CCL
專家觀點
投資朋友問：川普總統晶片關稅將出台，對台股有很大的影響嗎？葉俊敏分析師表示，美國總統川普上週五 (8/15) 提到，未來兩週內將宣布對半導體產品課徵關稅，稅率可能高達 300%。導致上週五費半指數大跌 2.26%，但留意上週五費半指數的拉回，還有一個主要原因，應用材料 (ATAM-US) 大跌 14.07%，因本季財測不如預期，理由是中國半導體設備需求減弱。
受益於 AI 加速器、ASIC 及高頻交換器需求驅動，高階 PCB 製造和材料升級需求急速攀升，促使全球 PCB 產業在未來數年展開大規模擴產潮。本文將深入分析 PCB 產業供應鏈的最新發展趨勢，探討東南亞產能布局以及相關設備與耗材市場的成長動能，並盤點台灣及國際優質廠商的投資機會。
富喬 (1815-TW) 在現階段電子高階玻纖布交易市況熱並呈現供不應求之下，股價獲外資追捧並連續 5 日買超 ，一周買超 20176 張，股價周漲 41.14%，15 日盤中以 79.7 元創新高，收盤價 78.9 元，也改寫收盤新高價。同時，富喬在籌碼面上，券資比並達 35.62%，在股價急漲下輾壓空頭。
台股新聞
今年連續兩個季度各賺回逾一個股本的銅箔基板 (CCL) 大廠台光電 (2383-TW) 今 (15) 日公布最新自結獲利，台光電 2025 年 7 月營收以 83.72 億元創新高，自結 7 月稅後純益達 14.25 億元，每股純益爲 4.05 元，加計上半年財報後，1-7 月稅後純益爲 83.72 億元，每股純益爲 24.08 元。
專家觀點
葉俊敏分析師，為投資朋友分析美股至今的表現與結構。昨日 (814) 美國公布 7 月 PPI 數據，7 月 PPI 年增 3.3%，預期 2.5%；核心 PPI 年增 3.7%，預期 2.9%。由於 PPI 數據遠高於預期，導致美債殖利率走升，美股三大指數平盤附近整理，那斯達克指數與道瓊指數略收平盤之下，標普 500 指數小漲 0.03%，但還是連續三個交易日創新高。
台股新聞
近期受惠 AI 伺服器需求爆發，PCB 廠包括金像電 (2368-TW) 與 CCL 廠台光電 (2383-TW) 等龍頭業者，紛紛啟動擴產，預期未來高階 PCB/CCL 產能及供應量有望倍增，因上游玻纖布供應鏈的缺貨狀況持續延燒下，台玻 (1802-TW) 今 (14) 日開高走高，盤中迅速亮燈鎖漲停，本周出現第三根漲停，早盤成交量已達 21 萬張，居台股交易首位。
專家觀點
葉俊敏分析師表示，AI 行情持續火爆，AI 供應鏈為市場的主旋律。美股那斯達克指數與標普 500 指數又創新高，自美股 4 月 7 日觸底回升以來，僅有 SPDR 科技指數 ETF (XLK)漲 47% 及 SPDR 工業指數 ETF(XLI)漲 29%，表現優於標普 500 指數的 27% 漲幅。
專家觀點
上週 OpenAI 發布 GPT-5 並同步開放給所有 ChatGPT 使用者，不但大幅降低幻覺率、提升指令遵循能力和減少諂媚回應，且在寫作、程式設計和健康領域這三大應用情境的表現獲得巨大提升。舉個例子，根據 OpenAI 公布數據，GPT-5 幻覺的機率大幅下降，比 GPT‑4o 少約 20%；比 OpenAI o3 少約 70%。
台股新聞
箔基板 (CCL) 廠聯茂 (6213-TW) 今 (8) 日公布最新獲利資訊，2025 年第二季稅後純益為 4.2 億元，季增 24.6%，年增 1.1 倍，每股純益為 1.16 元；上半年聯茂稅後純益 7.57 億元，每股純益 2.09 元。
台股新聞
PCB 鑽孔墊材廠鉅橡 (8074-TW) 今 (8) 日公布最新獲利資訊， 2025 年第二季稅後盈餘 832 萬元，季減 56.91%，年減 60.76%，單季每股純益 0.1 元，2025 年上半年稅後純益 2762 萬元，年減 43.54%，每股純益 0.34 元 。
