 1 季) 的財測也打敗市場預期，看好隨著人工智慧 (AI) 軍備競賽白熱化，對硬體設備的需求將刺激自家的先進記憶體晶片銷售。
美股雷達
標普 500 指數週二 (23 日) 收黑，盤中一度觸及歷史高點，但在輝達等大型科技股漲勢降溫後回落，市場同時消化聯準會主席鮑爾 (Jerome Powell) 的最新談話。道瓊週二收跌約 88 點，標普微跌近 0.6%，盤中最高觸及 6,699.52 點新高，那斯達克指數則挫跌約 1%。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 將於周二 (23 日) 美股盤後公布 2025 會計年度第四季 (截至 8/31) 財報，投資人高度關注其對高頻寬記憶體 (HBM) 與人工智慧 (AI) 相關需求的展望。在 9 月股價已飆漲近 40% 的背景下，市場押注美光財測若優於共識，將是支撐其股價續強的關鍵。
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本週重點國際財經大事包括：美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾將自上周決策會議以來首次公開發表談話，多名決策官員也將演說，美國還將公布包括房市、通膨在內的經濟數據。企業財報方面，近來強漲的美光 (MU-US) 將揭曉財報和財測。本週操盤筆記 (0922-0927)1. 鮑爾與 Fed 官員演說Fed 上週啟動今年來首次降息，並表示將進一步降息，但聯邦公開市場委員會 (FOMC) 成員的利率展望看法分歧，讓投資人心存疑慮。
美股雷達
據《MarketWatch》周五 (19 日) 報導，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 連續 12 個交易日上漲，創下 16 年多以來最長的漲勢，但這波漲勢終於開始降溫。美光股價周五下跌 3.6%，結束這波讓股價大漲超過 40% 的連紅紀錄。
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《韓國經濟日報》報導，三星電子第五代、12 層堆疊的 HBM3E 已順利通過輝達驗證，成為輝達 B300 Blackwell Ultra GPU 的潛在供應商。此前，該產品也已完成 AMDMI350 的驗證。輝達目前已批准 SK 海力士與美光的同級產品。
專家觀點
一、近期狀況總覽需求強勁 AI / 雲端運算需求急速上升，讓 DRAM、NAND 特別是高頻寬記憶體（HBM）需求增加。資料中心、大型伺服器與企業級 SSD（eSSD）訂單增加。供應偏緊 / 產能調整傳統 DRAM（像是 DDR4）與一些 NAND 世代的產能被轉到生產 HBM 或者新世代記憶體上。
台股新聞
記憶體股輪番噴出，【2408 南亞科】再創新高! 有機會續航嗎? 關鍵指標看誰?影片中分享給你知道(按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股!加權指數今日開高走高，終場上漲 331.11 點，收在 25769.36 點，成交量 4553.09 億。
台股新聞
記憶體市場近期因供需急遽變化，NAND 與 DRAM 市場同步轉旺。美光 (MU-US) 近期傳出調漲 DRAM 價格 20% 至 30%，並自 9 月 12 日起暫停一周報價，顯示需求遠超預期。業界也已證實，並看好美光開出漲價第一槍後，市場將掀起新一波搶貨潮，漲勢將從 DDR4 擴大延燒至 DDR5。