DRAM

11-28台股盤勢

台股今 (28) 日開高走低，盤中台積電跌破千元大關，大盤最低跌至 22124.31 點，不過隨後台積電翻紅，大盤跌幅收斂，終場小跌 35.88 點，以 22298.9 點作收，雖然終場小跌，但仍未能收復季線、半年線，成交量 3248.12 億元。

11-26台股新聞

TrendForce 今 (26) 日表示，展望第四季 DRAM 市況，原廠位元出貨量估較前一季增加，但因 HBM 排擠產能效應較預期弱，加上中系供應商擴產、PC OEM 和手機業者積極去化庫存，預期一般型 DRAM (conventional DRAM) 合約價、一般型 DRAM 與 HBM 合併合約價都將下跌。

11-22台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (22) 日召開法說會，總經理陳慶文表示，目前並沒有因為消費節慶等帶動需求顯著復甦，價格大致持平，甚至有點往下，展望明年，由於首季需求較弱，營運保守看，預計在 AI 筆電、AI PC 問世下，整體明年下半年會再優於明年上半年。

11-08台股新聞

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (8) 日公告第三季財報，稅後純益 5.9 億元，季減 21.86%，年增 42.36%，每股稅後純益 2.01 元，累計前三季受惠採購成本效益顯現，毛利率與獲利皆創同期新高，分別達 24.34%、24.71 億元，每股稅後純益達 8.21 元。

11-06台股新聞

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (6) 日公布 10 月營收，受惠 DRAM 出貨回溫，10 月營收達 34.1 億元，創下半年來高點，月增 4.81%，年減 10.06%，累計前 10 月營收 336.56 億元，已接近去年全年 336.98 億元，全年將挑戰 400 億元大關。

10-22台股新聞

晶圓代工廠力積電 (6770-TW) 今 (22) 日召開法說會，公布第三季財報，第三季因銅鑼 P5 新廠量產，初期產能爬升影響獲利表現，稅後虧損 28.79 億元，虧損擴大，每股稅後虧損 0.69 元，創新低，展望後市，總經理朱憲國表示，目前客戶整體投片較為保守，尤其在驅動 IC 相關壓力較大。

10-14美股雷達

全球記憶體晶片需求前景持續黯淡，根據研調機構 Trendforce 最新報告，DRAM 和 NAND 快閃記憶體上月價格雙雙下跌，該機構更預測今年第四季價格會上漲的只有高頻寬記憶體 (HBM)，一般 DRAM 的價格料將停滯不前。報告指出，今年第四季通用 DRAM 價格料將最多季增 5%，甚至可能零成長，因經濟衰退導致消費者需求放緩，加上中國記憶體製造商供應增加，但包括 HBM 在內的所有 DRAM 平均價格，料將季增 8% 至 13%。

10-09台股新聞

DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (9) 日召開法說會，總經理李培瑛表示，南亞科 10 奈米第二代製程 (1B) 技術 DDR5 將自今年第四季開始投片，預計將在未來一兩季開始貢獻營收，以各應用來看，坦言目前除 AI 相關需求續強、DDR5 市場不錯外，其他如 PC、手機、消費型電子應用均乏善可陳，而相關產品佔整體市場的三分之二。

10-09台股新聞

DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (9) 日召開法說會，並公布第三季財報，儘管 DRAM 平均售價上漲，但難敵銷量下滑幅度，影響南亞科單季營收下滑，加上匯率、營業費用攀升與稅率等三大不利因素，導致上季虧損擴大，稅後淨損 14.87 億元，每股虧損為 0.48 元，累計前三季每股虧 1.13 元。

10-07科技

摩根士丹利上月發布一篇名為《記憶體晶片，寒冬將至》的研究報告，最終被三星、SK 海力士和美光科技 (MU-US) 表現打臉，雖有機構因此看多記憶體晶片，但近日又有多位分析師和機構看衰記憶體晶片前景，像是知名分析師陸行之便指台灣記憶體廠庫存普遍高達 11 個月，一旦傳統 DRAM 價格下滑，認列庫存損失將成為常態。

10-07雜誌

文．洪寶山DRAM 價格在 2020 年 COVID-19 疫情爆發前，處在 3 美元附近震盪，即使當年的 3 月到 6 月爆發全球性的封城事件，DDR4 8Gb 的價格也不過是漲到 3.5 美元，甚至 2020 年下半年還拉回到 3 美元以下，直到 2021 年全球供應鏈發生瓶頸，2021 年 7 月之前價格從低於 3 美元一路漲破 5 美元，之後就進入到盤跌走勢，一路走跌到 2023 年 7 月的 1.5 美元附近才止跌。

