DRAM
歐亞股
SK集團董事長崔泰源周三(2日)接受媒體採訪時拋出重磅信號稱，SK海力士與日本鎧俠的聯合生產「是一種選擇」，該集團同時正評估在日本建設記憶體晶片工廠。崔泰源表示，鎧俠是「實力雄厚的企業」，合作可涵蓋聯合生產、研發與供應鏈共享。值得玩味的是，雙方既是NAND快閃記憶體對手，又是資本關聯方，因鎧俠最大股東在上月由東芝變為貝恩資本旗下SPC，而SK海力士持有該SPC可轉債，轉股後將取得近乎全部投票權，但受2018年協議約束，2028年前未經鎧俠同意其投票權不得逾15%。
美股雷達
戴爾科技(DELL-US) 人工智慧（AI）伺服器需求持續爆發，第二季營收、獲利與AI伺服器訂單同步創新高，並大幅上修全年財測；然而，AI基礎建設熱潮也讓供應鏈全面吃緊。管理層直言，DRAM、NAND短缺已經成為最大瓶頸，傳統伺服器升級需求與AI代理工作負載則進一步推升市場成長。
歐亞股
據南韓經濟日報（SEDaily）周一(8/31)報導，隨著AI基礎建設對高頻寬記憶體（HBM）需求持續飆升，三星電子已將高達70%的記憶體產能透過長期供應協議（LTA）鎖定，合約期限延伸至2031年。這項策略正在深刻改變傳統記憶體市場的週期性特徵，同時也導致現貨市場價格與長期合約價格之間出現高達4至5倍的巨大價差。
美股雷達
美國記憶體大廠美光(MU-US)在台工會周二(9/1)表示，除非公司改革獎金制度，並將更多獲利分享給員工，否則將朝發動罷工的方向推進。工會內部調查顯示，逾八成參與會員支持罷工，若最終付諸行動，恐衝擊美光營運及台灣半導體供應鏈。代表美光桃園及台中員工的工會在書面回覆《路透》時表示，美光在兩地約有1.5萬名員工，其中近1萬人為工會會員。
國際政經
集邦諮詢（TrendForce）最新研究顯示，全球大型雲端服務供應商（CSP）正加速投資 AI 基礎設施，2026 年資本支出預估年增 98%，2027 年還將在此基礎上再成長 50%。隨著記憶體價格持續攀升，DRAM 與 NAND 快閃記憶體合計占資本支出的比重，將從 2026 年的 47%進一步升至 2027 年的 68%。
歐亞股
近期用於AI加速器的高頻寬記憶體（HBM）等DRAM產品價格持續飆升。業界近日指出，三星電子與SK海力士兩大廠商合計占全球記憶體晶片市場約70%，目前已難以跟上激增的DRAM需求。據南韓國際貿易協會（KITA）周一公布數據，南韓AI晶片用DRAM出口量由5月約6.817億個降至7月的5.9174億個，減少13.2%；同期出口總額卻從114.3億美元增至135.5億美元，成長18.5%。
歐亞股
AI加速器帶旺HBM，卻把全球DRAM市場推入「量跌價暴衝」的罕見格局，韓國國際貿易協會周一(8 月 31 日)公佈的數據顯示，該國AI晶片用DRAM出口量從5月約6.817億顆降至7月的5.9174億個，減少13.2%，同期出口額卻由114.3億美元跳增至135.5億美元，漲幅18.5%。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，除了帶動輝達(NVDA-US) 等AI晶片需求，也讓記憶體市場迎來罕見的供需緊張。美銀全球研究（BofA Global Research）最新報告指出，在輝達釋出2027年營收成長約70%的展望之際，記憶體產業的成長幅度甚至可能更高，若價格漲勢延續，全球DRAM銷售額增幅有機會超過80%。
美股雷達
中國記憶體產業雖然尚未全面追上全球領先廠商的最先進技術，但在龐大內需、政策與資本投入，以及供應鏈國產化推動下，已逐步形成具規模的DRAM與NAND產能。摩根士丹利指出，中國儲存廠商的崛起不能單純視為「技術追趕」或「低價替代」，真正值得關注的是其產能規模可能逐漸大到足以改變全球記憶體市場的供給結構。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 週五（28日）晚間公布上市後首份財報，顯著轉虧為盈。此外，長鑫也正式宣布，其自主研發的新一代低功耗記憶體LPDDR6實現量產。長鑫科技2026年上半年營運表現大幅成長，營收達1503.1億人民幣，年增873.64%；淨利潤則達776.05億人民幣，相較去年同期淨虧損23.32億人民幣。