台股新聞
銅箔基板 (CCL) 廠騰輝 - KY(6672-TW) 今 (6) 日公布最新營收資訊，2025 年 7 月營收 3.49 億元，月增 2.21%，年減 0.91%，1-7 月營收 24.74 億元，年減 2.82%，主要因財報功能性貨幣轉換匯率差異抵銷成長幅度。
專家觀點
Palantir(PLTR-US) 公布財報，上一季營收首次達 10 億美元，年增 48%，其中，美國商業部門營收年增 93%，美國政府部門營收年增 53%，並上調 2025 年全年營收目標，主要原因就是將 AI 技術融入其軟體產品中。安森美 (ON-US) 公布財報，上一季營收年減 15% 至 14.7 億美元，電動車市場疲軟，業務正在觸底並穩定，但市場復甦仍需時間。
台股新聞
2025 年上半年賺回超過 2 個股本的 CCL 大廠台光電 (2383-TW) 宣布，將向位於美國加州的全資子公司 Arlon EMD 加碼投資 4900 萬美元 (約新台幣 14.84 億元)，主要用於擴建上膠機、自動化硬體、化學混合設備及其他設施，計畫預計於 2026 年底在加州開始營運。
台股新聞
隨著 AI 算力技術持續增加，市場對於 PCB(銅箔基板)、CCL 的相關應用重視度提高，有 PCB 宣布高階玻纖布原料缺料已到明年下半年，引發廠商搶貨潮，台玻 (1802-TW) 為手握全球少數供應低介電 (Low DK) 玻纖布供應廠，周五 (1 日) 不畏關稅出爐消息，開高走高盤中漲逾半根停板，周漲 20.48%，收 25 元站上年線大關。
專家觀點
Meta(META-US) 發布財報，上一季營收 475.16 億美元，年增 22%，本季營收將在 475-505 億美元之間。2025 年資本支出預期為 640 億－720 億美元，並且預估 2026 年資本支出會再有個位數百分比的成長。微軟 (MSFT-US) 發布財報，上一季營收 764 億美元，年增 18%。
台股新聞
銅箔基板 (CCL) 大廠台光電 (2383-TW) 今 (30) 日公布最新財報，2025 年第二季營收及獲利再改寫新高，單季稅後純益 34.78 億元，每股純益 10.02 元，爲連續兩個季度各賺回一個股本，2025 年上半年稅後純益 69.47 億元，每股純益 20.03 元。
台股新聞
銅箔基板 (CCL) 廠騰輝 - KY(6672-TW) 在中系、台系 PCB 廠密集投資的泰國籌設新廠，在今 (30) 日上午於泰國大城府 Hi-Tech 工業園區動土，騰輝 - KY 指出，這是騰輝 - KY 在東南亞市場邁出關鍵的一步, 也是騰輝 - KY 完善全球布局一個重要的里程碑。
美股預估
根據FactSet最新調查，共23位分析師，對嘉年華集團(CCL-US)提出目標價估值：中位數由31.33元上修至33元，調升幅度5.32%。其中最高估值38元，最低估值20.43元。綜合評級 - 共有30位分析師給予嘉年華集團評價：積極樂觀22位、保持中立8位、保守悲觀0位。
專家觀點
OpenAI 又有大動作！？OpenAI 執行長奧特曼上週 (7/21) 在 X 平台宣布，預計在 2025 年底前 GPU 上線數量將突破 100 萬顆（GPT-4.5 運行數量的 10 倍）。奧特曼還鼓勵同仁，開始思考如何將 100 萬顆再放大「100 倍」。
台股新聞
隨著 AI 算力持續增加，除了帶動 PCB、CCL 相關產業迎來升級循環，近期台玻 (1802-TW) 受惠高階玻纖布產品搶貨題材下，已增加供應出貨 Low DK2(低介電玻纖布) 和 Low CTE 擴產，滿足接單需求，激勵台玻今 (28) 日股價開低走高，盤中拉升上揚，一度亮燈攻漲停，最高攻上 22.8 元，成交量也暴增至 22 萬張。