09-11台股新聞

SK 海力士 (SK Hynix) 今 (11) 日宣佈，公司開發出適用於數據中心的高效能固態硬碟 (SSD) 產品 PEB110，目前正在與全球資料中心客戶進行驗證，計畫在明年第二季開始量產該產品，供應給市場。SK 海力士表示，隨著 AI 時代全面到來，不僅是 HBM 等超高速 DRAM 產品，客戶對數據中心的高效能 NAND 快閃記憶體解決方案 SSD 產品需求也大增，為順應趨勢，公司推出採用 PCIe Gen5 產品，可大幅提高數據處理速度及能效的新產品，並將其推向市場。

09-06台股新聞

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (6) 公告 8 月營收 30.29 億元，月減 0.83%，年增 1.93%，累計前 8 月營收 269.93 億元，年增 39.68%；威剛表示，第三季合約價穩步向上，記憶體現貨市場需求也逐漸好轉，除了第三季營收可穩定發展，在過去幾季採購成本優勢下，預計單季毛利率與營運績效仍將維持不錯表現。

09-06台股新聞

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 今 (6) 日公布 8 月營收 21.14 億元，月減 27.1%，年增 66.1%，累計前 8 月營收 154.86 億元，年增 64.92%；公司指出，由於 8 月專案訂單較上月減少，影響營收下滑，但隨著高頻寬記憶體 (HBM) 的產能排擠效應發酵，以及下半年客戶庫存去化逐漸完成，有助需求重返成長軌道。

09-03台灣政經

經濟部今 (3) 日舉辦「2024 台灣全球招商暨市場趨勢論壇」，今年首度結合台灣最具代表性的國際展會活動「SEMICON Taiwan」，期在 AI 引領科技創新的應用浪潮下，匯集更多海外國際廠商看見台灣優勢，今日經濟部長郭智輝並與 12 家代表性廠商簽署投資意向書 (LOI)，以日本 4 家居首，其次為歐美各 3 家。

09-03台股新聞

CTCI 中鼎 (9933-TW) 集團為「台灣第一、全球百大」的統包工程承攬商，致力以先進的綠色減碳技術，攜手全球客戶打造「綠色工程」實踐永續。明 (4) 日起參展於台北的 SEMICON TAIWAN 國際半導體展。中鼎表示，中鼎將展示「綠色工程」實績和數位科技的最新成果，分享如何在智能與綠色技術結合下，以跨領域的專業技術和經驗，為高科技產業提供高度整合的一條龍服務，共創經濟與環境的雙贏。

08-14歐亞股

供應鏈傳出，已接獲 DRAM 二哥南韓 SK 海力士通知，調漲 DDR5 報價 15% 至 20%，預料龍頭三星、美光等也將跟進調價，帶旺 DRAM 市況；而 DDR3 庫存逐漸去化到健康為，報價也蠢蠢欲動。台廠中，南亞科科 (2408-TW) 近期開始量產 DDR5，正好趕上這波漲價潮，優先受惠；威剛、十鏵等模組廠則可望迎來低價庫存效益。

08-13台股新聞

IC 封測大廠南茂 (8150-TW) 今 (13) 日舉行法說會，展望後市，董事長鄭世杰表示，隨著記憶體需求逐漸改善，加上驅動 IC 需求穩健，下半年營運將優於上半年，同時也將今年的資本支出增加至年度營收的 20%。展望第三季，鄭世杰對營運動能相對審慎樂觀，細分各產品，記憶體產品隨著產業庫存逐漸改善，DRAM、Flash 維持穩健動能，增長幅度相對明顯。

08-11台股新聞

〈HBM 需求急增 供應商全力擴產〉隨著人工智慧技術的快速發展，高頻寬記憶體以其高速資料傳輸能力，成為 AI 晶片設計中不可或缺的一部分，從 HBM1 到 HBM3E，每一代產品在堆疊層數、傳輸速度和儲存容量上都有顯著提升，作為 AI 晶片關鍵技術支援的同時，也面臨供不應求的問題，為應對市場以及 NVIDIA H200 晶片中 HBM3E 記憶體的需求，SK 海力士、三星和美光這些記憶體產業的領導企業，正積極擴充 HBM 的產能。

08-09美股雷達

受宏觀經濟不利的擔憂，加上高預期下令人失望的獲利成績，雙重壓力造成半導體股票過去幾天大幅下跌，但花旗仍看好半導體產業及個股。花旗表示，「我們樂觀的主要原因—人工智慧和記憶體實力，仍然完好無損。」花旗在報告中指出，AI 和記憶體市場占半導體需求的 30%，其基本面依然強勁。