A股
中國最大DRAM記憶體晶片製造商長鑫科技(688825-CN) 正式對美國國防部提起訴訟，挑戰美方將其列入「1260H清單」的合法性，使長鑫科技成為繼小米(01810-HK) 、中微公司(688012-CN) 、禾賽(02525-HK) 、藥明康德(02359-HK) 、阿里巴巴(09988-HK) 及長江存儲後，第7家透過司法途徑反擊美國「中國涉軍企業」名單的中國企業。
港股
中國記憶體晶片製造商長鑫存儲(CXMT)受惠人工智慧(AI)熱潮引發的全球記憶體缺貨，上半年營收暴增近10倍並轉虧為盈，雙雙超越公司預期。自7月在上海掛牌以來，長鑫存儲股價已漲逾5倍，市值更超越騰訊(00700-HK)，成為中國市值最高的上市公司。
國際政經
2026年08月28日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI裝置與高階行動終端持續推升記憶體規格，供給吃緊又讓價格走高，中國DRAM廠能否趁勢切入新世代產品成為市場焦點。長鑫科技CXMT(688825-CN)表示，已向主要客戶送交LPDDR6樣品進行驗證，並正推動量產，產品布局向新一代低功耗記憶體延伸。
A股
中國DRAM大廠長鑫儲存（CXMT）在材料技術上取得新進展。長鑫已將過去主要由三星電子(005930KS) 、SK海力士(000660KS) 與美光(MU-US) 等領先業者採用的高介電常數（High-k）材料，導入最新一代DRAM產品並進入量產，顯示其正快速縮小與產業龍頭的技術差距。
美股雷達
SK海力士(SK Hynix)(SKHY-US)執行長郭魯正(Kwak Noh-Jung)表示，正尋求深化與日本客戶及供應商在記憶體產業的合作，以共同開發NAND Flash市場。郭魯正周四(27日)在美國印第安納州西拉法葉(West Lafayette)出席新廠動工儀式後受訪時說：「我們正非常審慎的評估如何與客戶及供應商共同開發NAND Flash市場。
美股雷達
韓媒《ChosunBiz》報導，韓國製DRAM價格漲勢驚人，每公斤出口單價已可買到620克黃金，已是三年多前低點的12.5倍高。根據韓國貿易統計振興院(TRASS)周三(26日)公布的數據，在8月1日至20日，韓國DRAM(不含DRAM模組)出口單價達每公斤92183美元(約1.274億韓元)，較去年同期暴增401%。
美股雷達
TrendForce 最新儲存產業研究報告指出，隨著全球主要雲端服務商加速投入 AI 基礎設施，DRAM 與 NAND Flash 價格大幅上漲，儲存成本占資本支出的比重迅速攀升。預估到了 2027 年，兩者合計將占主要雲端服務商資本支出的 68%，意味每投入 100 元，就有近 70 元流向儲存，形成沉重的「AI 儲存稅」。
美股雷達
《巴隆週刊》報導，人工智慧（AI）硬體需求持續推升記憶體價格，但美光科技 (MU-US) 已與多家主要客戶簽訂長期供應協議，部分產品售價設有上限，因此無法完全享受這波漲價紅利。不過，這些合約同時保障長期利潤，可望在記憶體景氣反轉時減輕獲利下滑壓力。
美股雷達
蘋果(AAPL-US) 積極尋求中國記憶體製造商長鑫科技(688825-CN) 加入供應鏈，但從目前產能與需求來看，即使長鑫科技持續擴產，短期內仍難滿足蘋果在中國市場的記憶體需求。根據《Wccftech》報導，分析指出，長鑫科技產能已排到2027年，供應吃緊的情況可能延續至2028年，蘋果能從中取得的供應量恐相當有限。
美股雷達
龐大商機總會引來強勁競爭。記憶體晶片熱潮正讓美光科技大嚐甜頭，但中國企業也對這塊市場虎視眈眈，意味著美光(MU-US) 必須加快腳步推進新一代硬體研發，才能維持競爭優勢。中國記憶體晶片業者長江存儲（YMTC）近日已申請在上海首次公開募股（IPO），計劃籌資49億美元。