黃仁勳
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/04/15）野村腳勤觀點：AI 主軸下的多元布局思維費半指數連日走強，過去一個月美伊戰事帶來的修正已大致收復，不過從反彈結構來看，資金明顯集中於光通訊、記憶體與測試設備等族群；相較之下，以輝達與 CSP 為主的「老 AI」題材，股價表現則相對溫和，美股漲勢呈現分化，台股亦有類似趨勢。
輝達執行長黃仁勳近日接受 Dwarkesh Patel 播客專訪時強調，即使沒有近年席捲全球的 AI 熱潮，憑藉長期深耕的加速運算戰略，輝達同樣能成為科技產業的重量級巨頭。黃仁勳指出，透過 GPU 與 CUDA 架構的緊密協作，能為處理器任務帶來 100 倍至 200 倍的效能提升，這一直是輝達立足市場的核心基石，廣泛應用於工程模擬、科學計算及資料處理等領域。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在與科技播客主持人 Dwarkesh Patel 對談時指出，美國對中國的出口管制正產生反效果，反而加速中國 AI 產業內部整合。他以 DeepSeek 為例，認為在限制壓力下，這類具備頂尖軟體能力的公司，正被迫與華為等本土硬體業者深化合作，推動軟硬體一體化發展。
輝達執行長黃仁勳周三 (15 日) 親手為自家公司劃下極簡卻震撼的定義：「輸入是電子，輸出是 Token，中間就是輝達。」這句話不僅精準概括輝達的商業本質，更直接將其定位從傳統的硬體製造商，升級為 AI 時代最核心的「Token 轉換器」。黃仁勳周三接受播客主持人 Dwarkesh Patel 訪談，內容涵蓋輝達供應鏈「護城河」、TPU 競爭威脅，以及輝達為何不自己做雲服務等問題。
基金
2026 年野村投信旗下基金與總代理品牌基金共獲得 13 座理柏台灣基金獎獎項，其中野村投信台股團隊共獲得 6 座獎項，表現突出。除了理柏台灣基金獎，野村投信旗下台股團隊今年亦獲得 2 座傑出基金金鑽獎。此外，亞洲資產管理雜誌 (Asia Asset Management) 公布的 2026 年 Best of Best Awards 得獎名單中，野村投信第六度獲得台灣最佳退休基金管理公司，以及第五度榮獲台灣最佳股票管理公司，亞洲資產管理雜誌首度舉行的 ETF Awards，野村投信旗下之主動野村臺灣優選 (00980A-TW)(本基金之配息來源可能為收益平準金) 獲得台灣最佳年度發行 ETF 之殊榮 (資料來源：亞洲資產管理雜誌；日期：最佳退休基金管理公司：2018~2020 年，2024 ~2026 年；最佳股票管理公司：2020~2023 & 2026 年；最佳年度發行 ETF：2026)。
戴爾 (DELL-US) 與惠普 (HPQ-US) 股價周一 (13 日) 大幅走高，市場傳出輝達 (NVDA-US) 可能尋求重大併購，甚至有望「重塑個人電腦 (PC) 產業版圖」，引發投資人關注。根據科技網站 SemiAccurate 報導，輝達已與潛在收購目標洽談超過一年，對象可能是一家「大型公司」，但未具體點名。
曾錯失智慧手機浪潮、一度淡出消費者視野的諾基亞，如今在 AI 時代強勢回歸。諾基亞美股股價上周四 (9 日) 飆漲至 2010 年 4 月以來新高，市值逼近 550 億美元，今年至上周五 (10 日) 為止漲幅達 46.21%。這家芬蘭老牌巨頭不僅擺脫了「我們並沒有做錯什麼，但不知為什麼，我們輸了」的悲情陰影，更獲得高盛、摩根士丹利等頂級投行青睞，被列為 AI 基礎設施領域的首選標的。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/04/08）野村腳勤觀點：行情仍在，但甜蜜期已過在記憶體原廠強勢主導下，Q2 DRAM 與 NAND 的合約價有望維持 40~60% 與 50~70% 的漲幅。然而，現貨價卻是自 2 月以來一路疲軟，呈現「合約強、現貨弱」的分歧走勢。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/04/01）野村腳勤觀點：短期雜訊不改變 AI 中長期向上趨勢觀察美國大型科技企業資本支出方向，今明兩年的投入規模仍將持續提升，顯示 AI 基礎建設需求依舊維持強勁成長動能，無論是 N3 產能或是 CoWoS 先進封裝產能，都持續呈現供不應求的狀態。
基金
中東局勢升溫使全球金融市場震盪加劇，台股短線上沖下洗，但仍維持高檔震盪、逐步回到企業基本面與現金流的理性評估。 野村投信表示，歷史經驗顯示，地緣政治對股市干擾多屬「短空長多」，評價最終將回歸企業獲利與自由現金流。面對油價與避險情緒的拉扯，主動式高息 ETF 有三項關鍵優勢：其一，股利現金流能在回檔期提供一定緩衝；其二，主動選股與權重調整可因應景氣與利率週期，避開對油價、運能擁塞高度敏感族群；其三，透過紀律再平衡與風險預算，強化投組耐震度，將短期波動轉化為中長期佈局契機。
美股雷達
若認為輝達 (NVDA-US) GB200 機架系統已達算力巔峰，那只是起點。執行長黃仁勳在 GTC 大會揭示更大藍圖：目標在 2028 年前，透過光子互連技術將逾千顆 GPU 整合於單一巨型運算系統。這不僅是規模擴張，更是突破傳統電訊號瓶頸、邁向光通訊的新典範，預示 AI 基礎設施將進入以光為核心的全新世代。
美股雷達
輝達周一 (6 日) 盤中股價小幅走低，市場關注其下一代人工智慧 (AI) 晶片生產進度可能面臨調整。KeyBanc 分析師指出，由於高頻寬記憶體 (HBM) 供應進度延遲，輝達可能下修 2026 年新一代 Rubin 圖形處理器 (GPU) 產量。
雜誌
文．張興華2026 GTC 大會黃仁勳宣布 AI 五層蛋糕的大利多，輝達明年在手訂單將超過 1 兆美元，相關台廠供應鏈短線受戰爭利空壓回，逢低可找切入點。發展 AI「光銅並進」相關飆股方興未艾，對抗能源危機帶來的通膨，高毛利率、高營益率股進可攻退可守，包括據統計 4 月易漲難跌的傳產股，以上提供投資朋友作為第二季開季操作參考。
美股雷達
綜合外媒報導，輝達 (NVDA-US) 宣布投資 20 億美元入股邁威爾 (MRVL-US) 並與其展開策略合作，帶動邁威爾周二 (31 日) 盤前股價一度大漲逾 11%，輝達股價亦同步上揚。此舉延續輝達近期一連串對人工智慧 (AI) 產業鏈的投資布局，顯示其正積極強化 AI 生態系版圖。
國際政經
英國《經濟學人》雜誌近日發表一篇名為《中國正贏得人工智慧人才競賽》的文章，稱中國在 AI 人才競賽中正擴大對西方國家的領先優勢。根據數據公司 Digital Science 的研究報告，中國現有 AI 研究人員數量已超過美國與歐洲的總和，且科學研究團隊更為年輕，預示著中國在 AI 領域的創新潛力正處於加速釋放期。
基金
全民瘋配息，但你是否發現手上的 ETF 常常「領得到息，卻賺不到價差」? 問題不在市場，而在策略。傳統被動式 ETF 受限於指數規則，只能「定期換股」，節奏錯過了，機會就沒了。在這樣的市場節奏下，真正的關鍵不只是「有沒有配息」，而是能不能把握每一段行情。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/03/25）野村腳勤觀點：GTC 大會後的新商機在台股震盪之際，市場資金明顯向特定 AI 族群靠攏，關鍵便是輝達 GTC 2026 所確立的 AI 藍圖。本次大會內容定調了 Vera Rubin 世代後的硬體新基準，包含全液冷時代降臨、矽光子與 CPO 導入、800 VDC 電源架構升級，這些背後意味著 ASP 與用量的提升，並帶動產值大幅爆發的機會。
美股雷達
人工智慧（AI）巨頭輝達 (NVDA-US) 首席執行長黃仁勳近日接受知名科技節目《Lex Fridman Podcast》專訪，深入剖析台積電 (2330-TW) 稱霸全球半導體市場的核心原因，並詮釋了兩大科技巨頭之間深厚的關係。他指出，台積電的護城河並非外界普遍認為的單一技術，而是結合「製造奇蹟」與無可取代的「信任」。
基金
近期地緣政治升溫推高不確定性，市場短線出現日內急漲急跌，但整體基本面仍指向溫和復甦，企業獲利預估持續上修，AI 帶動的資本支出與供應鏈升級延續不變。野村投信表示，台股評價雖高於長期均值，但在 ROE 抬升與現金流改善下，評價具可被合理化的基礎。
基金
在 GTC 2026 開幕演講中，NVIDIA 執行長黃仁勳指出，AI 正從「模型訓練」全面邁入「推論應用」的新階段。同場亮相的 Vera Rubin 新平台、HBM4 記憶體、液冷散熱以及機器人「物理 AI」等突破，凸顯資料中心正加速演進至「高能效、高頻寬、低延遲」的生產型架構，市場對推論效能與能耗管理的需求快速升級。